Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Бухгалтерский учет. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие
.pdf
Анализ финансового результата начинают с анализа состава,
структуры и динамики балансовой и чистой прибыли. При этом используют метод сравнения показателей отчетного периода с прошлыми периодами.
Анализируя финансовый результат деятельности предприятия,
необходимо учесть, что он является расчетным показателем и во
многом зависит от применяемой учетной политики. Закон о бухгалтерском учете и другие нормативные документы, а также налоговое
законодательство предоставляют хозяйствующим субъектам право
самостоятельно выбирать некоторые методы оценок, способные существенно повлиять на формирование финансовых результатов. К
ним относятся следующие:
– применение различных методов амортизации основных
средств и нематериальных активов, включая методы ускоренной
амортизации;
– методы оценки потребленных материалов – средневзвешенная,
ФИФО;
– создание резервов предстоящих расходов и платежей (на ремонт, по сомнительным долгам, под обесценение ценных бумаг, на
гарантийное обслуживание);
– методы оценки незавершенного производства (по прямым материальным затратам, прямым затратам, фактической производственной себестоимости с использованием фактических или нормативных показателей);
– методы признания косвенных расходов и расходов на продажу
либо расходами на продукт с распределением во времени на незавершенное производство, запасы готовой продукции на складе и реализованной продукции, либо расходами периода со списанием сразу
на финансовые результаты отчетного периода.
Основную часть прибыли предприятия получают от реализации
продукции и услуг. В процессе анализа изучается динамика выполнения плана по прибыли от реализации продукции и определяются
факторы изменения ее суммы.
Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции в натуральных измерителях (N
себестоимости (S
) и уровня средних реализационных цен (Цi).
i
), ее структуры (Удi),
р
Объем продаж отдельных видов продукции может оказывать положительное или отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объемов продаж рентабельной продукции приводит к пропор-
131
циональному увеличению прибыли. При увеличении объемов продаж убыточной продукции происходит уменьшение суммы прибыли.
Аналогичным образом действует и показатель структуры реализованной продукции.
Очевидно, что величина прибыли находится в прямой пропорциональной зависимости от цен и обратной зависимости от уровня себестоимости производства каждого вида товара.
В дополнение к анализу общей суммы прибыли от реализации необходимо проанализировать динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех факторов первого порядка: объема продажи продукции в натуральных измерителях (N
цен (Ц
i
).
); себестоимости (Сi) и уровня средних реализационных
i
Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид
П
= Ni · (Цi – Сi). (6.4)
i
Используя метод цепных подстановок можно определить влияние
каждого фактора на изменение прибыли.
Общее изменение прибыли за отчетный период П
базовой прибылью (плановой или за прошлый период) П
ется П = П
– П0. Изменение прибыли в результате изменения объема
1
по сравнению с
1
определя-
0
продаж будет определяться по формуле
Δ П (Δ N) = (N
– N0) · ((Ц0 – С0). (6.5)
1
Изменение прибыли за счет изменения средних реализационных
цен определяется по формуле
Δ П (Δ Ц) = N1 · (Ц1 – Ц0). (6.6)
Изменение прибыли за счет изменения себестоимости определяется по формуле
Δ П (Δ С) = N1 · (С0 – С1). (6.7)
Анализ прибыли от продаж товаров собственного производства
следует дополнять анализом себестоимости по элементам и статьям
затрат с целью выявления резервов повышения прибыли. При этом
себестоимость можно представить по элементам затрат в следующем
виде:
С = М + ЗП + А + Пр, (6.8)
132
где М – материальные затраты;
J
ЗП – заработная плата персонала с отчислениями на социальное
страхование;
А – амортизация основных средств;
Пр – прочие производственные расходы.
Анализ операционных и внереализационных результатов должен
проводиться по каждому их виду. При этом прибыль сравнивается за
ряд отчетных периодов. Целью анализа является рассмотрение законности и целесообразности совершения этих операций.
Методика расчета факторных влияний на прибыль включает определенные шаги.
1. Расчет влияния фактора «Выручка от продажи» нужно разложить на две части. Так как выручка организации – это произведение количества и цены реализуемой продукции, то сначала рассчитываем влияние на прибыль от продаж цены, по которой продавались продукция, а затем рассчитываем влияние на прибыль изменения физической массы проданной продукции.
При проведении факторного анализа необходимо учитывать
влияние инфляции. Цены на продукцию в отчетном периоде по сравнению с базисным возросли на 11 %. Индекс цены равен
100 % Ц
J
=
ц
±Δ
100 %
(6.9)
,
где ΔЦ – прирост (снижение) цены на продукцию за анализируемый
период, %.
Выручка от продаж в отчетном периоде в сопоставимых ценах
будет равна
В
1
′
где В
– выручка от продажи продукции в отчетном периоде.
1
= (6.10)
B,
ц
Влияние на выручку изменения цен рассчитывается по формуле
В
ВВ ВВ.
Δ=− = −
ц1 1
1
J
ц
′
(6.11)
Влияние на выручку изменения количества продукции рассчитывается по формуле
133
ΔВ
R
R
)
)
кол-во товаров
′
=
В–В.
(6.12)
0
1.1. Для определения степени влияния изменения цены на измене-
ние суммы прибыли от продаж необходимо сделать следующий расчет:
п
В
Δ⋅
ΔП .
ц
=
ц0
100
(6.13)
1.2. Расчет влияния фактора «Количество проданной продук-
ции» осуществляется следующим образом:
ΔП
[(В – В ) – ΔВ ]
10 ц0
П(К)
п
RR⋅
Δ⋅
=
100 100
В
к0
п
,
где ΔП
– изменение прибыли от продажи под влиянием фактора
П(К)
«количество продукции»;
В
и В0 – соответственно выручка от продаж в отчетном (1) и
1
базисном (0) периодах;
ΔВ
– показатель изменения выручки от продажи под влия-
ц
нием цены;
п
– рентабельность продаж в базисном периоде.
0
2. Расчет влияния фактора «Себестоимость проданной про-
дукции»:
ВСС
⋅−
(
11 0
ΔП
и С0 – соответственно уровни себестоимости в отчетном и ба-
где С
1
=
С
100
(6.15)
,
зисном периодах.
Здесь при анализе нужно быть внимательнее, так как расходы –
это факты обратного влияния по отношению к прибыли.
3. Расчет влияния фактора «Управленческие расходы»:
ВУРУР
⋅−
(
ΔП
где УР
и УР0 – соответственно уровни управленческих расходов в
1
11 0
=
у.р
100
(6.16)
,
отчетном и базисном периодах.
Остальные показатели – факторы от прочей операционной и внереализационной деятельности и чрезвычайные – не оказывают столь существенного влияния на прибыль, как факторы хозяйственной сферы. Од-
134
нако их влияние на сумму прибыли тоже можно определить. В данном
случае используется метод балансовой увязки, факторная модель чистой прибыли отчетного аддитивного вида. Влияние фактора можно определить после проведения горизонтального анализа формы № 2 (абсолютные отклонения). Все показатели нужно разделить на факторы прямого и обратного влияния по отношению к прибыли. На какую величину увеличивается (уменьшается) показатель – фактор «прямого действия», на такую же сумму увеличивается (уменьшается) прибыль. Факторы «обратного действия» (расходы) влияют на сумму прибыли противоположным образом. Таким образом, можно обобщить влияние факторов, воздействующих на прибыль отчетного периода.
Также можно рассчитать коэффициент соотношения доходов и
расходов организации. Он определяется отношением суммарных доходов к суммарным расходам:
= >
К
Д/Р
стр.020 + стр.030 + стр.040 + стр.070 + стр.100 + стр.130 + стр.142 + стр.150
стр. 010 + стр.060 + стр.080 + стр.090 + стр.120 + стр.141
1. (6.17)
Если коэффициент больше 1, деятельность предприятия является
эффективной. Если коэффициент равен 1, то предприятие не получило ни прибыли, ни убытка, что также не может считаться эффективной работой.
Рассматривая бизнес как систему движения капиталов,
нельзя не отметить, что его сущностью является вложение средств с
целью создания через определенное время существенной экономически выгодной величины для возмещения первоначальных вложений,
а затем получения достаточной прибыли. Жизнеспособность бизнеса
в целом определяется непрерывностью этого процесса, улучшением
экономического положения владельцев и возможностями выполнения дальнейшего вложения средств.
Таким образом, к оценке реальной величины прибыли нужен воспроизводственный подход. Для владельцев предприятия, потенциальных инвесторов и кредиторов важна прибыль не только в конце
данного отчетного периода, но и в последующие периоды. Поэтому
реальная величина прибыли должна рассматриваться как мера жиз-
неспособности предприятия. Она должна нести в себе заряд результативности будущей производственно-финансовой деятельности
предприятия.
Для оценки качества прибыли с позиций воспроизводственного
подхода может быть использована индексная модель А. Ветрова
1
.
⎯⎯⎯⎯
1
См.: Ветров А.А. Операционный аудит-анализ. М.: Перспектива, 1996.
135
В его модели предлагается оценку прибыли по текущей стоимости
дополнить оценкой физической поддержки капитала, т.е. физической
производительной способности экономического потенциала предприятия.
Для оценки качества прибыли определяются взвешенные индексы
результативности предприятия: производительности труда, возмещения затрат и рентабельности. Рассчитываются также их денежные
эквиваленты, т.е. суммы влияния на прибыль изменения производительности труда, изменения индекса возмещения затрат и совокупного влияния указанных факторов. Исходные данные приведены в
табл. 6.1. Последовательность расчета показателей факторных влияний представлена в табл. 6.2 – 6.6.
Таблица 6.1
Показатели работы предприятия в динамике
1-й
2-й
Наименование показателя
1. Реализация, млн руб.:
а) по действующим ценам 79700 83610 104,9
б) по ценам базисного периода 79700 61927 77,7
2. Промышленно-производственный персонал, чел. 381 382 100.3
3. Оплата труда с начислениями:
а) по действующим нормам и расценкам 9628 9894 102,8
б) по нормам и расценкам базисного периода 9628 9653 100,3
4. Материальные затраты, млн руб.:
а) по действующим ценам 52228 54434 104,2
б) по ценам базисного периода 52228 35724 68,4
5. Основные производственные фонды, млн руб.: 74350 78581 105,7
6. Амортизация, млн руб.:
а) с учетом индексации 8311 8785 105,7
б) без учета индексации 8311 8677 104,4
7. Итого затрат, млн руб.:
а) по действующим ценам 70167 73113 104,2
б) по ценам базисного периода 70167 54054 77,04
8. Прибыль, млн руб.: 9533 10497 110,1
год
год
Динамика в
процентах
136
Динамика изменения исходных показателей
Таблица 6.2
Индекс
Наименование показателя
1. Продукция 0,777 1,350 1,049
2. Персонал (оплата труда) 1,003 1,025 1,028
3. Материальные затраты 0,684 1,524 1,042
4. Основные фонды (амортизация) 1,044 1,012 1,057
5. Итого затрат 0,770 1,353 1,042
количества
1 2 3
Индекс
цены
Индекс
стоимости
Шаг 1. Расчет индексов количества:
1. Продукция: 61927 / 79700 = 0,777.
2. Персонал (оплата труда): 9653 / 9628 = 1,003.
3. Материальные затраты: 35724 / 52228 = 0,684.
4. Основные фонды (амортизация): 8677 / 8311 = 1,044.
5. Итого затрат: 54054 / 70167 = 0,770.
Шаг 2. Расчет индексов цен:
1. Продукция: 83610 / 61927 = 1,350.
2. Персонал (оплата труда): 9894 / 9653 = 1,025.
3. Материальные затраты: 54434 / 35724 = 1,524.
4. Основные фонды (амортизация): 8785 / 8677 = 1,012.
5. Итого затрат: 1,353.
Шаг 3. Расчет индексов количества:
1. Продукция: 83610 / 79700 = 1,049.
2. Персонал (оплата труда): 9894 / 9628 =1,028.
3. Материальные затраты: 54434 / 52228 = 1,042.
4. Основные фонды (амортизация): 8785 / 8311 = 1,057.
5. Итого затрат: 73113 / 70167 = 1,042.
Таблица 6.36
Расчет индексов эффективности
Производи-
тельность
4 5 6
1. Продукция – – –
2. Персонал (оплата труда) 0,775 1,317 1,020
3. Материальные затраты 1,136 0,886 1,007
4. Основные фонды (амортизация) 0,774 1,334 0,992
5. Итого затрат 1,009 0,998 1,007
Возмещение
затрат
Прибыль-
ность Наименование показателя
137
В табл. 6.3 индексы эффективности (графы 4, 5, 6) рассчитываются путем деления индексов количества, цены и стоимости продукции
на соответствующие индексы затрат (трудовых, материальных, основных фондов) в тех же графах. Например, индекс производительности персонала равен 0,777/1,003 = 0,775.
Шаг 4. Расчет индексов производительности производится делением индекса количества продукции на индексы количества затрат:
1. Персонал (оплата труда): 0,777 / 1,003 = 0,775.
2. Материальные затраты: 0,777 / 0,684 = 1,136.
3. Основные фонды (амортизация): 0,777 / 1,044 = 0,774.
4. Итого затрат: 0,777 / 0,770 = 1,009.
Шаг 5. Расчет индексов возмещения затрат делением индекса цены продукции на индексы количества затрат:
1. Персонал (оплата труда): 1,350 / 1,025 = 1,317.
2. Материальные затраты: 1,350 / 1,524 = 0,886.
3. Основные фонды (амортизация): 1,350 / 1,012 = 1,334.
4. Итого затрат: 1,350 / 1,353 = 0,998.
Шаг 6. Расчет индексов прибыльности делением индекса стоимости продукции на индексы количества затрат:
1. Персонал (оплата труда): 1,049 / 1,028 = 1,020.
2. Материальные затраты: 1,049 / 1,042 = 1,007.
3. Основные фонды (амортизация): 1,049 / 1,057 = 0,992.
4. Итого затрат: 1,049 / 1,042 = 1,007.
Влияние на прибыль изменений физической и финансовой производительности экономического потенциала предприятия определяется в табл. 6.4
Таблица 6.4
Расчет влияния на прибыль изменений физической и финансовой
производительности
Наименование показателя
1. Продукция – – –
2. Персонал (оплата труда) –2176 2378 202
3. Материальные затраты 4857 – 4491 366
4. Основные фонды (амортизация) –2219 2153 –66
5. Итого затрат 462 40 502
138
В производи-
тельности
7 8 9
В возмещении
затрат
В прибыль-
ности
Шаг 7 (графа 7) отражает влияние на прибыль изменений физической производительности потребленных ресурсов. Показатели графы
7 исчисляются путем корректировки базисных ресурсов на отклонение индекса количества продукции от индекса количества ресурсов.
– влияние на прибыль изменений производительности затрат на
оплату труда персонала составляет:
(0,777 – 1,003) · 9628 = –2176 млн руб.;
– влияние на прибыль изменений производительности материальных затрат составляет:
(0,777 – 0,684) · 52228 = 4857 млн руб.;
– влияние на прибыль изменений производительности амортизационных затрат составляет:
(0,777 – 1,044) · 8311 = –2219 млн руб.;
– влияние на прибыль суммарных изменений производительности затрат составляет:
(0,777 – 0,770) · 70167 = 462 млн руб.
или ( –2176) + 4857 + (– 2219) = 462 млн руб.
Шаг 8 (графа 8) отражает влияние на прибыль изменений возмещения затрат в цене продукции (т.е. финансовой производительности
ресурсов). Данные графы 8 определяются сальдовым методом после
подсчета показателей в графе 9.
Шаг 9 (графа 9) отражает совокупное влияние на прибыль изменений физической и финансовой производительности ресурсов предприятия. Показатели графы 9 исчисляются путем корректировки базисных затрат ресурсов на отклонение индекса стоимости продукции
и индекса стоимости затраченных ресурсов (графа 3):
– влияние на прибыль совокупных изменений эффективности
использования трудовых ресурсов составит:
(1,049 – 1,028) · 9628 = 202 млн руб.;
– влияние на прибыль совокупных изменений эффективности
использования материальных ресурсов составит:
(1,049 – 1,042) · 52228 = 366 млн руб.;
– влияние на прибыль совокупных изменений эффективности
использования основных фондов составит:
139
(1,049 – 1,057) · 8311 = – 66 млн руб.;
– влияние на прибыль совокупных изменений эффективности
использования основных фондов, трудовых и материальных ресурсов составит:
(1,049 – 1,042) · 70167 = 502 млн руб.
или 202 + 366 + (–
66) = 502 млн руб.
Определим сальдовым методом влияние на прибыль изменений в
возмещении затрат:
– влияние на прибыль изменений в возмещении затрат на оплату
труда персонала составляет:
202 – (–2176) = 2378 млн руб.;
– влияние на прибыль изменений в возмещении материальных
затрат составляет:
366 – 4857 = –
4491 млн руб.;
– влияние на прибыль изменений в возмещении амортизационных затрат составляет:
–66 – (–2219) = 2153 млн руб.;
– влияние на прибыль суммарных изменений в возмещении материальных, амортизационных затрат и затрат на оплату труда с начислениями составляет:
502 – 462 = 40 млн руб. или 2378 + (–
4491) + 2153 = 40 млн руб.
Сделаем общую оценку изменений.
По данным отчетности прибыль предприятия возросла на 964 млн руб.:
(10497 – 9533) = 964 млн руб.
Это изменение является результатом (как это следует из табл. 6.5):
– роста выручки от реализации продукции на сумму
(83610 – 79700) = 3910 млн руб.;
– роста затрат на производство реализованной продукции на сумму
(70167 – 73113) = 2946 млн руб.
Эта первоначальная оценка финансового результата от реализации должна быть уточнена.
140
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]