Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Страхование и управление рисками. Учебное пособие
.pdf
численностью, а также с узкой специализацией риск-менеджеров можно нейтрализовать, передав функции риск-менеджмента подразделению по внутреннему контролю в подчинении генерального директора.
Еще одним вариантом организации системы управления риском
является ее передача (или ее отдельных функций, например, оценка
риска или управление конкретными рисками) сторонним организациям – аутсорсинг.
Такого рода часто услуги оказывают страховые компании и брокеры, а если речь идет только об управлении финансовыми рисками – то
банки и другие финансовые компании.
К достоинствам аутсорсинга управления риском можно отнести
следующие:
– организация избавляется от необходимости реализации комплекса сложных действий и процедур риск-менеджмента, а также подбора
специалистов для комплектования собственного штата как в случае
формирования структуры управления рисками в самой организации;
– у компании появляется возможность сосредоточиться на основной сфере деятельности;
– организация может получить преимущества от комплексного
обслуживания, включающего как систему управления риском, так и
прочие услуги в области аутсорсинга (например, обслуживание локальной сети);
– разделение подверженности риску на части, обеспечивающие
приемлемый размер ущерба по каждой из них в отдельности;
– наличие требуемого опыта у компаний, предоставляющих услуги
аутсорсинга управления рисками;
– аутсорсинг риск-менеджмента снижает риски, связанные с зависимостью от конкретного человека.
Основным недостатком аутсорсинга управления риском является его внешний характер. Предлагаемые мероприятия в области
риск-менеджмента могут восприниматься как нечто чуждое, не соответствующее реальным потребностям организации. Тогда управление
рисками не будет эффективным.
Другим недостатком может быть высокая стоимость подобного
рода услуг. Но здесь все зависит от ситуации. Иногда, выполнение
функций по управлению рисками своими силами обходится дороже,
и тогда выгоднее передать их в аутсорсинг.
В любом случае, какая бы система управления риском ни была выбрана, она должна отвечать специфике организационной структуры
компании и особенностям механизма принятия управленческих решений.
Учебное пособие
41
2.5. Информационное обеспечение риск-менеджмента
Эффективность любой системы управления в значительной степени зависит от ее информационного обеспечения. Качество используемой информации оказывает большое влияние на принятие
управленческих решений, связанных с уровнем прибыли, рыночной
стоимостью компании, возможностью выбора инвестиционных проектов и финансовых инструментов инвестирования, а также другими
показателями, формирующими благосостояние собственников и темпы экономического развития хозяйствующего субъекта. Чем больший
объем капитала используется компанией, чем более диверсифицирована ее хозяйственная деятельность, тем выше роль качественной информации, необходимой для принятия финансовых решений в области финансового риск-менеджмента.
Система информационного обеспечения управления финансовыми рисками представляет собой функциональную платформу, обеспечивающую процесс непрерывного целенаправленного подбора
соответствующих информативных показателей, требуемых для осуществления выявления, оценки и подготовки эффективных управленческих решений по нейтрализации финансовых рисков хозяйствующего субъекта.
Информационное обеспечение, обеспечивающее качество и результативность системы риск-менеджмента состоит из разного рода
информации: статистической, экономической, коммерческой, финансовой и т.п.
Информационная система финансового управления рисками
должна обеспечивать необходимой информацией не только управленческий персонал и собственников хозяйствующего субъекта, но и
отвечать интересам ее внешних пользователей.
Круг всех пользователей финансовой информации, связанной с
финансовыми рисками организации, можно разделить на внутренних
и внешних.
Внутренние пользователи:
– Управляющие (директора) организации
– Финансовые менеджеры
– Собственники (акционеры) организации
– Прочие внутренние пользователи.
Внешние пользователи:
– Кредиторы организации
– Потенциальные инвесторы
– Контрагенты организации по операционной деятельности
– Аудиторские фирмы
СТРАХОВАНИЕ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ
42
– Налоговые органы
– Привлекаемые финансовые консультанты и эксперты
– Фондовая биржа (если на ней котируются ценные бумаги, эмитированные организацией)
– Прочие внешние пользователи.
Рассматривая группы пользователей информации, входящей в
информационную систему финансового управления рисками, важно
понимать, что интересы внутренних и внешних пользователей этой
информации значительно различаются.
Внешние потребители информации используют лишь ту ее часть,
которая отражает результаты финансовой деятельности компании и
ее финансовое состояние. Большая часть такой информации содержится в официальной финансовой отчетности организации.
Внутренние пользователи, кроме вышеназванной, используют информацию, составляющую коммерческую тайну организации. Помимо
этого, внутренние пользователи используют широкий спектр финансовых показателей, которые формируются из внешних источников и также
входят в информационную систему финансового управления рисками.
Та важная роль, которую финансовая информации играет в подготовке и принятии эффективных управленческих решений в условиях риска, предъявляет высокие требования к ее качеству, а, следовательно, и к формированию информационной системы финансового
риск-менеджмента.
Основные требования, которые предъявляются к информации,
входящей в информационную систему финансового управления рисками отражены в табл. 2.5.
Таблице 2.5
Требования, предъявляемые к информации в структуре
информационной системы финансового риск-менеджмента
Требования Характеристика
1. Значимость Определяет насколько используемая информация влияет на
результаты принимаемых управленческих решений в условиях риска
2. Полнота Характеризует дотаточность всего спектра информативных
показателей, требуемых для идентификации, оценки рисков и
принятия оперативных рисковых решений
3. Достоверность Определяет, насколько используемая информация точно характеризует реальное состояние и результаты финансовой
деятельности, внешнюю финансовую среду, проверяема и независима по отношению ко всем категориям потенциальных
пользователей
Учебное пособие
43
4. Своевременность Отражает соответствие используемой информации потребно-
5. Понятность Характеризует простоту построения информационных данных,
6. Релевантность Определяет степень применения информации в процессе
7. Сопоставимость Характеризует возможность проведения сравнительного фи-
8. Эффективность Означает, что затраты по привлечению информации не долж-
стям в ней во время ее применения
соответствие существующим стандартам представления информации, доступность понимания теми категориями пользователей, для которых она предназначена
управления финансовыми рисками хозяйствующего субъекта
нансового риск-анализа данного хозяйствующего субъекта с
другими в рамках отрасли, сравнительной оценки стоимости
отдельных активов и результатов финансовой деятельности организации во времени и т.д.
ны превышать эффект, получаемый в результате ее использования при принятии рисковых решений
Содержание системы информационного обеспечения финансового управления рисками определяется особенностями сферы деятельности субъекта хозяйствования, его организационно-правовой формой, масштабами финансовой деятельности и рядом других факторов.
Конкретные показатели этой системы формируются за счет как
внутренних, так и внешних источников информации. Весь перечень
показателей, входящих в состав информационной системы финансового управления рисками, классифицируется по каждой группе источников (табл. 2.6).
Таблице 2.6
Система показателей информационного обеспечения
информационной системы финансового управления рисками
Система показателей, формируе-
мых из внутренних источников
Показатели
и их источники
1. Показатели
финансовой
отчетности
организации
Сфера
применения
Используются при
проведении финансового риск-анализа, планировании,
разработке финансовой политики и
стратегии
Система показателей, формируемых
из внешних источников
Показатели
и их источники
1. Показатели,
отражающие
общеэкономическое развитие страны
Используются при
проведении анализа
и прогнозирования
условий внешней среды,
способной повлиять на
деятельность хозяйствующего субъекта, при
принятии стратегических
решений в финансовой
сфере организации
Сфера
применения
44
СТРАХОВАНИЕ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ
2. Показатели
управленческого учета
(составляют
коммерческую
тайну организации)
3. Плановонормативные
показатели,
деятельности
организации
Применяются для
принятия решений
в рамках оперативного управления
финансовыми
рисками и планирования деятельности
организации в предстоящем периоде
Применяются в
ходе оперативного
контроля за реализацией принятых
управленческих
решений в условиях
риска
2. Показатели,
отражающие
конъюнктуру
финансового
рынка
3. Показатели,
отражающие
деятельность
конкурентов и
контрагентов
4. Нормативно-регулирующие показатели
Применяются при
принятии управленческих решений в
области краткосрочных
финансовых вложений,
формирования портфеля
долгосрочных финансовых инвестиций, привлечения кредитов и других
аспектов финансового
управления рисками в
организации
Используются при
принятии оперативных
управленческих решений в условиях риска
по вопросам формирования и использования
финансовых ресурсов
Используются при
подготовке в условиях
риска управленческих
решений, связанных с
особенностями государственного регулирования финансовой
деятельности хозяйствующих субъектов
Выводы. В современных условиях нестабильной внешней среды
проблема эффективного управления рисками хозяйствующего субъекта приобретает все большую актуальность. Оно играет главную
роль в общей системе менеджмента организации, обеспечивая достижения целей ее деятельности.
Управление рисками (риск-менеджмент) – это процесс разработки и реализации управленческих решений, направленных на всестороннюю оценку различных видов рисков, снижение вероятности их
наступления и нейтрализацию возможных негативных последствий
вследствие реализации риска.
Управление рискам организации требует комплексного подхода. Он обладает рядом преимуществ, поскольку с позиции функций
управления используется практически весь спектр средств менеджмента.
Комплекс процедур в рамках системы управления рисками направлен на: прогнозирование рисковых событий и их идентификацию;
Учебное пособие
45
обоснование уклонения от риска; обоснование допустимости риска;
минимизацию риска с применением доступной гаммы инструментов;
устранение причин и последствий рисковых событий; адаптацию компаний, выстоявших в кризисный период, к новым условиям хозяйствования; защиту от банкротства.
Система управления риском включает стратегию и тактику
риск-менеджмента.
Стратегия риск-менеджмента – это управление риском, основанное
на стратегическом планировании, долгосрочном прогнозировании,
выработке обоснованной концепции и программы, способствующих
предотвращению или уменьшению неблагоприятного воздействия на
результаты деятельности и получать максимальный доход.
Стратегия предопределяет тактику и представляет собой совокупность методов и приемов, используемых в определенных условиях
среды функционирования хозяйствующего субъекта для достижения
поставленных целей.
С позиции своевременности принятия решения по предотвращению или сокращению возможных потерь можно выделить три подхода
к управлению рисками: активный, когда реализация решений происходит после осуществления антирисковых мероприятий; адаптивный,
при котором управление рисками осуществляется в ходе реализации
операций и сделок; консервативный, предполагающий осуществление управленческих воздействий на риски после их реализации.
Управление рисками в организации, по сути, представляет собой
процесс направленных действий, который включает в себя определенный набор этапов. В их числе формирование информационной
базы риск-менеджмента; идентификация рисков; всесторонняя оценка рисков; анализ альтернативных методов управления рисками, их
выбор и реализация; мониторинг и контроль рисков; совершенствование системы управления рисками.
Одним из главных вопросов для субъектов хозяйствования при построении системы управления рисками является форма ее организации.
Здесь возможно несколько вариантов: 1) функции риск-менеджмента осуществляет один специалист; 2) создание отдела риск-менеджмента; 3) передача всех или ее отдельных функций системы
риск-менеджмента сторонним организациям – аутсорсинг.
При выборе способа организации системы управления рисками
следует руководствоваться этапом развития организации, особенностями деятельности, масштабами бизнеса, численностью персонала,
структурой рисков и рядом других факторов.
46
СТРАХОВАНИЕ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ
Контрольные вопросы
1. Что собой представляет система управления рисками?
2. Какова главная цель управления рисками? От чего зависят част-
ные цели управления рисками?
3. Охарактеризуйте основные свойства и преимущества системы
управления рисками.
4. Раскройте содержание стратегии и тактики риск-менеджмента.
5. Назовите и охарактеризуйте существующие подходы к управле-
нию рисками.
6. На каких принципах основывается управление финансовыми
рисками?
7. Назовите основные правила принятия решений в условиях риска.
8. Какова общая последовательность действий в процессе управ-
ления рисками?
9. Что понимают под идентификацией рисков?
10. Какие стадии включает оценка риска?
11. Охарактеризуйте зоны риска.
12. Какие формы организации системы управления рисками вам
известны? В чем их основные особенности?
13. Что собой представляет система информационного обеспече-
ния риск-менеджмента?
14. Определите круг всех пользователей финансовой информа-
ции, связанной с рисками организации.
15. Каковы основные требования, предъявляемые к информации
в информационной системе финансового управления рисками?
16. Назовите группы показателей информационного обеспечения
информационной системы риск-менеджмента.
Учебное пособие
47
3. МЕТОДЫ ВЫЯВЛЕНИЯ РИСКА
3.1. Содержание этапа выявления риска.
3.2. Опросные листы.
3.3. Структурные диаграммы.
3.4. Карты потоков.
3.5. Прямая инспекция.
3.6. Анализ статистической, финансовой и управленческой отчётности.
3.7. Мозговой штурм.
3.8. Метод Дельфи.
3.9. Идентификация основных причин.
3.10. SWOT-анализ.
3.11. Составление реестра рисков и создание иерархической структуры
рисков.
3.1. Содержание этапа выявления риска
Оценке риска и принятию связанного с ним управленческого решения предшествует сбор исходной информации об объекте – носителе риска. Этот первоначальный этап процесса риск-менеджмента
называется идентификацией (выявлением) риска и включает две ключевых стадии: сбор информации о структуре объекта и выявление
опасностей или имевших место негативных событий.
Идентификация рисков – это качественный аспект процесса анализа риска, который преследует цель выявить все риски, несущие
угрозу функционированию хозяйствующего субъекта.
Основными этапами идентификации риска являются:
1) сбор информации об объекте – носителе риска и вероятных
опасностях;
2) осмысление риска, т.е. определение возможных негативных событий (неопределённых, неоднозначных, опасных и угрожающих) для
функционирования организаций;
3) анализ причин (факторов) возникновения конкретных неблагоприятных событий и их негативного влияния;
4) комплексный анализ рисков, включающий группировку рисков
и построение системы (схемы, карты) риска.
Существует большое количество способов, позволяющих получить
информацию об особенностях отдельно взятых рисков, характерных
для конкретных видов деятельности. В этой связи логично использовать комплекс методов для решения поставленных задач. При этом
следует осуществлять мониторинг эффективности применения тех или
иных методов с целью внесения в них своевременных корректировок и
усовершенствований, полезных для дальнейшего использования.
СТРАХОВАНИЕ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ
48
Довольно сложно однозначно утверждать, какие методы окажутся
наиболее эффективными в каждом конкретном случае, но эта задача
облегчается, если риск-менеджер обладает достаточным практическим опытом в данной сфере деятельности.
Формирование в организации информационной базы рисков и
работа по их идентификации позволяет выявить большинство опасностей, тем не менее, спустя некоторое время, как правило, возникают новые. Этот непрерывный процесс обусловлен внедрением новых
технологий, использованием новых материалов, накоплением опыта
и статистических данных и т.д. Учитывая этот факт, важным составным
элементом системы риск-менеджмента организации должна стать
программа (план) по контролю и выявлению новых рисков, разрабатываемая риск-менеджером или отделом по управлению риском. При
этом следует учитывать, что бюджет такой программы должен быть
экономически обоснованным, т.е. чтобы затраты на идентификацию
рисков не превысили ущерб от их реализации.
Одни методы основываются на анализе финансовых, статистических, управленческих и иных отчетных документов организации,
другие требуют непосредственной инспекции мест расположения
источников опасности. Существуют методы, более подходящие к дособытийным ситуациям, другие – напротив, к послесобытийным. Однако все они преследуют общую цель – идентифицировать и описать
существующие риски хозяйствующего субъекта.
Всю совокупность методов выявления рисков можно разделить на
основные и вспомогательные.
К основным методам следует относить составление и анализ опросных листов, диаграммы организационной структуры организации,
карт технологических потоков производственных процессов, инспекционное посещение производственных подразделений, рассмотрение и анализ первичных документов управленческой и финансовой
отчётности, консультации специалистов в данной сфере и экспертиза документации специализированными организациями, а также ряд
других методов.
К дополнительным методам можно причислить:
1) схемы принятия решений в изучаемом хозяйствующем субъекте – позволяют определить специфику распределения ответственности за принятие и реализацию управленческих решений, процедуру
принятия решений, её достоинства и недостатки;
2) схемы денежных, ресурсных и информационных потоков – позволяет определить особенности технологии производства продукции (выполнения работ, оказания услуг), специфику управления различными видами ресурсов организации;
Учебное пособие
49
3) статистика – включает набор источников числовых данных о деятельности хозяйствующего субъекта как извне, так и по результатам
анализа собственных операций. Однако часто имеет место недостаток
или отсутствие статистики;
4) процесс документооборота – от правильности организации документального обеспечения деятельности хозяйствующего субъекта
зависит эффективность принятия управленческих решений;
5) описание произошедших инцидентов для использования при
принятии решений в однотипных опасных ситуациях в будущем и разработки дополнительных сценариев развития неблагоприятных ситуаций;
6) экспертные поездки – данный метод позволяет сочетать изучение конкретного объекта, подверженного риску, и высокий опыт экспертов. Недостаток данного метода – высокая стоимость.
При выявлении рисков следует соблюдать принцип комплексности, т.е. использовать не один, а несколько методов идентификации
ситуаций стресса.
Главная проблема на стадии выявления риска состоит в том, что
персонал организации, имея представления о вероятных угрозах и
опасностях, часто не осознает всех видов риска, с которыми он сталкивается. Знание о воздействие того или иного вида риска появляется
уже после наступления некоторых последствий.
При идентификации рисков имеются и другие проблемы:
1) Данный этап анализа риска представляет собой только качественную оценку риска, т. к. не оценивается вероятность наступления
рисковой ситуации; можно идентифицировать только ситуации неопределённости.
2) В ходе выявления рисков существует возможность недооценки
имеющейся информации, а, следовательно, неопределённости и риска.
3) Ни один из методов выявления рисков не устраняет все пробелы и недостатки. Кроме того, как правило, изучаются только известные
риски, а нестандартные (специфические) – остаются вне поля исследования. Может возникать и такая ситуация, когда могут не замечаться известные риски, т. к. они постоянно присутствуют в деятельности
организации.
Результатом процесса идентификации должны стать:
– все явные и потенциальные риски;
– желательные (способные уменьшить или убрать) и не желатель-
ные (способные увеличить степень проявления) условия;
– триггеры/ признаки рисков (метрики рисков).
50
СТРАХОВАНИЕ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]