Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Бухгалтерский учет. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие
.pdf
Эффективность использования капитала как суммы оборотных
средств, основных фондов и нематериальных активов характеризует
его рентабельность. Уровень рентабельности капитала измеряется
процентным отношением балансовой прибыли к величине капитала.
Эффективность капитала – комплексное понятие и анализ проводится по составляющим его частям отдельно.
Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и способность возвратить
его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием и перспективами изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.
При анализе кредитоспособности используется целый ряд показателей. Наиболее важными из них являются норма прибыли на вложенный
капитал и ликвидность. Норма прибыли на вложенный капитал определяется отношением суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу.
В условиях массовой неплатежеспособности, выступающей в роли сигнала, предупреждающего предприятие о вероятности банкротства, объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение.
Ликвидность хозяйствующего субъекта – это способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением
величины задолженности и ликвидных средств.
Эффективность использования оборотных средств, выражается в их
оборачиваемости. Оборачиваемость средств – это продолжительность
прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения.
Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью
одного оборота в днях или количеством оборотов за отчетный период.
Самофинансирование означает финансирование за счет собственных источников: амортизационных отчислений и прибыли. Эффективность самофинансирования и его уровень зависят от удельного веса собственных источников. Уровень самофинансирования
можно определить с помощью коэффициента самофинансирования:
ПА
+
КЗ
+
,
(1.1)
К
=
с
где П – прибыль, направляемая в фонд накопления;
А – амортизационные отчисления;
К – кредиторская задолженность и другие привлеченные средства;
З – заемные средства.
11
общая для внешнего и внутреннего анализа
Анализ сущностных характеристик финансового
Общая оценка финансо-
вого состояния и его
изменений за отчетный
период на основе сравнительного аналитиче-
ского баланса
Область,
состояния
Анализ
абсолютных
показателей
финансовой
устойчиво-
сти
Задачи, относящиеся
преимущественно к
внутреннему анализу
Анализ состояния
запасов и
затрат
Анализ внешних проявлений
финансовой деятельности
Анализ финансовых
коэффициентов на
основе баланса
Анализ рентабельности и деловой актив-
ности
Анализ сущностных показателей
финансовых результатов
Анализ уровня и динамики
абсолютных показателей
финансовых результатов
Анализ
ликвидности
баланса
Анализ состояния
дебиторской задол-
женности
Анализ оптимальных
значений объемов
производства, прибы-
ли и издержек
Факторный анализ
прибыли от реализа-
ции продукции
Рис. 1.3. Структура финансового анализа организации
Зачастую хозяйствующий субъект не всегда может полностью
обеспечить себя собственными финансовыми ресурсами и поэтому
широко использует заемные и привлеченные денежные средства, как
элемент, дополняющий самофинансирование.
Доктор экономических наук Н.П. Любушин в учебном пособии
«Анализ финансового состояния» описывает методику проведения
анализа финансового состояния организаций, разработанную Федеральной службой РФ по финансовому оздоровлению и банкротству
12
(ФСФО РФ), с использованием коэффициентного анализа. При этом
показатели, характеризующие различные аспекты деятельности организации разбиваются на 7 групп (табл. 1.1).
Под удовлетворительным финансовым состоянием предприятия
понимается его способность финансировать свою деятельность. Оно
характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.
Таблица 1.1
Показатели анализа финансового состояния организации
Группы
показателей
1. Общие
показатели
2. Показатели платежеспособности
и финансовой устойчивости
Наименование
показателя
Среднемесячная выручка
Доля денежных средств
в выручке
Среднемесячная
численность работников
2.1. Платежеспособность
общая
2.2. Коэффициент
задолженности
по кредитам банков
2.3. Коэффициент
задолженности другим
организациям
2.4. Коэффициент
задолженности
фискальной системе
2.5. Коэффициент
внутреннего долга
Формула для расчета
cтр. 010 (форма № 2)
=
К
1
кол-во месяцев
cтр. 260 (форма № 1)
=
К
2
cтр. 010 (форма № 2)
из форм статистической
К
3
отчетности
(стр. 690 + стр. 590) (форма № 1)
=
К
4
(стр. 590 + стр. 610) (форма № 1)
К5 =
(стр. 621 + стр. 625) (форма № 1)
К6 =
(стр. 621 + стр. 625) (форма № 1)
=
К
7
(стр. 622 + стр. 630 + стр. 640)
К=
8
(стр. 650 + стр. 660) (форма № 1)
+
К
1
К
1
К
1
К
1
К
1
К
1
+
13
Продолжение табл. 1.1
Группы
показателей
3. Показатели эффективности
использования оборотного
капитала
4. Показатели рентабельности
5. Показатели
интенсификации процесса производства
Наименование
показателя
2.6. Степень
платежеспособности по
текущим обязательствам
2.7. Коэффициент
покрытия текущих
обязательств
оборотными активами
2.8. Собственный капитал
в обороте
2.9. Доля собственного
капитала в оборотных
средствах
2.10. Коэффициент
автономии
3.1. Коэффициент
обеспеченности
оборотными средствами
3.2. Коэффициент
оборотных средств
в производстве
3.3. Коэффициент
оборотных средств
в расчетах
4.1. Рентабельность
оборотного капитала
4.2. Рентабельность
продаж
5.1. Среднемесячная
выручка на одного работника
5.2. Эффективность
внеоборотного капитала
(фондоотдача)
Формула для расчета
стр. 690 (форма № 1)
=
К
9
стр. 290 (форма № 1)
=
К
10
стр. 690 (форма № 1)
К
= (стр. 490 – стр. 190) (форма № 1)
11
(стр. 490 – стр. 190) (форма № 1)
=
К
12
К
=
13
(стр. 190 + стр. 290) (форма № 1)
стр. 290 (форма № 1)
К
=
14
К
1
стр. 290 (форма № 1)
стр. 490 (форма № 1)
К
1
К15 =
(стр. 210 + стр. 220 – стр. 215) (форма № 1)
=
К
=
16
(стр. 290 – стр. 210 – стр. 220 + стр. 215) (форма № 1)
=
стр. 190 (форма № 2)
=
К
17
стр. 290 (форма № 1)
стр. 050 (форма № 2)
=
К
18
стр. 010 (форма № 2)
К
1
=
К
19
К
3
=
К
20
стр. 190 (форма № 1)
К
1
К
1
К
1
14
Окончание табл. 1.1
Группы
показателей
6. Показатель инвестиционной
активности
7. Показатели исполнения обязательств
перед
бюджетами
и внебюджетными
фондами
Наименование
показателя
Коэффициент
инвестиционной
активности
Коэффициенты исполнения текущих обязательств
перед федеральным
бюджетом, бюджетом
субъекта РФ, местным
бюджетом и государственными внебюджетными
фондами
Формула для расчета
К21=
(стр. 130 + стр. 135 + стр. 140) (форма № 1)
=
H
y
=
,
К
i
H
н
где
Ну – налоги уплаченные;
стр. 190
Нн – налоги начисленные
Финансовое состояние организации на отчетную дату в полной
мере характеризует бухгалтерский баланс, поэтому правильное составление этого документа и умение анализировать полученную информацию имеет большое практическое значение для любой организации.
1.2. Информация об имущественном комплексе
предприятия и источниках его формирования,
представленная в бухгалтерском балансе
Баланс состоит из актива и пассива (рис. 1.4, табл. 1.2). Актив баланса, характеризующий состав имущества предприятия, его имущественный комплекс, состоит из двух разделов: внеоборотные активы и оборотные активы. Пассив баланса, отражающий обязатель-
ства предприятия или источники, за счет которых имущество
сформировано, состоит из трех разделов: капитал и резервы, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства. Баланс представляет собой двухстороннюю таблицу, важнейшим свойством которой является равенство итогов по активу и пассиву. Очень важно
для понимания, что баланс представляет собой своеобразные «фотографии», характеризующие состояние предприятия на две даты: начало отчетного периода и его конец.
Выполнение аналитических процедур с использованием бухгалтерской отчетности требует хорошего знания принципов ее формирования (см. табл. 1.2).
15
Бухгалтерский баланс
ред
р
Что это? Чье это?
А К Т И В П А С С И В
Внеоборотные
активы
Оборотные
активы
Собственные
с
ства
Заемные
с
едства
Рис. 1.4. Схема баланса предприятия
Таблица 1.2
Рекомендуемая форма бухгалтерского баланса (форма № 1)
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Код
показа-
теля
На начало
отчетного
года
На конец
отчетного
года
Нематериальные активы 110
Основные средства 120
Незавершенное строительство 130
Доходные вложения в материальные ценности 135
Долгосрочные финансовые вложения 140
Отложенные налоговые активы 145
Прочие внеоборотные активы 150
ИТОГО по разделу I 190
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 210
сырье и материалы
животные на выращивании и откорме
затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товар для перепродажи
товары отгруженные
расходы будущих периодов
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость
по приобретенным ценностям
220
Краткосрочные финансовые вложения 250
Денежные средства 260
Прочие оборотные активы 270
ИТОГО по разделу II 290
БАЛАНС 300
16
Окончание таблицы 1.2
ПАССИВ
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал 410
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный капитал 420
Резервный капитал 430
В том числе:
резервы, образованные в соответствии
с законодательством
резервы, образованные в соответствии
с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток)
ИТОГО по разделу III 490
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 510
Отложенные налоговые обязательства 515
Прочие долгосрочные обязательства 520
ИТОГО по разделу IV 590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 610
Кредиторская задолженность 620
В том числе:
поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом
организации
задолженность перед государственными
внебюджетными фондами
задолженность по налогам и сборам
прочие кредиторы
Задолженность перед участником
(учредителям) по выплате доходов
Доходы будущих периодов 640
Резервы предстоящих расходов 650
Прочие краткосрочные обязательства 660
ИТОГО по разделу V 690
БАЛАНС 700
Код
строки
470
630
На начало отчет-
ного года
На конец
отчетного
года
В первом разделе «Внеоборотные активы» по статье «Нематериаль-
ные активы» (стр. 110) отражаются данные об объектах бухгалтерского
учета организации, являющихся ее нематериальными активами. Запол-
17
нение этой статьи осуществляется на основании Положения по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2000). В балансе отражается остаточная стоимость нематериальных активов, т.е.
разница между остатками, которые числятся на счетах 04 «Нематериальные активы» и 05 «Амортизация нематериальных активов». Если
при начислении амортизации счет 05 «Амортизация нематериальных
активов» не используется (п. 21 ПБУ 14/2000), то в баланс переносится
остаток по счету 04 «Нематериальные активы» на отчетную дату.
По статье «Основные средства» (стр. 120) показаны данные по основным средствам организации, как действующим, так и находящимся
на консервации, в запасе, аренде, доверительном управлении, которые
учитываются на счете 01 «Основные средства» и показываются по остаточной стоимости, т.е. за вычетом начисленной амортизации, которая
накапливается на счете 02 «Амортизация основных средств». Заполнение этой статьи осуществляется на основании Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ПБУ 6/2001).
По статье «Незавершенное строительство» (стр. 130) отражается
стоимость незавершенных строительных работ от способа их осуществления (подрядным или хозяйственным), и показываются остатки
по счетам 07 «Оборудование к установке», 08 «Вложения во внеоборотные активы». Кроме того, здесь отражаются авансы, выданные
застройщикам, и другие авансовые платежи, связанные с осуществлением капитальных вложений (счет 60 «Расчеты с поставщиками и
подрядчиками»). Заполнение этой статьи осуществляется на основании Положения по бухгалтерскому учету «Учет договоров (контрактов) на капитальное строительство» (ПБУ 2/94).
По статье «Доходные вложения в материальные ценности» (стр. 135)
отражены данные об имуществе организации, имеющем материальновещественную форму и приобретенном для предоставления за плату с
целью получения доходов во временное пользование (счет 03).
По статье «Долгосрочные финансовые вложения» (стр. 140) представляются данные о долгосрочных инвертированиях организации в
дочерние и зависимые общества, о приобретенных на срок более
12 месяцев долговых ценных бумаг, о займах, предоставленных другим организациям на срок более 12 месяцев отраженные на счетах
58 «Финансовые вложения» и 59 «Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги». Заполнение этого подраздела осуществляется
на основании ПБУ 19/2002 «Учет финансовых вложений».
По статье «Прочие внеоборотные активы» (стр. 150) приводятся
данные о средствах и вложениях, относящимся к внеоборотным, но
не получившие отражения в рассмотренных статьях первого раздела.
18
Строка 145 «Отложенные налоговые активы» достаточно новая,
ее появление связано с принятием ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль». Отложенный налоговый актив – это положительная разница между реальным налогом на прибыль и условным налогом, исчисленным с балансовой прибыли. Отложенный актив показывает, насколько нужно будет уменьшить сумму этого «искусственного» налога в следующих отчетных периодах. Отложенный актив представляет собой произведение ставки налога на вычитаемую
временную разницу. В свою очередь, вычитаемая временная разница
– это доходы или расходы, которые учитываются при формировании
бухгалтерской прибыли в текущем, а налогооблагаемой – в следующих отчетных периодах. Сумму отложенного налогового актива рассчитывают как произведение вычитаемой временной разницы помноженной на ставку налога на прибыль. Вычитаемые временные
разницы возникают, если расходы в бухгалтерском учете признают
раньше, чем в налоговом, а доходы – позже. Такие ситуации могут
возникать, например, если: фирма, использующая кассовый метод,
начислила расходы, но фактически их не оплатила; сумма начисленных расходов (например, амортизации основных средств) в бухгалтерском учете больше, чем в налоговом; убыток прошлого периода
не был использован в этом году и перенесен на будущее; в текущем
году произошла переплата налога на прибыль и вам засчитали его в
счет будущих платежей.
Во втором разделе актива баланса «Оборотные активы» в подразделе «Запасы» (стр. 210) организация показывает данные об остатках сырья, материалов, готовой продукции, товаров, незавершенного производства, животных на выращивании и откорме, расходов
будущих периодов и т.п. Для заполнения строки об остатках сырья и
материалов надо использовать данные счетов 10 «Материалы» и
16 «Отклонение в стоимости материальных ценностей». Заполнение
этой статьи осуществляется на основании ПБУ 5/2001 «Учет материально-производственных запасов».
По строке «Затраты в незавершенном производстве» отражаются
остатки по счетам 20 «Основное производство», 21 «Полуфабрикаты
собственного производства», 23 «Вспомогательные производства»,
29 «Обслуживающие производства и хозяйства», 46 «Выполненные
этапы по незавершенным работам» и 44 «Расходы на продажу». Таким образом, сюда попадает стоимость продукции, которая не прошла все стадии технологической обработки, а также изделий, не
прошедших испытаний и технической приемки. В массовом и серий-
19
ном производстве такая продукция может учитываться по нормативной (плановой) производственной себестоимости или по прямым
статьям расходов, а также по стоимости сырья, материалов и полуфабрикатов, использованных для ее изготовления. При единичном
производстве продукции «незавершенная продукция» отражается в
балансе по фактическим производственным затратам.
По строке «Готовая продукция и товары для перепродажи» показывается фактическая или нормативная (плановая) себестоимость
остатка произведенной продукции, учтенной на счете 43 «Готовая
продукция». Также здесь отражается стоимость товаров, приобретенных для перепродажи и учтенных на счете 41 «Товары».
В строке «Товары отгруженные» приводится дебетовое сальдо по
счету 45 «Товары отгруженные» на конец отчетного периода. На счете
45 «Товары отгруженные» отражается фактическая себестоимость товаров, отгруженных покупателям. Причем товары учитываются на этом
счете только в том случае, если выручка от их продажи не может быть
признана в бухгалтерском учете. Обычно это происходит в трех ситуациях, когда: договором купли-продажи предусмотрено, что право собственности на отгруженные товары переходит к покупателю после выполнения дополнительных условий (например, после оплаты товаров) и
эти условия еще не выполнены; товары переданы на реализацию по посредническому договору (договору комиссии, поручения или агентскому договору) и посредник их не продал; товары отгружены покупателю
по бартеру и встречная поставка не произведена.
По строке «Расходы будущих периодов» отражаются затраты, понесенные фирмой в отчетном периоде, но относящиеся к ее деятельности в будущем: расходы, связанные с получением лицензий и сертификацией продукции, затраты по ремонту основных средств (если
в течение года ремонт проводится неравномерно), расходы на подготовительные работы в сезонных отраслях и др. (счет 97 «Расходы
будущих периодов»).
Запасы и затраты, не нашедшие отражения в предыдущих строках
раздела II, отражаются по строке «Прочие запасы и затраты». Например, производственные фирмы показывают здесь часть коммерческих расходов, относящихся к остатку нереализованной продукции
и не списанных со счета 44 «Расходы на продажу».
По статье «Налог на добавленную стоимость по приобретенным
ценностям» (стр. 220) показывается остаток по счету 19 «Налог на
добавленную стоимость по приобретенным ценностям», не принятый
к зачету бюджетом.
20
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]