Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Финансовая система Республики Казахстан и зарубежных стран. Учебное пособие для студентов по курсу дисциплины «Финансовое право РК и ЗС»

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

07.09.2026

Размер:

1 Мб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 1 23 / 203 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 > Следующая >>>

необходимости вести одну и ту же экономическую игру, из общей цивилизации, "замешанной" на торговле в одном из самых многолюдных пространств Европы - от Балтики до Лиссабона...". Ганзу сплотили как общие узы, так и общие для всех ограничения. Фактическое начало Ганзы было положено соглашением между Гамбургом и Любеком 1241 году и созывом рейхстага в 1260 года.

В Средиземноморье при относительном сверх обилии богатств

города могли вести свою собственную игру и наперебой яростно драться между собой. На Балтике, на Северном море это было бы не в пример трудней. Доходы от тяжеловесных и занимающих большой объем при низкой цене грузов оставались скромными, затраты и риск значительными. Норма прибыли в лучшем случае составляла, как считают, около 5%. Больше чем где бы то ни было требовалось рассчитывать, делать сбережения, Именно это обстоятельство - низкая норма прибыли - и заставило, на наш взгляд, ганзейских купцов искать новые способы организации торговли. Обмен товарами между многочисленными городами, княжествами и герцогствами обходился очень дорого: даже самые крохотные из них имели собственные деньги. В итоге большая часть торговой выручки оседала в руках менял. Российский исследователь XIX в. доктор Раушник писал: "До Ганзы каждый купец, торговавший за границею, должен был сам туда ехать: не было ни банков, ни векселей, ни курса денежного, ни постоянного названия монеты, ни прочных таможен, ни надсмотрщиков, которые бы наблюдали за порядком, честностью и справедливостью в торговле". Кстати, обмен одних монет на другие отнимал у купцов не только деньги, но и время. Чтобы избежать лишних расходов и хлопот, в 1379 г. немецкие города заключили монетный союз первоначально сроком на шесть лет. Были отчеканены монеты единого образца - зекслинги, дрейлинги и др. Они ходили в Любеке, Гамбурге, Ростоке, Кельне, их принимали в оплату товаров по всей Скандинавии. Участники договора контролировали объем и порядок обращения денег на территории Ганзы, а также поддерживали монополию вендских городов на торговлю драгоценными металлами. Как видим, отличие ганзейского союза от античных в том, что он предусматривал создание общих денежных единиц. Этот монетный союз просуществовал несколько десятилетий и потом распался видимо, по мере того как со второй половины XV в. Ганза стала приходить в упадок.

Таким образом, Ганзейский монетный союз был попыткой создать общее денежное пространство, снизить издержки обращения и увеличить его скорость, а также решить, пусть отчасти, проблему доверия к валюте. В XIX веке Европа стала свидетельницей сразу нескольких валютных объединений, правда, разного типа.

В XIX в. валютные союзы создавались в условиях, существенно

отличавшихся от тех, в которых появился Ганзейский союз. К этому времени в Европе закончилось формирование национальных государств, утвердилась государственная монополия на эмиссию денежных знаков. Со второй половины XVIII в. в европейских странах получают распространение бумажные деньги2. В 1867 г. в Париже состоялась, Первая международная конференция по валютным вопросам. Она признала золото единственной формой мировых денег и заложила принципы первой мировой валютной системы на базе золотого (золотомонетного) стандарта. И хотя банкноты разменивались на золото, в сфере обращения, особенно международного, появились новые проблемы. Во-первых, государство имело право ввести принудительный курс бумажных денег, что фактически означало прекращение их конвертируемости в золото. В условиях войны так поступали, Испания, Италия, Греция, Россия, Австро-Венгерская империя, Франция.

Во-вторых, власти благодаря монополии на чеканку монет

зачастую завышали их номинальную стоимость по сравнению со стоимостью содержащегося металла. Особенно широко это практиковалось в отношении разменных монет, которые, как правило, чеканились из неблагородных металлов. Кроме того, монеты стирались. В-третьих, цены на золото и серебро менялись, притом, что одни европейские страны имели биметаллический стандарт (Франция, Италия и т.д.), другие (Великобритания и Германия) - золотой, третьи (Швеция, Дания, Норвегия) - серебряный. Как следствие, в заграничной торговле возникали ценовые перекосы, что явно не способствовало развитию коммерческих связей. Поэтому валютные союзы второй половины XIX века и были созданы для того, чтобы справиться с возникшими трудностями. Так, объединения денежных систем Швейцарии в 1848 г. и Италии в 1862 г. были следствием создания единых государств, и поэтому едва ли могут рассматриваться как прототипы ЭВС. До этого на землях Швейцарии существовало 11 разных денежных систем, а на территории Италии обращалось несколько десятков различных монет. Два других союза - Латинский и Скандинавский - имели межгосударственную основу, что сближает их с попытками валютного сотрудничества во второй половине XX в. Опыт валютных объединений германских земель интересен тем, что он фактически предшествовал созданию политического союза и единого государства. В момент создания Ганзейского монетного союза в Европе не было не только бумажных денег, но и печатного станка - он был изобретен четверть века спустя. В 1789-1797 гг. во Франции обращались ассигнанты Великой французской революции, в Англии в 1797-1815 гг. имели хождение неразменные на золото банкноты, в Австрии бумажные

деньги появились в 1762 г., в России - в 1769 г., в Пруссии первые бумажные деньги - билеты казначейства возникли в 1806 г.

Как правильно указывает О.В. Буторина, названную систему трудно считать мировой в полном смысле слова. Основная часть международных расчетов осуществлялась при помощи переводных векселей, выписывавшихся в национальных валютах. Наибольшее хождение из них имел фунт стерлингов, и Великобритания как сильнейшая держава того времени целенаправленно препятствовала распространению золота в качестве международного средства платежа. Утверждению золотомонетного стандарта препятствовали также политика Франции, которая в 1871 г. потерпела поражение от Пруссии, а также немецкая денежная реформа 1873 г. М.А. Портной пишет по данному поводу: "Поэтому как экономическое явление государственные бумажные деньги не являются представителями ценности обращающейся товарной массы, а представляют выраженный в этих деньгах объем претензий государства на данную товарную массу".

В 1865 г. Франция, Бельгия, Италия и Швейцария образовали Латинский монетный союз. В 1869 г. к Латинскому монетному союзу примкнула Греция. В рамках союза монеты всех пяти государств свободно обращались и принимались к оплате в других государствахчленах. Специальная конвенция регулировала характеристики чеканившихся монет, устанавливала потолок выпуска серебряных монет и особый порядок их обращения. Страны - члены союза сообщали друг другу сведения о масштабах эмиссии. В 1874-1878 гг. участники союза договорились постепенно выводить серебро из обращения. С 1848 г. после того, как были открыты месторождения золота в Калифорнии и Австралии, цена золота упала. Как следствие, в странах с биметаллическим стандартом началась тезаврация серебра и его отток за границу. После 1870 г., наоборот, резко подешевело серебро, так как возросло его производство и одновременно сузился спрос. Денежные системы этих стран были схожи, поскольку после военных походов Наполеона Бельгия, Италия и Швейцария скопировали французскую систему. Номинальные стоимости итальянской лиры, бельгийского, французского и швейцарского франков совпадали. Все четыре системы базировались на биметаллизме, золотые и серебряные деньги чеканились в пропорции 1:9 (по стоимости). Когда в середине XIX в. цены на золото упали, серебро соответственно подорожало. В ответ на это каждая из стран законодательно понизила долю серебряных монет в общей денежной массе. Несовпадение новых пропорций привело к массовому движению денег из одной страны в другую, одни государства оказались наводненными денежными знаками, тогда как другие страдали от их нехватки.

Все попытки наладить нормальное денежное обращение на индивидуальной основе провалились. Тогда и возник план валютного союза, который помог бы сократить убытки от обесценения золота и, возможно, перейти к монометаллизму.

Однако Франция как лидер и сильнейшая держава группировки строила далеко идущие политические планы, пытаясь склонить другие государства к введению ее денежной системы и таким образом максимально расширить зону франка. К концу века еще 18 стран, помимо участников Латинского монетного союза, имели денежные единицы, эквивалентные франку. Однако в это время союз уже не только не мог принимать новых членов, но и начал медленно разрушаться изнутри. Дело в том, что Италия бесконтрольно печатала банкноты, пополняя казну за счет партнеров. Участники союза не считали нужным координировать политику процентных ставок и бюджетную политику. Первая мировая война, разрушившая систему золотого стандарта, стала причиной того, что валюты стран-членов начали терять покупательную способность с разной скоростью. Это и положило конец Латинскому союзу.

В 1872 г. по инициативе Швеции был образован Скандинавский

монетный союз, куда вошли также Норвегия и Дания. Скандинавский монетный союз предусмотрел введение общей денежной единицы золотой кроны.

В 1885 г. участники союза ввели новшество, которого не было в

Латинском союзе. Центральные банки трех стан условились предоставлять друг другу взаимные кредиты для урегулирования возникающих сальдо по расчетам, что означало распространение действий союзных соглашений на бумажные деньги. Благодаря этому Скандинавский монетный союз очень успешно функционировал вплоть до первой мировой войны. Тем не менее, торговые потоки между Скандинавскими странами не стали интенсивнее что как полагают, было связано с ограниченной взаимодополняемостью национальных экспортных потенциалов. С началом войны Союз фактически прекратил существование.

Своеобразную форму имел Австро-Венгерский монетный союз, существовавший с 1867 по 1914 г. Он возник в результате компромисса, согласно которому централизованная монархия Габсбургов превратилась в дуалистическое государство Австро-Венгрию. Монархия имела единый центральный банк и единую валюту. Таким образом, монетный союз был результатом не объединения государств, а их частичного размежевания, т.к. государственные финансы и эмиссия перешли в руки национальных парламентов. Получив финансовую свободу, Венгрия не замедлила воспользоваться ею и сразу прибегла к массированным заимствованиям. В 1873 г. в монархии произошел кризис, за которым последовал тяжелый экономический спад.

В этих условиях Австрия с 1875 г. также стала выпускать долгосрочные долговые обязательства. В монархии номинально действовал серебряный стандарт, хотя на практике в обеих странах обращались неразменные бумажные деньги. В 1892 г. объединенные власти начали денежно-кредитную реформу, ввели новую золотую крону и предприняли меры по стабилизации курса флорина к кроне. С этого времени национальные парламенты потеряли право определять размер эмиссии.

Таким образом, через 30 лет действия монетного союза

финансовые системы Австрии и Венгрии практически слились, а денежно-кредитная политика была полностью централизована. По договору обе половины империи (Австрийская монархия и Королевство венгров) стали отдельными государствами, каждое из которых проводило собственную внешнюю, оборонную и бюджетную политику. Главой монархии выступал император Франц Иосиф. Внутри АвстроВенгерской монархии товары и капиталы перемещались без всяких ограничений, обе страны проводили единую торговую политику по отношению к внешнему миру.

В 1884 г. дефицит государственного бюджета Венгрии превысил

70% его доходной части, а в Австрии это соотношение приблизилось к 40%. Дальше произошло самое интересное. Из-за сомнений в платежеспособности венгерского правительства инвесторы сократили спрос на венгерские долговые обязательства, предпочитая им австрийские, хотя процентные ставки по первым составляли 5,6% годовых, а по вторым - 5,2%.

В середине 90-х гг. отношение дефицита к доходам правительств

составляло уже менее 10%. В 1896 г. Австро-Венгерский банк ввел так называемый теневой золотой стандарт золотой запас банка и использовался для покупки иностранной валюты, на которую в свою очередь покупались австро-венгерские ценные бумаги, при их продаже действовала обратная схема.

Свои особенности имело объединение немецких денежных

систем. В 1815 г. территория будущей Германской империи представляла собой 39 независимых государств, каждое из которых обладало монополией на эмиссию денег. Подобная фрагментация мешала развитию торговли, и в 1833 г. немецкие земли заключили соглашение о создании таможенного союза, а в 1837 г. государства юга договорились ввести в качестве единых денег гульден, или флорин Баварии - самого сильного государства региона.

В 1838 г. аналогичный союз образовали государства севера,

которые в качестве общих денег ввели талер Пруссии. Одновременно южный и северный союзы заключили Дрезденскую монетную конвенцию, которая установила безотзывную фиксацию обменного

соотношения между талером и гульденом. Соглашение имело еще одну важную часть: оно предусматривало создание новой общей для всех валюты - ферейнсмюнце (vereinsmdnze). Гульден и талер стали обращаться параллельно на равных правах и при одинаково жестких условиях эмиссии. Правила контроля над выпуском разменных денег, принятые в зоне гульдена, были распространены на зону талера. В 1857 г. в связи с присоединением Австрии к немецкому таможенному союзу между участниками была подписана Венская монетная конвенция. Главным пунктом конвенции было создание новой коллективной валюты. Ею стал ферейнсталер (vereinsthaler), который был приравнен по стоимости к прусскому талеру, тогда как гульден пересчитывался в ферейнсталер по курсу 1:1.

Прусские талеры успешно вытеснили конкурирующие деньги с рынка, а Пруссия закрепила за собой роль сильнейшего германского государства. Создание единого немецкого государства в 1871 г. и проведенная в связи с этим денежная реформа завершили процесс валютного объединения германских земель. Новая валюта - марка была создана на базе талера, а единый центральный банк - на основе Банка Пруссии.

Таким образом, монетные союзы XIV-XIX вв. создавались для достижения общего денежного пространства и реализации других конкретных задач: удешевить и облегчить расчеты, повысить доверие к валюте. Кроме того, монетные союзы являлись одной из важнейших форм распространения не только экономического, но и политического господства.

Вторая мировая война резко изменила расстановку сил в мире. Почти все западноевропейские страны, переболев гиперинфляцией, потеряли былой экономический и политический вес. США, напротив, превратились в бесспорного мирового лидера. В 1944 г. в Бреттон-вудсе была официально учреждена новая международная валютная система, основанная уже не на одном только английском фунте стерлингов, как это было до войны, а и на американском долларе, который стал мировым эталоном ценности и мерой стоимости других валют. Европа его остро нуждалась в долларе: имевшиеся запасы американской валюты уходили на оплату импортировавшихся из США товаров и услуг, а внутриевропейский оборот оставался почти без средств обращения. Дефицит платежных балансов, истощение официальных золотовалютных резервов, "долларовый голод" привели в 1949 г. к массовой девальвации валют западно-европейских стран, в результате чего их задолженность Соединенным Штатам значительно возросла. Первые крупные партии долларов попали в Европу в 1948 г., когда началась реализация плана Маршалла. Однако оборотной стороной

этого процесса легко могла стать еще большая экономическая зависимость региона от США.

Соглашение ограничивало эмиссию разменных монет, установив их максимальное количество в расчете на душу населения, вследствие чего многим слабым государствам пришлось изымать из обращения мелкие монеты и менять политику казначейства. Новый текст, кроме того, регулировал обращение банковских билетов.

Это и предрешило судьбу баварских денег. Операции с дробями оказались не под силу безграмотным крестьянам, сложных калькуляций всячески избегали и купцы. Другими словами, гульдены выполняли функцию средства обращения гораздо хуже, чем другая немецкая валюта. В 1857-1871 гг. было отчеканено почти 230 млн. талеров и только 4 млн. гульденов (хотя цена монет определялась их весом). Следует различать валютные системы и валютные зоны. Во время мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. в связи с обострением валютной войны между промышленно развитыми странами, образовались группировки государств, предназначенные для укрепления валютно-экономических позиций страны, которая возглавляет данный блок, путем прикрепления валют стран-участниц к валюте страныгегемона. Такие группировки получили название валютных блоков. Основными валютными блоками были: стерлинговый, возглавляемый Великобританией (1931 г.); долларовый, возглавляемый США (1933 г.); золотой (Франция и другие страны, 1933 г.).

Во время Второй мировой войны и после нее валютные блоки распались и на их основе образовались валютные зоны. Как правило, валютные зоны охватывают страны, находящиеся в определенной финансово-экономической или политической зависимости от более могущественной державы, возглавляющей определенную зону. В соответствии с правовым режимом эти страны поддерживают стабильный курс своих валют к валюте страны-гегемона, могут изменять их паритеты только с согласия этой страны; должны держать свои основные золото-валютные резервы в банках страны, возглавляющей зону, (т. е. происходило объединение золотых и валютных резервов стран зоны); покупать ее государственные ценные бумаги, являющиеся обеспечением валютных вкладов стран-участниц зоны; расчеты между странами-членами данной зоны ведутся в валюте страны-гегемона.

После второй мировой войны сложились шесть основных валютных зон: стерлинговая, долларовая, французского франка, португальского эскудо, испанской песеты и голландского гульдена.

Как правило, бывшие колонии европейских стран в Азии, Африке и Латинской Америке вошли в те валютные зоны, которые создавались их бывшими метрополиями.

"Стерлинговая зона", возглавляемая Великобританией, являлась самой крупной валютной группировкой, включавшей первоначально 46 стран: в Европе — 5 стран, в Азии — 14, в Америке — 8, в Африке — 15, в Австралии и Океании — 4.

Нехватка "живых" денег привел к тому, что все платежи между европейскими странами были переведены на двусторонний клиринг. Для восстановления нормального денежного обращения, и укрепления в 1950 г. экономического сотрудничества 17 стран - участниц Организации европейского экономического сотрудничества (ОЕЭС) образовали Европейский платежный союз (ЕПС). В него вошли Австрия, Бельгия, Великобритания, Греция, Дания, Ирландия, Исландия, Италия, Люксембург, Нидерланды, Норвегия, Португалия, Турция, Франция, ФРГ, Швейцария, Швеция и Свободная территория Триест. Перед ЕПС были поставлены три основные цели:

• заменить все виды двусторонних расчетов и платежей

системой многостороннего клиринга;

• упразднить валютные и внешнеторговые ограничения между

странами-членами;

• повысить ликвидность западноевропейских валют и

восстановить их конвертируемость.

Вел расчеты между странами и управлял ресурсами Европейский платежный союз и Банк международных расчетов в Базеле (БМР).

ЕПС имел свою счетную единицу, равную по стоимости 0,88867 г чистого золота, что соответствовало золотому паритету доллара США. Стоимость расчетной единицы была твердой и не менялась, тогда как правила МВФ допускали колебания курса доллара в пределах ± 1%. С 1 января 1959 г. была введена обратимость основных западноевропейских валют по текущим операциям. Таким образом, за восемь лет ЕПС выполнил свою главную задачу - наладить полноценные международные расчеты.

У ЕПС, помимо официально декларированных целей, имелся и другой набор задач, которые тоже были реализованы. Общеизвестно, что ЕПС был заключен под давлением правительства США. Авторы фундаментального исследования по истории союза американец Якоб Каплан и немец Гюнтер Шляймингер, входившие в разное время в Совет управляющих ЕПС, констатируют, что ведущую роль в создании ЕПС отводилась Соединенным Штатам, Великобритании и Бельгии. "Содействие экономическому росту за границей должно было служить долгосрочным интересам США, особенно, если оно, в конечном счете, вело к восстановлению и конвертируемости и недискриминационной торговле в общемировом масштабе". При этом американцы понимали, что развитие европейской интеграции приведет к сокращению положительного сальдо в торговле с Европой. Но сознательно шли на

это, руководствуясь стратегической целью - создать прочный фундамент для долгосрочного присутствия в европейской экономике американских капиталов.

Бельгийский историк и экономист Ван дер Bee указывает, что

союз образовал решающую институциональную связку в американской стратегии создания из преимущественно двусторонних внутриевропейских платежей

системы многосторонних платежей. Система многосторонних расчетов открывала теперь путь к проникновению в другую зону. Для США ЕПС являлся способом имплантировать американскую валюту в ткань микроэкономических связей Западной Европы, форсировать либерализацию торговли и расчетов в Европе, что также отвечало геополитическим интересам США. По мнению крупного американского экономиста, работавшего в 50-60-х гг. в Организации европейского экономического сотрудничества, а позже консультантом БМР, Милтона Гилберта: "... было совершенно очевидным, что истерзанные войной страны столкнутся с беспрецедентными проблемами в сфере своих платежных балансов, как в самом конце войны, так и в период перехода к стабильной экономике мирного времени. Для решения этих проблем им потребовалась бы помощь, и США должны были стать основным ее источником. В качестве ответного шага США выступили с предложением о создании Международного валютного фонда и Международного банка реконструкции и развития. В качестве компенсации за свое участие в формировании основной доли финансовых ресурсов указанных организаций они потребовали скорейшего восстановления свободы торговли и расчетов". В феврале 1950 г. американский Конгресс постановил выделить из средств, предназначенных Европе по линии плана Маршалла, 600 млн. долл. с тем, чтобы они были доступны только для стран, являвшихся членами ЕПС. Поэтому, в одном пакте с ЕПС оказались и чисто тарифные меры. Так, страны-члены были обязаны освободить от ограничений 60% торговли в пределах Западной Европы в течение 15 дней после учреждения союза. Во время действия ЕПС английские власти заявляли, что установленная им система клиринговых расчетов была "причиной отлива ресурсов, неблагоприятно сказывавшегося на положении фунта" Дальнейшее взаимодействие в валютной сфере, после ЕПС, уже происходило в рамках европейских сообществ.

Датой рождения Европейского Союза формально является 18 апреля 1951 г., когда в Париже был подписан Договор, учреждающий Европейское сообщество угля и стали (в отечественной литературе оно именуется Европейским объединением угля и стали, или ЕОУС). Его участниками стали Бельгия, Италия, Люксембург, Нидерланды, ФРГ и Франция. В Договоре о ЕЭС не ставил цели перейти к экономическому

и валютному союзу. Валютной сфере отводилась подчиненная роль обеспечить условия для нормального функционирования таможенного союза. К концу 60-х годов Сообщество уже добилось впечатляющих успехов: были полностью и досрочно отменены внутренние таможенные пошлины на промышленные товары, действовала единая сельскохозяйственная политика. Достигнутый прогресс дал повод выдвинуть на повестку дня вопрос о создании валютного союза. К этому же времени появились первые сбои в механизме Бреттон-Вудской системы. В 1968-1969 гг. произошла ревальвация марки ФРГ и девальвация французского франка, ставшие предвестниками будущей эпохи валютной нестабильности. Попытки перейти к более тесному, чем предусматривалось Договором о ЕЭС, сотрудничеству в валютной сфере были предприняты в 60-70-е гг. В октябре 1962 г. Комиссия представила Совету программу перехода ко второй стадии строительства ЕЭС, при этом на третьей стадии (1966-1969) планировалось создать валютный Союз. Однако инициатива не была поддержана ни центральными банками, ни министерствами финансов стран "шестерки". Европейские сообщества, Европейское сообщество, Европейский Союз (ЕС) - все это названия одного объединения европейских государств, имеющее более чем 50-летнюю историю. Нынешнее название (ЕС) появилось с начала ноября 1993 г., когда вступил в силу Договор о Европейском Союзе.

Так, в ст. 104 Договора говорилось, что "каждое государство-член

проводит экономическую политику, необходимую для обеспечения равновесия своего платежного баланса и поддержания доверия к своей валюте...". Статьей 105 предусматривалось, что участники ЕЭС должны координировать свою экономическую и валютную политику. Для этого предполагалось создать консультативный орган - валютный комитет, которому следовало "наблюдать за валютным и финансовым положением государств-членов..,".

Одним из ярких призывов к европейскому объединению была речь выдающегося британского государственного деятеля Уинстона Черчиля, произнесенная 19 сентября 1946 гола в Игорихском университете, в которой он призвал европейцев покончить «с национальными расприями», прежде всего с франко-германским онтогонизмом, и создать «нечто вроде Соединенных Штатов Европы».

Практические шаги европейской интеграции открыла Декларация Шумана, названая по имени министра иностранных дел Франции, который 9 мая 1950 года обратился к правительству ФРГ с предложением создать франко-германское объединение угля и стали как «общей основы экономического развития, которая явится первым шагом к «Европейской федерации», обеспечивающей мир, экономический рост и улучшение условий жизни европейского населения». По сути в

<<< < Предыдущая 1 23 / 203 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]