Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Проблема устойчивости государственных финансов Российской Федерации. Учебное пособие

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

07.09.2026

Размер:

1 Мб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 56 / 126 7 8 9 10 11 12 > Следующая >>>

Рис. 6. Сравнение стран по величине антикризисного пакета бюджетных мер

10%

12%

14%

Китай

Россия

Казахстан

Саудовская

Аравия

США

Австралия

Германия

Канада

Япония

ЮАР

Великобритания

Франция

Бразилия

Индия

(в % ВВП 2008 года)

Источники: Программа антикризисных мер Правительства Российской Федерации на 2009 год, Основные направления антикризисных действий Правительства Российской Федерации на 2010 год, Кудрин (2009), Николаев и др. (2009), www.imf.org,

ec.europa.eu/eurostat, www.reuters.com, www.goldmansachs.com, www.tradingeconomics.com, www.minfin.ru

2.1.3. Устойчивость государственных финансов при

осуществлении антикризисных бюджетных мер

При разработке антикризисных бюджетных программ следует принимать во внимание ряд рисков, связанных с величиной и структурой принимаемых мер. Прежде всего необходимо сопоставлять планируемый объем мер с возможностями страны по снижению баланса бюджетной системы. При этом необходимо учитывать предполагаемую продолжительность кризиса и возможные изменения бюджетных показателей по его окончании, а также данное влияние на устойчивость государственных финансов как в среднесрочном, так и в долгосрочном периоде. Кроме того, важно иметь в виду, что существенное увеличение дефицита бюджета при отсутствии у правительства соответствующих запасов финансовых средств вызывает необходимость его финансирования за счет привлечения заимствований, что в свою очередь ведет к рос-

ту процентных расходов бюджета как в абсолютном выражении, так и в % ВВП, т.е. происходит замещение непроцентных расходов бюджета процентными. Более того, как правило, это вызывает также увеличение стоимости привлечения государственных заимствований за счет роста процентной ставки по кредиту. В особенности это справедливо для периода финансово-экономических кризисов, когда предложение финансовых средств ограничено.

Для снижения указанных рисков необходимо с осторожностью

подходить как к снижению налоговых ставок, так и к увеличению трансфертных платежей и расходов бюджета, прежде всего связанных с повышением оплаты труда и пособий по безработице. Изменение данных показателей в условиях кризиса на постоянной основе является неэффективным, так как требует при условии сохранения величины бюджетного баланса соответствующего снижения прочих расходов или увеличения других налогов и сборов. Кроме того, необходимо избегать распространения бюджетных мер, имеющих краткосрочный характер, на долгосрочный период. Для этого важно заранее оговорить срок действия каждой из таких мер [64].

Правительства большинства стран, разработав стимулирую-

щие пакеты бюджетных мер на период в несколько лет, в среднесрочной перспективе планируют ужесточать бюджетную политику в целях улучшения устойчивости государственных финансов. Главным образом, это планируется достичь за счет последовательного снижения объема антикризисных мер по мере восстановления экономик в посткризисный период. Кроме того, ряд стран предполагает проведение реформ, ограничивающих рост расходной части бюджета и увеличивающих собираемость налогов. В результате правительства стран рассчитывают в среднесрочном периоде вернуться к докризисным уровням по основным бюджетным показателям.

Согласно расчетам МВФ, в среднесрочной перспективе

предполагается значительное снижение бюджетного баланса стран мира с дальнейшим существенным восстановлением в среднесрочной перспективе. При этом ухудшение данного показателя среди развитых стран планируется бóльшим, чем среди развивающихся стран (за период с 2007 по 2014 годы 2,5 и 1,4 процентных пункта ВВП соответственно). Это негативным образом отразится на величине государственного долга и процентных расходов в первую очередь развитых стран мира, которые возрас-

тут примерно в 1,5 и 1,9 раза и достигнут к 2014 году порядка

-9%

-8%

-7%

-6%

-5%

-4%

-3%

-2%

-1%

2007 2010 2014

Бюджетный баланс

-140%

-120%

-100%

-80%

-60%

-40%

-20%

Государственный долг

Баланс бюджетов развитых стран Баланс бюджетов развивающихся стран Государственный долг развитых стран Государственный долг развивающихся стран

120,0 и 3,6 % ВВП соответственно. В то же время размер государственного долга и процентных платежей развивающихся стран весь рассматриваемый период будет оставаться примерно на одном уровне, несколько снизившись к 2014 году по сравнению с 2007 годом (рис. 7) [59].

Рис. 7. Бюджетный баланс (дефицит (–) / профицит (+)

и государственный долг отдельно по развитым и развивающимся странам

в 2007 году и прогноз на 2010 и 2014 годы (в % ВВП)

Источник: Horton et al. (2009)

Такое значительное снижение бюджетного баланса и наращивание государственного долга способно вызывать дефолт или состояние, близкое к нему в целом ряде стран. Например, в соответствии с декабрьским экономическим обзором Европейского центрального банка долгосрочная стабильность половины стран Европейского Союза оценивается как низкая и только у Финляндии как высокая [51]. Более того, уже в 2010 году существует значительная угроза дефолта по своим обязательствам правительства Греции, что привело к серьезной переоценке суверенных рейтингов данной страны. Существует также риск снижения суверенных рейтингов США в связи с приближением размера государственного долга к величине ВВП страны. Все это является по-

следствиями значительных бюджетных средств, затраченных странами на противодействие последствиям мирового финансово-экономического кризиса.

2.1.4. Проблема устойчивости государственных финансов

России на среднесрочном временном интервале

В связи с поддержанием профицита бюджетной системы Рос-

сии на протяжении 2000-х годов, что достигалось в первую очередь благодаря высоким ценам на энергоресурсы, в России был последовательно сформирован значительный резерв денежных средств. Использование механизма нефтегазовых фондов позволило на конец 2008 года сберечь 15,9 % ВВП. При этом размер совокупного государственного долга Российской Федерации, субъектов РФ и муниципальных образований на конец 2008 года составил 8,0 % ВВП, что является одним из наиболее низких уровней в мире. Принимая во внимание также существенный объем обязательств перед Россией других стран, а также объем прочих средств Минфина РФ на счетах в национальной и иностранной валюте в Банке России и коммерческих банках, чистая позиция государственных финансов России на конец 2008 года составила 16,3 % ВВП.

В связи с негативными последствиями финансово-экономи-

ческого кризиса на российскую экономику, а также в виду стимулирующих бюджетных мер, реализуемых Правительством, произошло значительное смягчение бюджетной политики, выразившееся в резком уменьшении баланса бюджетной системы России. По итогам 2009 года бюджет расширенного Правительства был исполнен с дефицитом 6,2 % ВВП, в то время как в 2008 году был получен профицит 4,8 % ВВП. Таким образом, в 2009 году по сравнению с 2008 годом бюджетный баланс снизился на 11,1 процентного пункта ВВП14. Данное снижение было обусловлено как уменьшением доходной части бюджета с 38,8 % ВВП до 34,4 % ВВП, в первую очередь из-за сокращения нефтегазовых поступлений в бюджет, так и за счет роста бюджетных расходов с

34,0 % ВВП до 40,6 % ВВП. Финансирование дефицита бюджет-

Разница между показателем баланса бюджетной системы в текущем периоде и соот-

ветствующим показателем предыдущего периода, характеризующим изменение характера проводимой бюджетной политики, носит в экономической литературе название фискального импульса (fiscal impulse) (см., например, CNB, 2006; ECB, 2008).

ной системы потребовало расходования накопленных в 2000-е

31%

32%

33%

34%

35%

36%

37%

38%

39%

40%

41%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Базовый Высокие цены на энергоресурсы Низкие цены на энергоресурсы Снижение ставки НДС Снижение ставки НДС в случае высоких цен на энергоресурсы Снижение ставки НДС в случае низких цен на энергоресурсы

годы резервов денежных средств, а также привлечения внутренних займов, в результате чего показатель чистой позиции государственных финансов значительно снизился и на конец 2009 года составил 10,9 % ВВП.

В приложении 4 представлен прогноз динамики основных показателей бюджетной системы на период с 2010 по 2012 год по всем рассматриваемым сценариям социально-экономического развития России.

Согласно проведенному исследованию на период до 2012 года для текущей бюджетной политики по всем рассматриваемым сценариям российскому Правительству удастся избежать дальнейшего значительного снижения доходной части бюджетной системы.

При сохранении ставки НДС на неизменном уровне доходная часть бюджета за период с 2009 года по 2012 год снизится с 34,4 % ВВП до 32,0–33,3 % ВВП в зависимости от сценария развития российской экономики (рис. 8).

Рис. 8. Динамика совокупных доходов бюджетной

системы России в 2005–2009 годы и расчеты на период

до 2012 года для всех рассматриваемых сценариев (в % ВВП)

Источник: www.roskazna.ru, расчеты автора

24%

25%

26%

27%

28%

29%

30%

31%

32%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Добиться относительно небольшого снижения доходов уда-

стся за счет повышения ставки по социальным налогам, перечисляемым в бюджет корпоративным сектором экономики. Переход с 2011 года от уплаты единого социального налога к системе страховых взносов позволит в данном году увеличить поступления от данного вида налога во всех рассматриваемых сценариях на 1,4–1,5 процентного пункта ВВП. В результате ненефтегазовые доходы бюджетной системы России возрастут с 25,9 % ВВП в 2009 году до 26,0–26,1 % ВВП в 2012 году. При этом доходы от использования средств фондов, которые в 2010–2012 годы включаются в состав ненефтегазовых доходов, уменьшатся с 0,8 % ВВП до 0,1 % ВВП (рис. 9).

Рис. 9. Динамика ненефтегазовых доходов бюджетной системы России

в 2005–2009 годы и расчеты на период до 2012 года

для всех рассматриваемых сценариев (в % ВВП)

Источник: www.roskazna.ru, расчеты автора

Нефтегазовые доходы независимо от сценария развития рос-

сийской экономики заметно снизятся. С 2009 года по 2012 год размер бюджетных поступлений от нефтегазового сектора уменьшится с 7,8 % ВВП до 5,9–7,3 % ВВП, а их доля в совокуп-

ных доходах бюджетной системы России сократится с 22,6 до

10%

11%

12%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

18,6–21,9 %. Это объясняется значительно более низкими темпами роста показателей, оказывающих влияние на размер поступлений, относительно темпов роста номинального ВВП (рис. 10).

Рис. 10. Динамика нефтегазовых доходов бюджетной системы России

в 2005–2009 годы и расчеты на период до 2012 года

для всех рассматриваемых сценариев (в % ВВП)

Источник: www.roskazna.ru, расчеты автора

Дополнение базового сценария, а также сценариев низких и высоких цен на энергоносители рассмотрением ситуации снижения с 2011 года ставки НДС позволяет получить сопоставимые результаты во всех трех вариантах. Помимо небольшого снижения в % ВВП нефтегазовых доходов и доходов от управления средствами фондов, обусловленного ростом номинального ВВП, предполагается также существенное снижение ненефтегазовых доходов, а также совокупных доходов бюджетной системы примерно на 0,8 процентного пункта ВВП (рис. 8–10). При этом снижение ненефтегазовых доходов ожидается также и в абсолютном выражении, что в совокупности позволяет оценить меру

10%

11%

12%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

НДПИ нефть НДПИ газ НДПИ газовый конденсат ТП нефть ТП газ ТП нефтепродукты

по снижению ставки НДС как нецелесообразную с позиции устойчивости государственных финансов в среднесрочной перспективе. В то же время поскольку данная мера также предполагает стимулирующий эффект на рост российской экономики за пределами 2012 года, то для более корректной оценки последствий снижения ставки НДС следует рассмотреть динамику основных показателей государственных финансов также на долгосрочном временном интервале, что будет сделано далее.

Следует также отметить динамику изменения отдельных ви-

дов поступлений бюджетной системы России. Среди нефтегазовых доходов к 2012 году удастся избежать снижения в % ВВП только поступлений от налога на добычу газа и таможенных пошлин на экспорт газа, что объясняется предполагаемыми темпами увеличения добычи и экспорта газа, а также роста цены на газ, сопоставимыми с темпом роста номинального ВВП. На рис. 11 показана динамика нефтегазовых поступлений для базового сценария развития российской экономики.

Рис. 11. Динамика нефтегазовых поступлений по отдельным видам

в 2005–2009 годы и прогноз до 2012 года для базового сценария

развития российской экономики (в % ВВП)

Источник: www.roskazna.ru, расчеты автора

Среди прочих основных видов доходов в случае сохранения

12%

15%

18%

21%

24%

27%

30%

33%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Налог на пр ибыль Налог на доходы физических лиц Налоги и взносы на социальное страхование НДС на товары, р еализуемые на терр итории РФ НДС на товары, ввозимые на территорию РФ Акцизы Ввозные пошлины Прочие налоги и сборы

ставки НДС помимо увеличения поступлений по социальным налогам, уплачиваемым корпорациями, в % ВВП возрастут также доходы от НДС на товары, ввозимые на территорию России, в связи с ожидаемыми высокими темпами роста импорта. Кроме того, к 2012 году удастся избежать снижения по сравнению с 2009 годом поступлений по налогу на прибыль, в то время как поступления по налогу на доходы физических лиц снизятся, что объясняется предположением об опережающем росте показателя прибыли в составе ВВП. На уровне 2009 года останутся также доходы от НДС на товары, реализуемые на территории России, и поступления по налогу на совокупный доход. Прочие основные виды налоговых поступлений и сборов к 2012 году в % ВВП снизятся по сравнению с уровнем 2009 года. На рис. 12 представлена динамика основных видов ненефтегазовых поступлений для базового сценария развития российской экономики.

Рис. 12. Динамика основных ненефтегазовых поступлений

в 2005–2009 годы и прогноз до 2012 года

для базового сценария развития российской экономики (в % ВВП)

Источник: www.roskazna.ru, расчеты автора

30%

31%

32%

33%

34%

35%

36%

37%

38%

39%

40%

41%

42%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Снижение ставки НДС до 12 % позволит к 2012 году по срав-

нению с 2009 годом добиться меньшего снижения поступлений по налогу на доходы физических лиц, небольшого роста поступлений по налогу на прибыль, а также большего прироста доходов от уплаты социальных налогов. В то же время падение поступлений по налогу на добавленную стоимость превысит данные положительные эффекты и составит 1,2–1,4 процентного пункта ВВП.

На период до 2012 года расходы бюджетной системы прини-

маются для всех сценариев одинаковыми в соответствии с величинами, заложенными в Основных направлениях бюджетной и налоговой политики на 2010 год и на плановый период 2011 и 2012 годов. Однако в % ВВП показатели существенно различаются, что объясняется различной динамикой ВВП в каждом из сценариев. При этом в каждом из сценариев наблюдается последовательное снижение расходов бюджетной системы России с 40,6 % ВВП в 2009 году до 34,0 % ВВП в 2012 году (рис. 13).

Рис. 13. Расходы бюджетной системы России в 2005–2009 годы

и прогноз до 2012 года для всех рассматриваемых сценариев (в % ВВП)

Источник: Основные направления бюджетной и налоговой

политики на 2010 год и на плановый период 2011 и 2012 годов

(2009), www.roskazna.ru

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 56 / 126 7 8 9 10 11 12 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]