Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансовая система Республики Казахстан и зарубежных стран. Учебное пособие для студентов по курсу дисциплины «Финансовое право РК и ЗС»
.pdf
1.5 Структура международной финансовой системы:
Понятие международной системы само по себе очень сложное
явление, что в ней необходимо выделить подсистемы, компоненты,
сферы. Международная финансовая система – это подсистема обширной
международной экономической системы, а та, часть международной
системы. Для любого государства не безразлично, какой правовой режим
будет установлен для иностранных финансовых ресурсов, а также какой
правовой режим установлен государством для своей собственной
валюты и для своих собственных лиц.
В международной финансовой системе многие вопросы
трансграничного движения вещей и лиц, а также правового режима
выносятся на международное регулирование. Государство создают
международно – правовой режим в рамках которого решаются проблемы
финансового характера
Компоненты – международной – финансовой системы она состоит
из нескольких сфер:
-Объективно – предметная сфера- это отношения, которые
складываются на частноправовом и публично- правовом уровнях, по
поводу движения финансовых ресурсов, по поводу лиц, являющихся
поставщиками/ получателями финансовых ресурсов, по поводу
правовых режимов.
- институционально – субъективная сфера, к этой сфере относятся
частные и публичные лица, которые являются поставщиками и/ или
получателями финансовых ресурсов (их различают разными терминами«агенты», «субъекты», «акторы», «операторы»). Операторами
выступают государства, государственные органы, органы местного
самоуправления, корпорации, банки, биржи, фонды, физические лица.
- регулятивная (нормативная) сфера к ней относятся нормы
внутреннего права государств, международно – правовые нормы.
-функциональная сфера – это все способы, приемы, методы,
задействованных в управлении и обеспечении порядка и эффективности
данной системы, прежде всего метода правового и политического
регулирования.
-идеологическая сфера – в эту сферу включаются
внешнеполитические, внешнеэкономические, религиозные, научные и
прочие доктрины, международное правосознание. Идеологический фон
международной финансовой системы задают установку на роль золота и
иных мировых валют, обоснования конвертируемости или
неконвертируемости валют.
-отношения касающихся платежно – расчетных операций;
-межбанковские отношения по оказанию финансовых услуг/
банковских услуг;
- отношения участников международного валютного рынка;
11
- отношения на международном рынке ценных бумаг;
- кредитные отношения;
- отношения, возникающие по поводу организации долгов;
- отношения, возникающие по поводу финансовой помощи.
Выделенные группы отношений находятся в тесном переплетении.
Тем не менее, они обладают определенной автономностью и набором
средств правового регулирования.
Современную международную финансовую систему нельзя
рассматривать в отрыве от явления глобализации, которое в наши дни
затрагивают практически все стороны социальной жизни современного
общества. Процесс глобализации сказывается и на публично – правовой,
и на частноправовой сферах международных отношений. На
частноправовом уровне процесс глобализации проявляется в том, что
растет число многонациональных предприятий (корпорации, банков,
бирж). Все больше вопросов финансовой проблематики выноситься на
международно-правовое регулирование, увеличивается количество
международных договоров и международных организации по таким
вопросам.
1.6 Глобализационные явление применительно к международ-
ной финансовой системе.
Современную финансовую систему нельзя рассматривать в отрыве
от явления глобализации, которое затрагивает в наши дни все стороны
современного общества. В результате усиливается взаимосвязь и
взаимозависимость государств, идет процесс образования общемирового
экономического пространства.
В международной системе процесс глобализации сочетается с
процессом регионализации, государства активно создает
интеграционные объединения и начинается устанавливаться связь между
этими объединениями. На частноправовом уровне международных
отношений процесс глобализации проявляется в том, что растет число
транснациональных корпораций, банков, бирж и начинается
конкурентная борьба между ними. Государство в свою очередь активно
выступает в качестве «игроков« на фондовом рынке, заемщиков
финансовых средств у банков, банковских пулов.
Вопросов финансовой проблематики выносится на международноправовое регулирование, увеличивается количество международных
договоров. Создан и функционирует Международный валютный фонд,
для решения наиболее важных проблем финансового характера для
мира.
Усиливаются процессы создания валютных, платежных, кредитных
союзов для интеграционных процессов.
12
В состав нормативного компонента МФС в качестве основных
элементов входят:
-внутреннее право государств;
-международное право;
-разного рода международные рекомендательные и политические
нормы;
- неправовые внутригосударственные и международные нормы
прежде всего виде моральных норм, норм, рожденных цивилизованными
особенностями и различиями).
С одной стороны, все новые и новые вопросы внутренней
компетенции передаются государствами под международно-правовое
регулирование.
Под национальным правом следует понимать порожденные
международным правом нормы, которые требуют определенного
поведения от государств, налагают на государства некие обязанности,
даже если государства не принимали непосредственное участия в
выработке данных норм.
Под транснациональным правом следует понимать нормы,
устанавливаемые самими участниками международного общения в тех
вопросах, которые и международным правом, и внутренним правом
государства регулируются по общедозволительному типу (т.е. по
принципу «разрешено все, кроме прямого запрещенного». Примерами
таких норм являются нормы межбанковского соглашений, в которых
банки договариваются о правовом режиме корреспондентских счетов, о
порядке взаимного кредитования. На многостороннем уровне
существуют унифицированные правила с учетом банковской практики.
1.7 Международные организации в международном финансовом
праве:
Международное финансовая система состоит из правовых и
неправовых норм, которые принимают участие в регулировании
финансовой сферы 9нормы внутреннего право и международного права).
Одна из основных задач это обеспечить в международной финансовой
системе, ее функционирование, избежать кризис, нейтрализовать
последствие.
Система международных-правовых норм, регулирующих МФО
называется международным финансовым правом. (МФП).
МФП – это часть нормативного компанента международной
финансовой системы, и рассматривается он как публичное право,
который имеет свой собственный предмет и особенности регулирования.
Международное финансовое право тесно взаимодействует с другими
нормами межгосударственных и международных финансовых
отношений.
13
Субъектом международного финансового права являются между-
народные организации. Совокупность международных организации
можно рассматриваться как своеобразную систему. Она играет роль
институциональной основы международных отношений вообще и
международных финансовых отношений в частности. Ядром
современной международной финансовой системы является
Международный валютный фонд (МВФ).
МВФ – является международной организацией, осуществляющая
работу по поддержанию равновесия платежных балансов государств –
членов. Тесно связанным с МВФ - универсальным механизмом
выступает Международный банк реконструкции и развития (МБРР),
который предоставляет кредиты государствам под программы развития.
В систему МВФ входит ряд международных организации, это
Международная финансовая корпорация (МФК); Международная
ассоциация развития (МАР); Многостороннее агентство по
гарантированию инвестиций (МАГИ).
Международный валютный фонд (МВФ) – межправительственная
валютно - кредитная организация, имеющая статус специализированного
учреждения ООН. Задача фонда – содействие международному
валютному сотрудничеству и торговле, координация валютно финансовой политики стран - членов, предоставление им займов для
урегулирования платежных балансов и поддержания валютных курсов.
Решение о создании МВФ было принято 44 государствами на
конференции по валютно - финансовым вопросам, прошедшей в Бреттон
- Вудсе (США) с 1 по 22 июля 1944 года. 27 декабря 1945 года 29
государств подписали устав фонда. Уставной капитал составил 7,6 млрд.
долл. Первые финансовые операции МВФ начал 1 марта 1947 года.
Членами МВФ являются 184 государства. МВФ имеет полномочия на
создание и предоставление своим членам международных финансовых
резервов в форме "специальных прав заимствования" (СПЗ). СПЗ –
система предоставления взаимных кредитов в условных расчётных
денежных единицах – СДР, приравненных по золотому содержанию к
доллару США.
Финансовые ресурсы фонда формируются главным образом за счет
подписки ("квот") государств - членов МВФ, общая сумма которой в
настоящее время составляет около 300 млрд. долл. США. Квоты
определяются, исходя из относительных размеров экономики государств
- членов.
Основная финансовая роль МВФ состоит в предоставлении
краткосрочных кредитов. В отличие от Всемирного банка, который
предоставляет кредиты бедным странам, МФВ кредитует только свои
страны - члены. Кредиты фонда предоставляются по обычным каналам
14
государствам - членам в виде траншей, или долей, составляющих 25%
квоты соответствующего государства - члена.
Высший руководящий орган МВФ – Совет управляющих, в котором
представлены все страны - члены. Совет проводит свои заседания
ежегодно.
Повседневной работой руководит Исполнительный совет в составе
24 исполнительных директоров. Пять крупнейших акционеров МВФ
(США, Великобритания, Германия, Франция и Япония), а также Россия,
Китай и Саудовская Аравия, имеют собственные места в Совете.
Остальные 16 исполнительных директоров избираются на двухлетний
срок группами стран.
Исполнительным советом избирается директор - распорядитель.
Директор - распорядитель является председателем Совета и главой
персонала МВФ. Он назначается на пятилетний срок с возможностью
переизбрания.
Согласно существующей между США и странами ЕС
договоренности, МВФ традиционно возглавляют западноевропейские
экономисты, тогда как председателя Всемирного банка выбирают США.
С 2007 года процедура выдвижения кандидатов была изменена – любой
из 24 членов совета директоров получил возможность выдвинуть
кандидата на пост директора - распорядителя, причем он может быть из
любой страны - члена фонда.
Международный банк реконструкции и развития (МБРР) —
специализированное учреждение ООН, межгосударственный
инвестиционный институт, учрежденный одновременно с МВФ в
соответствии с решениями Международной валютно-финансовой
конференции в Бреттон-Вудсе в 1944 г. Соглашение о МБРР,
являющееся одновременно и его уставом, официально вступило в силу в
1945 г., но банк начал функционировать с 1946 г. Местонахождение
МБРР — Вашингтон. Первоначально МБРР был призван с помощью
аккумулированных бюджетных средств капиталистических государств и
привлекаемых капиталов инвесторов стимулировать частные
инвестиции в странах Западной Европы, экономика которых
значительно пострадала во время Второй мировой войны. С середины
50-х гг., когда хозяйство стран Западной Европы стабилизировалось,
деятельность МБРР во все большей степени стала ориентироваться на
страны Азии, Африки и Латинской Америки. В отличие от МВФ
Международный банк реконструкции и развития предоставляет кредиты
для экономического развития. МБРР — самый крупный кредитор
проектов развития в развивающихся странах со средним уровнем
доходов на душу населения. Страны, подающие заявку на вступление в
МБРР, должны сначала быть приняты в МВФ. В отличие от МВФ, МБРР
15
не использует стандартных условий кредитования. Сроки, объемы и
ставки кредитов МБРР определяются особенностями кредитуемого
проекта. Как и МВФ, МБРР обычно обуславливает предоставление
кредитов определенными условиями. Все займы банка должны
гарантироваться правительствами стран-членов. Займы выделяются под
процентную ставку, которая меняется каждые 6 месяцев. Займы
предоставляются, как правило, на 15-20 лет с отсрочкой платежей по
основной сумме займа от трех до пяти лет. Необходимо подчеркнуть,
что банк покрывает своими кредитами лишь 30% стоимости объекта,
причем наибольшая часть кредитов направляется в отрасли
инфраструктуры: энергетику, транспорт, связь. С середины 80-х гг.
МБРР увеличил долю кредитов, направляемых в сельское хозяйство (до
20%), в здравоохранение и образование. В промышленность
направляется менее 15% кредитов банка. В последние годы МБРР
занимается проблемой урегулирования внешнего долга развивающихся
стран: 1/3 кредитов он выдает в форме так называемого совместного
финансирования. Банк предоставляет структурные кредиты для
регулирования структуры экономики, оздоровления платежного баланса.
Основная цель, которую изначально провозгласили учредители МБРР,
заключалась в том, чтобы банк прежде всего был инициатором и
организатором частных инвестиций, добивался для них в странахзаемщиках благоприятных условий и "климата". Банк мог предоставлять
кредиты государствам под гарантии правительств, но должен был
уклоняться от вложения своего капитала в высокодоходные,
быстроокупающиеся предприятия. Предполагалось, что МБРР будет
сосредоточивать свои операции исключительно на тех объектах, которые
важны для государств, но в которые неохотно вкладывается частный
инвестор. Фактически же МБРР сразу начал широко вмешиваться во
внутренние дела стран-заемщиков в интересах своих хозяев (США),
оказывал давление на правительства, навязывая свои "программы
развития". В итоге все программы "реконструкции и развития"
подразумевали сохранение стран-заемщиков в качестве аграрносырьевых придатков индустриальных держав. Миссии банка, его
"технические советы", "консультации" и "рекомендации" сводились в
итоге к развитию сельского хозяйства в странах-заемщиках и
увеличению добычи полезных ископаемых для увеличения объемов их
вывоза. Целями и задачами Международной финансовой корпорацией
(МФК), входящей в состав Группы организаций Всемирного банка,
является содействие устойчивому притоку инвестиций в частный сектор
развивающихся стран в целях сокращения масштабов бедности и
повышения жизненного уровня в этих странах.
Созданная в 1956 г., МФК является сегодня крупнейшим
многосторонним учреждением, предоставляющим кредиты и долевое
16
финансирование для осуществления проектов в частном секторе
развивающихся стран. МФК содействует устойчивому развитию
частного сектора путем:
финансирования проектов в частном секторе развивающихся
стран;
оказания помощи частным компаниям развивающихся стран в
привлечении финансирования на международных финансовых рынках;
предоставления консультационной и технической помощи
предприятиям и правительствам.
Созданная в 1956 г., МФК является сегодня крупнейшим
многосторонним учреждением, предоставляющим займы и долевое
финансирование для проектов частного сектора развивающихся стран.
МФК стимулирует устойчивое развитие частного сектора путем:
финансирования проектов в частном секторе развивающихся
стран;
оказания помощи частным компаниям развивающихся стран в
привлечении финансирования на международных финансовых рынках;
предоставления консультационного и технического содействия
предприятиям и правительствам.
В центре внимания Корпорации – стимулирование экономического
развития за счет содействия росту высокопроизводительных
предприятий и эффективных рынков капитала в странах – членах МФК.
В этом контексте работа по оказанию консультационных услуг
правительствам помогает создать благоприятные условия для притока
отечественных и иностранных сбережений и инвестиций.
МФК принимает участие в инвестиционном проекте только в том
случае, если вносимый ею особый вклад дополняет деятельность
субъектов рынка. Соответственно МФК играет каталитическую роль,
стимулируя и мобилизуя частные инвестиции в развивающихся странах,
демонстрируя тем самым, что инвестиции в этих странах могут
приносить прибыль.
МФК действует на коммерческой основе и стремится к получению
прибыли.
В состав МФК входят свыше ста стран-членов, которые совместно
определяют ее политику и утверждают инвестиционные проекты. Для
вступления в МФК, стране необходимо быть членом МБРР. Корпоративные полномочия в МФК принадлежат Совету управляющих, в который
страны-члены назначают своих представителей. Долевой капитал МФК
состоит из оплаченных взносов стран-членов, и права голоса
распределяются пропорционально числу единиц долевого участия,
принадлежащих той или иной стране. Разрешенный к выпуску объем
уставного капитала МФК составляет более трех млрд. долл. США. Совет
управляющих многие из своих полномочий делегирует Совету
17
директоров, который состоит из исполнительных директоров МБРР и в
котором представлены страны – члены МФК. Все проекты подлежат
рассмотрению Советом директоров. Основанное в 1988 году
Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ)
имеет более ограниченную сферу деятельности и мандат в сравнении с
МФК. МАГИ представляет собой страховую компанию, финансируемую
из общественных фондов, целью деятельности которой является
развитие частного сектора через предоставление гарантий против одного
или более некоммерческих, или политических рисков, способных
повлиять на развитие частного сектора. МАГИ распределяет
политические риски по следующим категориям:
•Военные конфликты и гражданские волнения, в том числе акты
саботажа и терроризма, способные оказать влияние на частные
операции.
•Расторжение контракта в случае, если правительство страны не
придерживается или изменяет "правила игры", нанося материальный
ущерб проекту.
•Неконвертируемость валюты в случае отказа правительства
разрешить кредиторам, инвесторам и спонсорам проекта переводить
местную валюту согласно курсу обмена.
•Экспроприация в случае, если правительство является причиной
потери спонсором проекта собственности или контроля над капиталом и
имуществом.
Подобно МФК, МАГИ привлекательно для частных инвесторов
своими связями в правительстве благодаря членству в Группе
Всемирного Банка. МАГИ не обеспечивает субсидии для развития
частного бизнеса: услуги предоставляются по рыночным ценам.
Независимо от повышения или снижения политического риска в
конкретной стране, клиенты МАГИ не имеют права отменить свои
обязательства по страхованию до окончания действия контракта. С 1988
года МАГИ были выполнены операции по 295 страховым контрактам,
однако никому из клиентов агентства не пришлось забирать
оговоренную сумму страховки. МАГИ действует только с получения
разрешения от правительства страны; так некоторые страны
отказываются признать существование политичес-кого риска в стране и,
следовательно, подписать Конвенцию МАГИ. Агентство требует
встречных гарантий от стран, подписавших Конвенцию. В случае
гражданских волнений в государстве Х МАГИ обязано выплатить
определенную сумму пострадавшей компании, а государство Х, в свою
очередь, обязана выплатить страховую компенсацию МАГИ. Агентством
были установлены пределы компенсаций, выплачиваемых
непосредственно самим МАГИ: 225 млн. дол на страну, или не более 50
млн. дол на проект. Как и МФК, МАГИ обеспечивает набор
18
инвестиционных и консалтинговых услуг, за предоставление которых
взимается оплата на рыночной основе.
В настоящее время в ходе консультаций с неправительственными
организациями, местным населением и на основе рекомендаций
акционеров и Комиссии Всемирного Банка разрабатываются процедуры
деятельности омбудсмена и консультанта по вопросу качества
деятельности.
Контрольные вопросы:
1. Что изучает международное финансовое право?
2. Дайте определение денежной системе?
3. Что означает мировые деньги?
4. Что входит в структуру международной финансовой системы?
5. Изучите примеры глобализационных явлений.
6. Назовите международные финансовые институты?
7. Определите порядок возникновения международного валютного
фонда и создание ее органов управления?
19
Раздел 2. Правовое регулирование валютных отношений в
Европе до образования Экономического и валютного союза
Попытки образования первых финансовых объединений (монетных
союзов) предпринимались практически одновременно с возникновением
самих монет. Первые монеты были отчеканены в VII в. до н. э. в царстве
Лидия в Малой Азии и чуть позже - в Греции на острове Эгина, а уже в
VI в. до н. э. города-государства Древней Греции заключали между
собой монетные союзы, разрешавшие хождение на территориях двух
или более полисов монет, выпущенных в каждом из них. Примером
такого союза, является союз который, действовал между городами
Беотии в Средней Греции. При Цезаре (середина I в. до н. э.) западная
часть Римского мира, объединявшего средиземноморские прибрежные
государства Африки, Ближнего Востока и Европы, практически
становится зоной хождения единой валюты - римского динария. При
Цезаре начинается регулярная чеканка золотых монет. Известно, что
бумажные деньги изобрели китайцы еще в X в. Но именно европейцы
придумали вид денег, который едва ли мог появиться где-либо еще,
кроме густонаселенной и многонациональной Европы, - коллективные.
Объединение Европы в VIII веке под властью Карла Великого,
сопровождалось введением в 794 году денария - первой единой
западноевропейской монеты. Единая валюта была воспринята как самый
эффективный интегрирующий элемент, символизирующий целостность
нового государственного образования. Попыткой создать коллективные
деньги позже была предпринятая в рамках Ганзейского монетного
союза – попытка политического и торгово-финансового союза городов
Северной Германии, существовавшего в XIII-XVI вв. Еще до своего
официального оформления в 1356 г. Ганза во главе с Любеком вела
обширную торговлю с соседними землями. К 1400 г. ее связи
простирались от Лондона и Брюгге на западе до Новгорода на востоке и
Бергена на севере. Ганза пользовалась независимой политической
властью и имела собственную армию, призванную обеспечивать
безопасность торговых путей, а также флот. В отношениях с внешним
миром Ганза выступала как единый коллективный субъект публичного
права. Товары Восточной и Северной Европы: лес, воск, пушнина, рожь,
пшеница, продукты леса, - пишет Фернан Бродель, - имели ценность,
лишь будучи проданы на Запад, откуда в обратном направлении шли
соль, сукно, вино. Система эта, простая и крепкая, наталкивалась, однако
же, на многие трудности. И именно эти трудности, которые предстояло
преодолеть, сплавили воедино совокупность городов Ганзы.. Слабостью
Ганзы было то, что она представляла собой "толпу" разбросанных
городов (от 70 до 170), за которой "не стояли ни государство, ни крепко
сколоченный союз", ее сила "проистекала из общности интересов, из
20
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]