Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Блокчейн для всех как работают криптовалюты, BaaS, NFT, DeFi и другие новые финансовые технологии
.pdf
.. Регулирование криптоиндустрии вразличных странах мира
В2020г. приняты правила для противодействия манипулированию рынком цифровых активов иобновлены рекомендации для
блокчейн- компаний всоответствии стребованиями FATF, включая вопросы эмиссии токенов исистемы управления рисками.
Гонконг
В2019г. Комиссия поценным бумагам ифьючерсам Гонконга
(SFC) ввела правила лицензирования торговых платформ для виртуальных активов. Наличие лицензии обязательно, если наплощадке
торгуется хотябы один security-токен.
Вфеврале 2020г. власти объявили обужесточении регулирования
криптоиндустрии, следуя рекомендациям FATF, аосенью 2021г. SFC заявила, что готовит новую схему лицензирования для всех криптобирж 22.
Планируется обязать криптобиржи предоставлять услуги только квалифицированным инвесторам (синвестпортфелем неменее $1млн).
При этом вфеврале 2021г. Бюро пофинуслугам иказначейству
подготовило законопроект озапрете розничным инвесторам торговать
биткоином идругими криптовалютами 23.
Грузия
Для предоставления брокерских услуг, управления активами иведения банковского дела встране требуется лицензия Нацбанка Грузии.
Эта лицензия включает всебя хостинг иорганизацию торговли цифровыми криптовалютами.
Грузинская лицензия поставщика платежных услуг позволяет
выпускать электронные деньги (создавать собственные токены, например, через ICO, обменивать фиатные деньги накриптовалюты,
инаоборот), осуществлять платежные операции сэлектронными
деньгами через мобильный телефон, интернет или любым другим
способом.
Глава . Регулирование крипто индустрии: мировой опыт
Индия
В2018г. Резервный банк Индии (РБИ) запретил банкам ифинансовым компаниям оказывать услуги организациям, работающим
скриптовалютами. Вмарте 2020г. запрет был снят Верховным судом
Индии.
Втомже 2018г. правительство Индии выделило $900 000 для
развертывания многопланового проекта под названием «Распределенный центр передового опыта блокчейн- технологий», вкотором принял
участие ряд исследовательских институтов.
Вноябре 2019г. министр Индии поэлектронике иИТ Санджай
Дотре объявил озапуске встране национальной программы поширокому внедрению технологии блокчейн вовсех отраслях.
Вдекабре 2020г. Центральное бюро экономической разведки
Индии предложило обложить торговлю криптовалютой налогом вразмере 18%.
Вфеврале–марте 2021г. стало известно оподготовке законопроекта, предписывающего гражданам Индии втечение шести месяцев избавиться отвложений вцифровые валюты. Попрошествии
этого срока предусматривалась уголовная иадминистративная ответственность завладение, выпуск, добычу, торговлю ипередачу криптоактивов. Бывший генеральный директор Coinbase Баладжи Сринивасан вTwitter написал, что это ошибка, которая будет стоить Индии
$1трлн. Также вмарте 2021г. несколько индийских криптобирж направили властям (втом числе министру финансов иРБИ) предложения поэффективному регулированию индустрии спримерами измировой практики, сообщив овозможных последствиях полного запрета
цифровых активов.
Вначале 2022г. министр финансов предложила облагать 30%-ным
налогом без вычетов всю прибыль отцифровых активов. Подарки
ввиде криптовалюты иNFT тоже будут облагаться налогом.
Поданным индийской криптобиржи WazirX, принадлежащей
Binance, в2021г. объем торгов наплатформе превысил $43млрд 24.
Казахстан
В2020г. президент страны Касым- Жомарт Токаев утвердил
законопроект «Овнесении изменений идополнений внекоторые
.. Регулирование криптоиндустрии вразличных странах мира
законодательные акты Республики Казахстан повопросам регулирования цифровых технологий». Взаконопроекте цифровые активы признавались имуществом инемогли выступать средством платежа. Их
разделили надва вида: обеспеченные инеобеспеченные. Криптовалюты отнесли ковторому типу. Их выпуск иоборот натерритории
страны запрещался «заисключением случаев, предусмотренных законодательством» 25.
Осенью 2020г. было опубликовано «Послание Главы государства
народу Казахстана», вкотором Токаев заявлял, что только за2019г. инвестиции вцифровой майнинг составили более 80млрд тенге, ипоручал правительству к2025г. увеличить их до500млрд тенге 26.
Министр цифрового развития, инноваций иаэрокосмической
промышленности Багдат Мусин сообщал опланах ведомства создать
институт криптовалютных бирж набазе Международного финансового центра «Астана» (МФЦА). Поего словам, Казахстан собирался перевести насвои биржи 1% мирового оборота криптовалют 27. Вмарте
2021г. его министерство подготовило проект распоряжения премьерминистра «Осоздании рабочей группы поразвитию криптоиндустрии
иблокчейн- технологий».
Воктябре 2021г. МФЦА утвердил лимит напокупку криптовалют
розничными инвесторами через его биржи — $1000 вмесяц, нодля
подтвердивших доход инвесторов — до$100 000 вгод.
Страна входит впервую пятерку вмире повычислительным мощностям майнингового оборудования. Закон закрепляет замайнерами
право собственности надобытые криптовалюты. С1января 2022г. власти ввели дополнительную плату вразмере 1тенге за1 кВт ∙ ч электроэнергии, используемой для добычи криптовалют.
Каймановы острова
Поправки вЗакон овиртуальных активах нацелены на создание благоприятных условий для поставщиков услуг вобласти
виртуальных активов (VASP) в соответствии стребованиями FATF.
Сноября 2020г. начали действовать нормы пособлюдению правил
AML/CFT ирегистрации VASP вУправлении денежного обращения. Виюне 2021г. стартовала вторая фаза реформы, предполагающая лицензионные требования ипруденциальный надзор за деятельностью VASP.
Глава . Регулирование крипто индустрии: мировой опыт
Канада
Канада 19июня 2014г. первой вмире приняла национальный
закон оцифровых валютах. Однако криптовалюты непризнаются законным средством платежа.
Сиюня 2020г. местные изарубежные компании, предлагающие
обмен ипереводы виртуальных валют, приравнены кMoney Services
Businesses (MSB) иобязаны регистрироваться вЦентре анализа финансовых операций иотчетности (FINTRAC — канадский аналог Росфинмониторинга) исоблюдать его требования. Совершение криптовалютных транзакций насумму свыше 10 000 канадских долларов требует
ведения отчетности иидентификации пользователей 28.
Вфеврале 2021г. Комиссия поценным бумагам Онтарио зарегистрировала первый вСеверной Америке биткоин- ETF компании
Purpose Investments, авапреле был одобрен запуск сразу нескольких
спотовых ETF набазе Ethereum.
Вапрележе Канадские администраторы поценным бумагам
(CSA) иОрганизация порегулированию инвестиционной индустрии
Канады (IIROC) опубликовали нормативную базу для криптокомпаний. Всентябре CSA иIIROC выпустили рекомендации поиспользованию соцсетей, рекламе имаркетингу для криптовалютных бирж.
24августа 2021г. CSA опубликовала уведомление, подтверждающее «применимость канадских законов оценных бумагах ккриптовалютам исвязанным сними рыночным или торговым операциям».
Куба
Вапреле 2021г. вцелях поддержки экономики вусловиях санкций США правительство страны включило криптовалюту в«Руководящие принципы экономической исоциальной политики партии иреволюции» 29. Ававгусте 2021г. Центробанк Кубы издал резолюцию
215/2021, вкоторой разрешил денежные иторговые операции свиртуальными активами содобрения регулятора. Виртуальный актив определяется как цифровое представление стоимости, которое может быть
продано или передано вцифровом виде ииспользовано для платежей
или инвестиций. Госучреждения должны воздерживаться отиспользования виртуальных активов заисключением случаев, разрешенных
ЦБ Кубы 30.
.. Регулирование криптоиндустрии вразличных странах мира
Киргизия
Всентябре 2019г. правительство Киргизии уже пыталось ввести
регулирование криптовалют, предложив установить налоги намайнинг.
18июня 2021г. парламент втретьем чтении принял законопроект овнесении изменений вНалоговый кодекс. Законопроект предусматривал
налогообложение майнинга. Налог вразмере 15% планировалось вычислять иззатрат наэлектроэнергию. Пооценкам властей, встране работало 80 000 устройств для майнинга криптовалюты.
Наэтапе обсуждения законопроекта эксперты предупреждали,
что привязка расчетов кэнергетическим компаниям чревата появлением новых коррупционных лазеек 31. Законопроект небыл принят —
власти посчитали, что майнинг плохо повлияет наэнергоснабжение
страны ибезопасность энергосистем.
Вканун Нового года Нацбанк страны вынес наобщественное обсуждение два законопроекта: «Обобороте криптовалют» и«Овнесении изменений внекоторые законодательные акты всфере виртуальных активов» 32.
Законопроект «Обобороте криптовалют» вводит вГК понятие
«криптовалюты», атакже определяет налогообложение услуг, оказываемых криптовалютными биржами. Все они должны управляться юридическими лицами, имеющими лицензию Нацбанка. Взаконопроекте представлены требования котчетности сцелью снижения рисков
ОД/ФТ. Предусмотрена защита прав потребителей имеры воздействия
состороны ЦБ кпоставщикам услуг виртуальных активов (VASP) вслучае мошенничества свиртуальными валютами, сомнительных операций, атакже действий или бездействия, угрожающих интересам потребителей иинвесторов.
Операцией скриптовалютами признается покупка или продажа
(обмен) криптовалют занациональную валюту — сом. Юрлицам иИП
будет запрещено совершать операции скриптовалютой ипринимать
ее вкачестве средства платежа.
Данные требования небудут распространяться наоператоров обмена криптовалют илиц, осуществляющих создание имайнинг криптовалют. Покупать или продавать криптовалюту встране станет возможным только засомы. Операторы будут осуществлять свою деятельность
наосновании лицензии Нацбанка. Обмен криптовалют без участия
лицензированного оператора будет запрещен 33. Регулятором оборота
криптовалют выступит Нацбанк.
Глава . Регулирование крипто индустрии: мировой опыт
«Локальный рынок криптовалюты сейчас взародышевом состоянии… Если отобрать анонимность идобавить бюрократию, тоибез
того слабый рынок просто исчезнет, перетечет вполном объеме назарубежные платформы. Имы получим еще один технологический рынок,
убитый поспешно введенным регулированием»,— сказал корреспонденту радио «Азаттык» представитель оператора пообмену криптовалюты вБишкеке
Вавгусте 2021г. Госслужба регулирования инадзора зафинрынками разработала проект положения одеятельности криптовалютных
бирж. Он устанавливает статус, функции, права иобязанности торговых платформ, включая регистрацию вЕдином госреестре иответственность вчасти ПОД/ФТ.
34
.
Мальта
Регулированием ивыдачей лицензий занимается Мальтийское управление финансовых услуг (Malta Financial Services Authority,
MFSA). Получение криптолицензии наМальте обязательно для предоставления услуг, связанных свиртуальными финансовыми активами
(VFA). Лицензия охватывает услуги VFA, аименно прием ипередачу
платежей, выполнение заказов отимени других лиц, сделки засвой
счет, управление портфелем, услуги похранению иноминальные услуги, инвестиционные советы, размещение VFA, работу накриптообменных биржах.
Мексика
Участники рынка полагаются наЗакон орегулировании институтов финансовых технологий, который был принят в2018г. Он включает ряд правовых положений, которые эффективно регулируют деятельность различных участников экосистемы блокчейна.
Министр финансов Артуро Эррера виюне 2021г. заявил, что
криптовалюты неявляются законным платежным средством встране
инерассматриваются как валюты врамках действующей нормативной базы.
.. Регулирование криптоиндустрии вразличных странах мира
Сальвадор
7сентября 2021г. здесь вступил всилу закон опризнании биткоина легальным средством расчетов. Втомже месяце президент страны
Найиб Букеле заявил, что приложение Chivo активно используют 2,1млн
сальвадорцев. Скептики сочли эти цифры завышенными почти втрое 35.
Однако факт популярности криптокошелька Chivo неоспорим.
Власти страны решили освободить иностранных инвесторов отналога наприрост капитала иподоходного налога пооперациям сбиткоином.
Криптовалюта перестанет восприниматься как спекулятивный
актив идокажет свою эффективность вкачестве законного платежного
средства, заявил осенью 2021г. президент Центрального банка Сальвадора Дуглас Родригес. Он отметил, что невидит никаких рисков, связанных сбиткоином, разве что риски роста 36.
Социологический опрос, проведенный летом 2021г. вСальвадоре
агентством Disruptiva, показал, что менее 20% респондентов одобряют
легализацию биткоина, 54% считают это решение «совсем неправильным», а46% респондентов «ничего незнают» обиткоине.
Вноябре 2021г. долларовые бумаги Сальвадора сосроком погашения в2050г. упали до63,4 цента кдоллару нафоне решения выпустить еще ибиткоин- облигации — это самый низкий показатель
завсю историю наблюдений.
МВФ ранее уже призвал Найиба Букеле лишить биткоин статуса платежного средства вСальвадоре, поскольку это угрожает экономике страны.
Вянваре 2022г. рейтинговое агентство Moody’s заявило, что признание биткоина официальной валютой вСальвадоре представляет
риск для суверенного кредитного рейтинга страны.
Государственные активы вбиткоинах, «безусловно, увеличивают
портфель рисков», подчеркнул аналитик Хайме Реуше, добавив, что переход набиткоин был «довольно рискованным шагом» 37.
Северная Корея
СМИ сообщали опроведении первой вистории масштабной конференции Pyongyang Blockchain and Cryptocurrency Conference вПхень яне.
Вмероприятии приняли участие, помимо резидентов КНДР, специалисты
Глава . Регулирование крипто индустрии: мировой опыт
изСША, Японии, Израиля, Южной Кореи идр. Представители института Korea University’s Graduate School of Information Security восприняли проведение конференции как знак, что Пхеньян теперь может
обходить западные санкции ибудет продолжать действовать пособственному плану. Как уточняли СМИ, речь шла овозможности проведения финансовых операций без использования банковских систем
Сингапур
Сначала 2020г. криптовалютные компании, втом числе биржи,
обязаны регистрироваться иподавать заявку налицензию оператора платежных услуг. Индивидуальных майнеров решено необлагать налогом.
Валютное управление Сингапура (MAS) отметило, что надецентрализованных биржах риски отмывания денег более высоки, поскольку
часто эти биржи нерегулируются (из-за отсутствия центрального администратора) имогут неприменять адекватные меры ПОД/ФТ. Однако
Сингапур еще невыработал регуляторные позиции вотношении DeFi.
9 января 2021 г. Т. Шанмугаратнам, заместитель премьерминистра, заявил, что законы государства неустанавливают разницы
между сделками, проведенными сиспользованием национальных
валют, криптовалют илюбых других вариантов передачи ценности.
38
.
Таджикистан
Нацбанк Таджикистана взаявлении, сделанном в2018г., связал
использование криптоактивов сОД/ФТ инапомнил, что они неявляются законным средством обмена исбережения или расчетной единицей.
При этом в2020г. сотрудники налогового комитета выявили
почти 60 человек, зарабатывавших намайнинге биткоина, иприняли
вотношении майнеров меры повзысканию налога.
Таиланд
Вмарте 2021г. Банк Таиланда (BOT) заявил, что доконца года
начнет регулировать стейблкоины, обеспеченные иностранными валютами иактивами, атакже алгоритмические. Помощница главы ЦБ
.. Регулирование криптоиндустрии вразличных странах мира
отметила, что для эмиссии обеспеченных нацвалютой стейблкоинов
потребуется одобрение регулятора, поскольку такие активы могут быть
классифицированы как электронные деньги.
Вмае 2021г. Управление поборьбе сотмыванием денег заявило
опланах обязать биткоин-биржи при открытии новых счетов сканировать чипы, встроенные видентификационные карты граждан. Тогдаже
Комиссия поценным бумагам ибиржам Таиланда (SEC) сообщила,
что рассматривает возможность регулирования сектора DeFi. Комиссия указала, что выпуск цифровых монет должен быть санкционирован ею иподконтролен, аэмитент обязан раскрывать информацию
ипредлагать активы через порталы токенов, лицензированные всоответствии сУказом оцифровых активах.
Виюне SEC запретила местным торговым платформам предлагать клиентам мем-криптовалюты вроде Dogecoin иNFT, ававгусте
предложила поправки взаконодательство, касающиеся хранения фиатных валют, проведения криптолендинговых операций иполучения
процентов подепозитам вцифровых активах. Поправки запрещают
использование криптокастодианами фиатных валют клиентов кроме
депозитов вбанках 39.
Турция
Вапреле 2021г. турецкий ЦБ запретил оплату товаров иуслуг
криптовалютами. Вчисле причин такого решения ведомство назвало
отсутствие регулирования ицентрального органа управления, волатильность, возможность использования криптовалют внезаконных
целях ириск кражи 40.
Вмае власти обязали 31 криптовалютную биржу выполнять требования ПОД/ФТ. Местные биржи обязаны сообщать обоперациях
насумму свыше 10 000 лир.
Сиюля минфиновский законопроект справилами регулирования цифровых активов ждет рассмотрения парламентом.
Узбекистан
Еще в2018г. президент Шавкат Мирзиёев подписал постановление овнедрении блокчейна вгосуправление. Втечение 2018–2020гг.
Глава . Регулирование крипто индустрии: мировой опыт
Национальное агентство проектного управления (НАПУ) иМинистерство поразвитию информационных технологий икоммуникаций были
обязаны разработать ивнедрить программу продвижения блокчейна
встране.
В2018г. вступило всилу постановление орегулировании или-
цензировании криптовалютных бирж.
С2019г. деятельность всфере оборота криптовалют лицензируется НАПУ. Жители Узбекистана могут осуществлять через биржи лишь
сделки попродаже криптовалют итокенов. Запрета для нерезидентов
нет. В2020г. встране запустили первую лицензированную криптовалютную биржу Uznex. Тогдаже НАПУ заявило опланах создать регулятивную «песочницу» имайнинг-пул нанациональном уровне состандартными (как для других групп потребителей, анетройными, как для
прочих майнеров) тарифами наэлектроэнергию 41.
Вмае 2020г. участников местного криптовалютного рынка обязали соблюдать требования ПОД/ФТ.
Вноябре 2021г. НАПУ разрешило торговлю цифровыми валютами. Резиденты смогут покупать, продавать иобменивать криптоактивы наполучивших лицензию биржах занациональную валюту. Нерезиденты могут торговать заинвалюту. Разрешен выпуск юрлицами
токенов иразмещение обеспеченных токенов набиржах. Использовать цифровые валюты как средство платежа натерритории страны
по-прежнему нельзя 42.
Украина
24сентября 2021г. со стоялась встреча участников финансового
рынка The Banking 50, накоторой обсуждался новый закон Украины
«Овиртуальных активах» (ЗВА). Он был принят Верховной радой вначале сентября, подписан спикером ипередан наподпись президенту.
Закон вводит вправовое поле понятие виртуальных активов,
определяет виды виртуальных активов, игроков рынка, режим регулирования транзакций иработы криптобирж. Также закон делит виртуальные активы надве категории: обеспеченные инеобеспеченные.
Всвою очередь обеспеченные виртуальные активы делятся наобеспеченные валютными ценностями (поним все подзаконные акты должен обеспечить НБУ) иобеспеченные ценными бумагами, деривативными инструментами (принципы регулирования которых должна
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]