Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Проблема устойчивости государственных финансов Российской Федерации. Учебное пособие
.pdf
61
При этом за счет одновременного увеличения процентных
-10%
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Базовый
Высокие цены на энергоресурсы
Низкие цены на энергоресурсы
Снижение ставки НДС
Снижение ставки НДС в случае высоких цен на энергоресурсы
Снижение ставки НДС в случае низких цен на энергоресурсы
расходов уменьшение величины непроцентных расходов бюджетной системы будет еще большим. Как уже было отмечено
выше, снижение уровня расходов связано с последовательным
уменьшением использования стимулирующих бюджетных мер по
борьбе с последствиями финансово-экономического кризиса.
Кроме того, это вызвано целями российского правительства, в
соответствии с которыми в 2010–2013 годы предполагается снизить дефицит бюджетной системы до прописанных в Бюджетном
кодексе РФ значений в целях улучшения долгосрочной устойчивости государственных финансов. В результате в соответствии с
расчетами по всем рассматриваемым сценариям экономического
развития России баланс бюджетной системы увеличится с –6,2 %
ВВП в 2009 году до –4,8–0,3 % ВВП в 2012 году (рис. 14).
Рис. 14. Динамика баланса бюджетной системы России в 2005–2009 годы
и расчеты на период до 2012 года для всех рассматриваемых сценариев
(в % ВВП)
Источник: www.roskazna.ru, расчеты автора
62
-12%
-10%
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Базовый
Высокие цены на энергоресурсы
Низкие цены на энергоресурсы
Снижение ставки НДС
Снижение ставки НДС в случае высоких цен на энергоресурсы
Снижение ставки НДС в случае низких цен на энергоресурсы
Необходимость финансирования дефицита потребует почти
полного расходования средств нефтегазовых фондов, а также увеличения государственного долга. В результате показатель чистой
позиции государственных финансов России к концу 2012 года
значительно снизится и составит от –9,4 % ВВП (для сценария
снижения НДС в случае низких цен на энергоресурсы) до 0,7 %
ВВП (для сценария высоких цен на энергоресурсы) (рис. 15).
Рис. 15. Динамика показателя чистой позиции государственных финансов
России в 2005–2009 годы и расчеты на период до 2012 года
для всех рассматриваемых сценариев (в % ВВП, на конец года)
Источник: www.cbr.ru, www.economy.gov.ru/minec/main,
www.minfin.ru, www.roskazna.ru, расчеты автора
В заключение исследования устойчивости государственных
финансов России в кратко- и среднесрочной перспективе и для
перехода к анализу данного вопроса на долгосрочном временном
интервале следует проанализировать стимулирующие бюджетные меры, описанные в § 3.1.1, в соответствии со степенью их
влияния на изменение величины баланса бюджетной системы
России на постоянной основе. Так, средства Фонда национально-
63
го благосостояния (1,6 % ВВП), направленные на кредитование,
будут в полном объеме возвращены в фонд и не окажут в долгосрочном периоде влияния на величину баланса бюджетной системы России, а, следовательно, и устойчивость государственных
финансов. Прочие расходы, осуществленные в 2008–2010 годах
(6,0 % ВВП), должны оказать воздействие лишь на величину
бюджетного баланса финансового года, в котором они будут сделаны. Снижение налоговой нагрузки на экономику скажется как
на величине бюджетного баланса отдельного взятого финансового года, так и на долгосрочном уровне поступлений в бюджетную
систему России. Временная мера по сохранению на 2010 год тарифов страховых взносов на уровне ставки единого социального
налога вызовет снижение поступлений бюджетной системы в
2010 году, в то время как прочие меры налогового стимулирования планируется сохранять на постоянной основе, что приведет к
ежегодному уменьшению поступлений в бюджетную систему
России примерно на 2,0 процентного пункта ВВП.
2.1.5. Выводы относительно устойчивости государственных
финансов Российской Федерации на среднесрочном временном
интервале
В России в результате финансово-экономического кризиса
произошло существенное уменьшение доходной части бюджетной
системы, главным образом за счет снижения нефтегазовых доходов. Начиная с 2008 года российское Правительство предпринимает меры по борьбе с последствиями кризиса. В частности, реализуются масштабные меры бюджетного характера как со стороны доходной части бюджета, так и со стороны расходной части.
Предположительно совокупный пакет стимулирующих бюджетных мер на период 2008–2010 годов составит 13,2 % ВВП 2008 года, что превосходит аналогичный показатель большинства стран.
Последствия финансово-экономического кризиса и действия
российского Правительства привели к смягчению проводимой
бюджетной политики, что проявилось в значительном снижении
показателя бюджетного баланса в 2009 году, и образованию дефицитного бюджета впервые за 2000-е годы. В соответствии с
бюджетными проектировками на период до 2012 года предполагается последовательное ужесточение бюджетной политики
64
и снижение размера дефицита. Вместе с тем необходимость финансирования дефицитного бюджета приводит к расходованию
резервов, накопленных Правительством, в частности, через механизм нефтегазовых фондов, а также увеличению государственных заимствований. Все это негативно сказывается на величине
показателя чистой позиции государственных финансов, которая в
соответствии с проведенными расчетами к концу 2012 года снизится до –9,4–0,7 % ВВП в зависимости от сценария экономического развития страны. Несмотря на то, что результаты исследования указывают на то, что по большинству сценариев уже к
концу 2012 года ожидается снижение показателя чистой позиции
государственных финансов до отрицательных величин, ни в одном из вариантов не происходит нарушения условия долгосрочной устойчивости государственных финансов России (выражение
(3). Более того, необходимо отметить, что показатель чистой позиции государственных финансов, как и показатель совокупного
государственного долга России на конец 2012 года предположительно останется одним из самых низких в мире.
Таким образом, проведенный анализ указывает на высокую
устойчивость государственных финансов России независимо от
сценария развития российской экономики и крайне низкий риск
дефолта в среднесрочной перспективе, даже несмотря на значительный объем стимулирующих бюджетных мер, реализуемых
Правительством. В то же время существенное ухудшение основных показателей бюджетной системы России в конце 2000-х годов, а также реализация ряда стимулирующих бюджетных мер на
постоянной основе могут оказать негативное влияние на возможность достижения устойчивости государственных финансов
страны в долгосрочной перспективе.
2.2. Устойчивость реализации концептуальной модели
на долгосрочном временном интервале в России
Основной задачей анализа устойчивости государственных
финансов в долгосрочном периоде является выявление тех рисков, которые могут в перспективе вызвать необходимость изменения существующей бюджетной политики, а также оценить
масштаб необходимых изменений. Фактором, способным кардинальным образом повлиять на состояние государственных финансов, традиционно рассматривается изменение уровня доходов.
65
Это особенно важно для случая рассмотрения стран-экспортеров
ресурсов, значительную часть доходов которых составляют по-
ступления, связанные с добычей и продажей ресурсов на внеш-
нем рынке. Если при этом существует вероятность существенных
изменений данных доходов, возникает необходимость анализа
соответствия текущего уровня бюджетных расходов будущему
состоянию государственных финансов.
Данный раздел посвящен рассмотрению базового варианта
долгосрочной стратегии государственных финансов России, ко-
торый проверяется на соответствие требованиям устойчивости
государственных финансов на долгосрочном временном интерва-
ле, т.е. на соответствие выражению (3) при условии отсутствия
изменений в проводимой бюджетной политике. Также анализи-
руется ряд подходов к нахождению устойчивого уровня показа-
телей государственных финансов. На основании этих подходов
рассчитываются значения показателей государственных финан-
сов, обеспечивающие долгосрочную устойчивость российской
бюджетной системы. При сопоставлении уровня фактических и
рассчитанных значений делается вывод о целесообразности ис-
пользования стратегий для достижения долгосрочной устойчиво-
сти государственных финансов. Для выбора наилучшей из рас-
сматриваемых стратегий они также сравниваются между собой.
2.2.1. Исследование общих тенденций в государственных
финансах России в долгосрочном периоде
В приложении 5 представлен прогноз динамики основных
показателей бюджетной системы на период с 2013 по 2050 год по
всем рассматриваемым в разделе 3.2 бюджетным стратегиям и
сценариям социально-экономического развития России.
В соответствии с расчетами доходы бюджетной системы во
всех рассматриваемых стратегиях и сценариях в долгосрочной
перспективе будут существенно снижаться, в первую очередь за
счет сокращения нефтегазовых доходов. В сценариях высоких
цен на энергоресурсы нефтегазовые доходы снизятся с 7,3 %
ВВП в 2012 году до 1,0 % ВВП в 2050 году, в сценариях низких
цен с 5,9 % ВВП до 0,7 % ВВП, в прочих сценариях с 6,4 % ВВП
до 0,7 % ВВП. Данная динамика объясняется значительно более
низкими темпами роста всех показателей, оказывающих влияние
на величину нефтегазовых доходов, в сравнении с темпами роста
66
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
11%
12%
2005
2007
2009
2011
2013
2015
2017
2019
2021
2023
2025
2027
2029
2031
2033
2035
2037
2039
2041
2043
2045
2047
2049
Базовый
Высокие цены на энергоресурсы
Низкие цены на энергоресурсы
Снижение ставки НДС
Снижение ставки НДС в случае высоких цен на энергоресурсы
Снижение ставки НДС в случае низких цен на энергоресурсы
номинального ВВП. На рис. 16 представлена динамика нефтегазовых доходов для текущей бюджетной стратегии по всем рассматриваемым сценариям развития российской экономики.
Рис. 16. Динамика нефтегазовых доходов бюджетной системы России
в 2005–2009 годы и расчеты на период до 2050 года
для текущей бюджетной стратегии по всем рассматриваемым сценариям
(в % ВВП)
Источник: www.roskazna.ru, расчеты автора
Снижение нефтегазовых доходов произойдет за счет умень-
шения всех отдельных нефтегазовых поступлений, при этом снижение поступлений по таможенным пошлинам будет меньше
снижения поступлений по налогу на добычу полезных ископаемых за счет относительно более высоких темпов роста соответствующих прокси-переменных. Доля поступлений от таможенных
пошлин в общем объеме нефтегазовых доходов увеличится с
65,9–66,6 % в 2012 году до 70,3–71,3 % в 2050 году. На рис. 17
показана динамика поступлений от таможенных пошлин и налога
на добычу полезных ископаемых для базового сценария развития
российской экономики.
67
Рис. 17. Динамика поступлений от таможенных пошлин
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2005
2007
2009
2011
2013
2015
2017
2019
2021
2023
2025
2027
2029
2031
2033
2035
2037
2039
2041
2043
2045
2047
2049
Налог на добычу полезных ископаемых Таможенные пошлины
и налога на добычу полезных ископаемых в 2005–2009 годы
и расчеты на период до 2050 года для базового сценария развития
российской экономики (в долях от нефтегазовых доходов
бюджетной системы России)
Источник: www.roskazna.ru, расчеты автора
Снижение ненефтегазовых доходов бюджетной системы предположительно будет меньшим по сравнению со снижением нефтегазовых доходов, что можно объяснить более высокими темпами
роста соответствующих им прокси-переменных. Кроме того, в модель закладывается частичная компенсация снижения показателя
ненефтегазовых доходов за счет предполагаемого роста поступлений в бюджетную систему путем увеличения собираемости, а также периодической индексации налогов и сборов. При этом снижение также будет весьма существенным и в отличие от динамики
нефтегазовых доходов окажет непосредственное влияние на уровень расходов бюджетной системы России. При сохранении ставки
НДС на неизменном уровне ненефтегазовые доходы уменьшатся
на 3,8–3,9 процентного пункта ВВП: с 26,0–26,1 % ВВП в 2012 году до 22,2 % ВВП в 2050 году. В случае снижения ставки НДС ненефтегазовые доходы уменьшатся на 3,6–3,7 процентного пункта
ВВП с 25,2–25, 3 % ВВП до 21,6 % ВВП. Несмотря на то, что в период 2012–2050 годов в сценариях сохранения ставки НДС на текущем уровне предполагается большее снижение показателя ненефтегазовых доходов в % ВВП, за период 2009–2050 годов
68
21%
22%
23%
24%
25%
26%
27%
28%
29%
30%
31%
32%
2005
2007
2009
2011
2013
2015
2017
2019
2021
2023
2025
2027
2029
2031
2033
2035
2037
2039
2041
2043
2045
2047
2049
Базовый
Высокие цены на энергоресурсы
Низкие цены на энергоресурсы
Снижение ставки НДС
Снижение ставки НДС в случае высоких цен на энергоресурсы
Снижение ставки НДС в случае низких цен на энергоресурсы
уменьшение показателя ненефтегазовых доходов в случае снижения ставки НДС будет более знчительным. Кроме того, как и при
рассмотрении данной меры на среднесрочном временном интервале, уменьшение ненефтегазовых доходов, а вместе с ними и совокупных доходов бюджетной системы произойдет в долгосрочной
перспективе не только в относительном выражении, но также и в
абсолютном. Это позволяет сделать вывод о нецелесообразности
снижения ставки НДС до 12 % с позиции устойчивости государственных финансов России. На рис. 18 показана динамика нефтегазовых доходов для текущей бюджетной стратегии по всем рассматриваемым сценариям развития российской экономики.
Рис. 18. Динамика ненефтегазовых доходов бюджетной системы России
в 2005–2009 годы и расчеты на период до 2050 года
для текущей бюджетной стратегии по всем рассматриваемым сценариям
(в % ВВП)
Источник: www.roskazna.ru, расчеты автора
Вместе со снижением показателя ненефтегазовых доходов на
долгосрочном временном интервале предполагается также снижение в % ВВП поступлений по всем основным налогам за исключением налога на прибыль, что, как и выше, объясняется
предположением об опережающим росте показателя прибыли в
составе ВВП. В случае сохранения ставки НДС без изменений
69
также удастся избежать снижения поступлений по НДС на това-
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2005
2007
2009
2011
2013
2015
2017
2019
2021
2023
2025
2027
2029
2031
2033
2035
2037
2039
2041
2043
2045
2047
2049
Налог на пр ибыль Налог на доходы физических лиц
Налоги и взносы на социальное страхование НДС на товары, реализуемые на терр итории РФ
НДС на товары, ввозимые на территорию РФ Акцизы
Ввозные пошлины Прочие налоги и сборы
ры, реализуемые на территории России. Прочие источники доходной части бюджетной системы России предположительно
снизятся за счет относительно более низких темпов роста проксипеременных по сравнению с темпом роста номинального ВВП.
При этом в долях от совокупных ненефтегазовых доходов
бюджетной системы планируется увеличение поступлений от налога на прибыль, налога на доходы физических лиц, взносов на
социальное страхование, а также НДС на товары, реализуемые на
территории России. На рис. 19 показана динамика поступлений
по основным видам налогов и сборов для базового сценария развития российской экономики
Рис. 19. Динамика поступлений по основным налогам и сборам
в 2005–2009 годы и расчеты на период до 2050 года
для базового сценария развития российской экономики
(в долях от ненефтегазовых доходов бюджетной системы России)
Источник: www.roskazna.ru, расчеты автора
Размер доходов от использования средств нефтегазовых фондов и совокупных доходов бюджетной системы России, а также
динамика прочих показателей государственных финансов зависят
от выбранной стратегии и будут рассмотрены далее.
70
0,0%
0,1%
0,2%
0,3%
0,4%
0,5%
0,6%
0,7%
0,8%
0,9%
2005
2007
2009
2011
2013
2015
2017
2019
2021
2023
2025
2027
2029
2031
2033
2035
2037
2039
2041
2043
2045
2047
2049
Базовый
Высокие цены на энергоресурсы
Низкие цены на энергоресурсы
Снижение ставки НДС
Снижение ставки НДС в случае высоких цен на энергоресурсы
Снижение ставки НДС в случае низких цен на энергоресурсы
2.2.2. Текущая бюджетная стратегия
Согласно проведенным расчетам при текущей бюджетной
стратегии превышение нефтегазовых поступлений над величиной
нефтегазового трансферта в бюджет в размере 3,7 % ВВП и соответственно пополнение нефтегазовых фондов за счет нефтегазовых доходов будут наблюдаться лишь до 2018–2024 годов. При
этом только в сценариях высоких цен на энергоресурсы в течение
нескольких лет в конце 2020-х годов Резервный фонд будет наполнен до нормативной величины в 10 % ВВП, и будут сделаны
перечисления в Фонд национального благосостояния. В связи с
этим доходы от использования средств фондов предполагаются
небольшими и в течение ограниченного периода времени. В сценариях высоких цен на энергоресурсы данный вид поступлений
не превысит 0,2 % ВВП и будет наблюдаться до 2034 года включительно. В остальных сценариях экономического развития России доходы от использования средств фондов будут в пределах
0,1 % ВВП и станут равны нулю в 2025-2028 годах (см. рис. 20).
Рис. 20. Динамика доходов от использования средств
нефтегазовых фондов в 2005–2009 годы и расчеты на период
до 2050 года для всех рассматриваемых сценариев (в % ВВП)
Источник: www.roskazna.ru, расчеты автора
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]