Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Блокчейн для всех как работают криптовалюты, BaaS, NFT, DeFi и другие новые финансовые технологии
.pdf
.. Блокчейн всфере финансов
Сектор финансовых услуг
наразвивающихся рынках
Блокчейн имеет огромный потенциал для развивающихся рынков.
Здесь меньше представлены традиционные игроки, которые моглибы
помешать появлению новых участников, инфраструктура сферы финуслуг недоразвита, амногие изэтих стран также пострадали врезультате финансового кризиса. Новая технология встретит меньшее сопротивление инаее внедрение потребуются меньшие затраты
При том что значительная часть населения здесь недостаточно
обеспечена банковскими услугами, мобильную связь используют очень
многие — 83% людей ввозрасте от16 до65лет
110
. Обслуживание ранее
нерентабельных клиентов иМСБ может принести до$380млрд дополнительных доходов
111
.
Примеры таких стартапов — BitPesa (Кения), Bitso (Мексика),
Remit.ug (Уганда), Satoshi Tango (Аргентина), BitSpark (Гонконг), OkCoin
(Китай), OkLink/Coinsensure (Индия), CoiNnect (Мексика – Аргентина),
Rebit иCoin.ph (Филиппины). Есть здесь икрупные игроки, например
MPesa, сервис мобильных денежных переводов, запущенный телекомгигантом Vodafone вКении, или компании электронной коммерции,
втом числе AliPay, дочерняя компания Alibaba.
109
.
Торговая платформа
Вкачестве примера использования блокчейна вбанковском деле
часто упоминается консорциум we.trade. Это совместное предприятие, вкоторое входят 12 ведущих европейских банков: Santander,
UBS, HSBC, Nordea, UniCredit, Deutsche Bank, Erste Group, CaixaBank,
Natixis, Société Générale, KBC иRabobank (совместно сIBM, которая
приобрела внем миноритарную долю). Торговая платформа разработана набазе блокчейна IBM Blockchain Platform. Основными ее
клиентами являются компании изсегмента МСБ. Сервис использует
технологию блокчейна для регистрации иотслеживания транзакций,
атакже поддерживает смарт-контракты, которые обеспечивают автоматизацию платежей, поз воляя покупателям и продавцам заключать сделки при помощи универсальных договоров, нетребующих
посредника. Платежи обеспечиваются банками- партнерами в консорциуме we.trade.
Глава . Блокчейн- решения вкорпоративном секторе
Международные платежи
Традиционный бизнес всфере трансграничных денежных переводов имеет много проблем: большое количество участников, законодательные инормативные ограничения, множественность курсов обмена,
значительная длительность перевода денег. Технология блокчейн по зволяет выполнять трансграничные денежные переводы быстрее (засекунды икруглосуточно), безопаснее, удобнее, дешевле ипрозрачнее.
25июня 2018г. вГонконге был запущен первый вмире сервис
трансграничных денежных переводов наоснове блокчейна. Пользователи гонконгской версии Alipay — AlipayHK — получили возможность переводить деньги спомощью технологии блокчейн нафилиппинский мобильный кошелек GCash (владелец — телеком- оператор
Globe Telecom, имеющий 8млн пользователей)
Компания Ripple фокусируется намоментальных, надежных
трансграничных переводах для финансовых учреждений спомощью
цифровых активов. Крайне интересно наблюдать засоперничеством
между решением GPI (Global Payments Innovation) отсистемы всемирных межбанковских финансовых каналов связи SWIFT идецентрализованными решениями отблокчейн- платформы Ripple.
Банк Santander в2018г объявил озапуске нового международного платежного сервиса сиспользованием технологии блокчейн. Сервис использует технологию блокчейн для сокращения числа банковпосредников.
Словенский стартап Eligma с2017г. создает ПО для приема мгновенных криптовалютных платежей вместных иинтернет- магазинах
через свою платежную систему GoCrypto икриптокошелек Elly, поддерживающий несколько криптовалют. Посостоянию на2021г. компания привлекла $22,3млн, аплатежная система (ПС) GoCrypto была
доступна в64 странах.
112
.
Проекты международных платежных систем
Visa — одна изпервых международных корпораций, инвестирующая вкриптоиндустрию. В2018г. появились криптовалютные дебетовые карты Visa MCO отCrypto.com иFlexible Crypterium Card. Для
приобретения первой карты предлагалось купить от50 до50 000токенов MCO. Пользователи Crypto.com могли получать покарте кешбэк.
.. Блокчейн всфере финансов
Карта Crypterium была доступна жителям 178 стран. Фиатной валютой Crypterium иMCO было евро. Ав2020г. Visa заключила партнерство скриптобиржей CoinZoom иDeFi-платформой Eidoo для выпуска криптовалютных дебетовых карт
113
.
Как пишет Н. Саламандр, Visa сегодня сотрудничает сболее чем
60 криптоплатформами, включая FTX, BlockFi, Coinbase иBinance,
ивсе 80млн ее мерчантов теперь принимают криптовалюту вкачестве оплаты, асредства автоматически конвертируются вфиатную валюту доих получения. Соктября 2020г. потребители потратили более
$6млрд, используя криптокарты Visa
114
.
Глава подразделения поразвитию цифровой инфраструктуры
ифинтеха Mastercard Джессика Тернер весной 2021г. объявила оподготовке квыпуску «гениальной» кредитной карты, которая позволит
тратить фиатные деньги ивозвращать клиентам кешбэк до3% влюбой
из30 популярных цифровых валют
115
.
Наначало 2022г. 24 вида криптокарт, выпущенных Mastercard,
позволяют клиентам тратить цифровые активы у80млн мерчантов
повсему миру. Mastercard также управляет блокчейн- инкубатором
Start Path, который предоставляет крипто-стартапам доступ кпродуктам компании, клиентам, семинарам инаставничеству.
Аосенью 2019г. Mastercard заявил опартнерстве сR3 поразработке итестированию платформы для трансграничных платежей набазе
блокчейна. Первоначально речь шла овнедрении более быстрых схем
банковских платежей при поддержке клиринговой ирасчетной сети
Mastercard, авперспективе предполагалось решить отраслевые проблемы высокой стоимости обработки платежей, плохого управления
ликвидностью, недостаточной стандартизации инекачественной связи
между стейкхолдерами.
Гендиректор R3 Дэвид Раттер заявил, что снетерпением ожидает содействия Mastercard враспространении платежных систем споддержкой блокчейна повсему миру
116
.
Занесколько дней доновости опартнерстве Mastercard присоединился кблокчейн-сети торгового финансирования Marco Polo, основанной R3 иTradeIX.
В2021г. основатель блокчейн- консорциума R3 Дэвид Раттер собрался запустить сервис для торговли корпоративными облигациями
LedgerEdge набазе платформы Corda. Помимо технологии распределенного реестра LedgerEdge будет использовать ИИ ианклавные вычисления
117
.
Глава . Блокчейн- решения вкорпоративном секторе
Вблокчейн- консорциум R3, основанный в2014г., входят более
300 финучреждений, включая Bank of America, Barclays, Citigroup, Credit
Suisse, Deutsche Bank, HSBC, JPMorgan иNASDAQ.
Американский платежный сервис PayPal еще в 2014 г. объявил опартнерстве скрупными криптоплатформами — Coinbase,
BitPay, GoCoin. В2018г. PayPal стал инвестором Cambridge Blockchain,
блокчейн- экосистемы, стремящейся увеличить для клиентов возможности контроля над их криптоактивами, исооснователем швейцарского
блокчейн- проекта The Libra Technologies (годом позже PayPal вышел
изассоциации, сосредоточившись насвоих проектах).
PayPal в2020г. подключил сразу четыре криптовалюты: Bitkoin,
Ethereum, Litecoin иBitcoin Cash. Спервого квартала 2021г. пользователи могут оплачивать покупки криптовалютами.
Осенью 2020г. PayPal запустил криптоброкерскую услугу, стремясь стать универсальным финансовым суперприложением. Выяснилось, что криптопользователи взаимодействуют сприложением вдва
раза чаще, чем обычные клиенты, апредложение криптовознаграждений через кредитную карту Venmo популярно умолодых клиентов.
Выпуск ценных бумаг
Forge, дочерняя компания французского банка Société Générale,
в2021г. выпустила Cast Framework — ПО, позволяющее клиентам
создавать цифровые ценные бумаги наблокчейне. Банк подал заявку
наполучение лицензии, которая даст ему возможность управлять цифровыми активами клиентов.
China Construction Bank заключил партнерское соглашение скриптобиржей для выпуска офшорных облигаций, основанных наблокчейне,
объемом до$3млрд. Инвесторы смогут покупать цифровые токены,
обеспеченные депозитами, вотделении банка вЛабуане (Малайзия).
Патентная гонка
Финансовые учреждения активно регистрируют патенты наблокчейн: уНародного банка Китая 40таких патентов, уBank of America —
более 50. Патенты имеют Western Union, платежные системы Visa
иMaster card
118
.
.. Блокчейн всфере финансов
Консалтинговая компания Accenture (США) осенью 2016г. подала заявку напатентование системы, имеющей функцию «редактирования данных, хранящихся вблокчейне». Прототип системы использует метод под названием chameleon hash, предполагающий добавление
«замка» между частями блокчейна. Администратор, имеющий ключ,
может такой «замок» открыть иотредактировать записи. Взаявке указано, что «редактируемый блокчейн» позволяет «бизнесу исправлять
человеческие ошибки, внедрять юридические ирегулятивные требования, устранять злоупотребление идругие проблемы, втоже время
сохраняя свой ства криптографических ключей»
119
. ВAccenture полагают, что возможность вносить вблокчейн изменения поможет адаптировать его кнуждам корпоративного мира
120
.
The Bank of Tokyo- Mitsubishi в2018г. запатентовал решение пообмену фиатных денег накриптовалюту, интегрированное винтернетбанкинг.
Родовой недостаток многих криптовалют — длительность обработки транзакций — пытается устранить Bank of America, запатентовав решение, позволяющее проводить предавторизацию транзакции
офлайн (без подключения кблокчейну) споследующей авторизацией
при подключении ксети.
Вмае 2020г. USPTO (Ведомство попатентам итоварным знакам США) объявило, что корпорация Visa подала заявку наразработку
цифровой валюты сиспользованием блокчейн- технологий. Вэтом решении будет использоваться центральный компьютер, получающий запросы ссерийным номером иноминалом физической валюты. USPTO
сообщает, что «использование центрального компьютера может привести кисчезновению физической валюты изциркуляции всистеме
фиатных валют»
121
.
Интересные зарубежные
проекты последних лет
Чикагская CME Group вфеврале 2021г. запустила фьючерсы
наэфир. Ранее, вдекабре 2017г., наплощадке начали торговаться контракты набиткоин.
Депозитарий Anchorage, первый вСША криптобанк сфедеральной лицензией, будет хранить биткоины идругие криптовалюты клиентов Visa.
Глава . Блокчейн- решения вкорпоративном секторе
Платформа одноранговых криптоплатежей Metal Pay подала заявку наполучение статуса национального банка США: First Blockchain
Bank and Trust, NA. Metal Pay планирует принимать застрахованные
FDIC депозиты как наличными, так икриптовалютой.
Осенью 2019г. к омпания Accenture вместе сR3 иSAP разработала пилотную версию системы проведения валовых расчетов врежиме
реального времени (RTGS, real-time gross settlement) набазе DLT. Цель
разработки — оптимизация процесса расчетов между банками иклиентами для обеспечения быстрых, надежных ибезопасных платежей.
Система использует специальные токены для проведения транзакций
исверки взаиморасчетов. Врешении использовано приложение SAP
Payment Engine винтеграции сплатформой Corda R3, это обеспечивает бесшовную совместимость между обычными итокенизированными платежами.
Компания Paxos, получив воктябре 2019г. одобрение отSEC,
вфеврале 2020г. начала предоставлять услуги расчетов поценным бумагам сиспользованием технологии распределенного реестра вне Депозитарной трастовой компании (DTCC) иНациональной клиринговой корпорации (NSCC)
122
. Одним изпервых пользователей сервиса
стал банк Credit Suisse, заявивший, что блокчейн- решение отPaxos
обеспечивает эффективность иэкономию затрат впосттрейдинговых
операциях.
Tata Consultancy Services (TCS), одна изкрупнейших покапитализации компаний Индии, впроведенном весной 2019г. пилотном запуске своего проекта продемонстрировала мгновенные трансграничные
расчеты поценным бумагам между двумя центральными депозитариями (Maroclear вМарокко иКувейтской клиринговой компанией) сиспользованием технологии блокчейн, причем подтверждение транзакций также поступало вреальном времени. Пилотные транзакции были
произведены вблокчейне Quartz наоснове метода «поставка против
платежа» (DVP) спомощью стейблкоина
Вмарте 2019г. немецкие банки Commerzbank иLandesbank BadenWuerttemberg провели тестовые сделки нановой блокчейн- платформе
для торгового финансирования Marco Polo, предлагающей услуги факторинга, дисконтирования дебиторской задолженности иоплаты обязательств.
В2019г. вЕвропе появилась Международная ассоциация доверенных блокчейн- приложений (IATBA), в которую вошли девять банков. Ее работа должна способствовать созданию вЕвропе
123
.
.. Блокчейн всфере финансов
блокчейн- инфраструктуры ссоблюдением всех требований безопасности иизбавлению отрегуляторной неопределенности. Создатель ассоциации — Европейское блокчейн- партнерство.
К. Новикова выделя ет ряд блокчейн- проектов всфере финан-
124
сов
, среди них:
Bakkt (США). Платформа была основана в2018г. Это экосис-
•
тема, состоящая изинструментов управления цифровыми активами — криптобиржи, цифрового кошелька, платежной
системы, биткоин- фьючерсов иопционов идр. Запущен совместный проект ссетью кофеен Starbucks. Пользователи мобильного приложения Starbucks теперь могут оплатить заказ
сцифрового кошелька Bakkt
Interbank Information Network (IIN) — межбанковская сеть
•
обмена информацией, разработанная банком JPMorgan. IIN
разработана наоснове Quorum, приватной версии блокчейнсети Ethereum. Система позволяет банкам-участникам обмениваться данными, связанными сзапросами комплаенса,
вреальном времени. Таким образом, решение проблемы занимает считан ые минуты вместо нескольких дней. КIIN уже
присоединилось около 400 банков повсему миру.
IBM Blockchain World Wire
•
дународных платежей врежиме реального времени спомощью блокчейн- технологии ипротокола Stellar. При переводе
связующим активом между фиатными валютами, участвующими впереводе, может быть стейблкоин, ЦВЦБ или другой цифровой актив. Компании могут использовать свои существующие платежные системы, которые будут связаны
сWorld Wire через API. Все транзакции сохра няются вблокчейне. Первоначально шесть банков выпустили свои стейблкоины наплатформе, обеспечив перевод сих помощью таких
валют, как евро, индонезийские рупии, филиппинское песо,
корейский вон ибразильский реал. Поданным источника,
в2021г. сис тема позволяла выполнять денежные переводы
в72 страны, поддерживала 47 валют ивключала 44 банкаучастника.
Finstore
•
банком «БелВЭБ» ипозволяющая компаниям токенизировать корпоративные облигации всоответствии сдекретом
127
— инвестплатформа, запущенная белорусским
125
.
126
. Решение для обеспечения меж-
Глава . Блокчейн- решения вкорпоративном секторе
Республики Беларусь «Оразвитии цифровой экономики».
Клиенты могут инвестировать втокены компаний, зарегистрированных наплатформе. Стоимость токена начинается
от$100, агодовая ставка дохода — от5,5%, ион необлагается налогом. Расчет наFinstore производится спомощью
внутренней цифровой валюты Stable coin. Токены выпускаются в«Системе открытого взаимодействия» — децентрализованной платформе, основанной наблокчейн- технологии.
Ряд успешных блокчейн- проектов всфере финансов упоминается вобзорной статье компании «Ростелеком»
Традиционные биржи запускают свои криптобиржи. Пример —
Intercontinental Exchange (ICE, оператор NYXE) иее проект Bakkt, привлекший в2018г. $182,5млн. Помимо услуг трейдинга биржи предлагают деривативы накриптовалюту, например фьючерсы набиткоин.
В2018г. $28млн привлекла компания Harbor — разработчик
платформы, накоторой можно инвестировать, покупая токены, обеспеченные как объектами недвижимости, так иценными бумагами, паями
инвестиционных фондов иобъектами искусства. Похожие блокчейнпроекты финансировались вБразилии в2019г (проект компании
ReitBZ) ивГонконге в2018г. (проект компании MaiCapital).
Apple виюле 2019г. обновила операционные системы наайфонах, интегрировав инструменты для работы сблокчейном (CryptoKit).
Компания HTC в2018г. выпустила смартфон Exodus, оснащенный специальным чипом для хранения криптовалют испособный осуществлять майнинг. Цена устройства была около €220.
Американский стартап CoolBitX, в2020г. собравший вчетвертом раунде финансирования $16,7млн, выпускает «холодные» криптокошельки (ввиде отдельных устройств).
Разработкой электронных платформ для реализации смартконтрактов занимаются крупнейшие банки мира. Цифровая платформа Wells Fargo Bank (США) работает сгарантийными обязательствами обоплате товара (blockchain-based letter of credit, BLC), запись
окоторых хранится вблокчейне. Посути, это предшественники смартконтрактов. Платеж отправляется продавцу, когда система отмечает
передачу товара покупателю, апокупатель документально подтверждает получение товара.
Royal Bank of Canada разработал изапатентовал платформу —
агрегатор кредитных предложений. Она значительно увеличивает
128
.
.. Блокчейн всфере финансов
прозрачность взаимодействия финансовых институтов ичастных лиц,
предоставляя им доступ кзаписям особытиях, влияющих накредитный рейтинг. Платформа должна стать доверенной средой для удаленной работы банков сзаемщиками.
Перенос обязательств между банками изаемщиками всмартконтракты обещает стать отраслевым стандартом. ВСША помощь банкам вэтом оказывает стартап Thought Machine насвоей платформе
Vault. Среди его клиентов Standard Chartered, Lloyds Banking Group,
шведский SEB. Вплатформу интегрирован маркетплейс кредитных
предложений банков для частных лиц (предложения подбираются наоснове кредитного рейтинга клиентов), это позволяет пользователям тратить меньше времени напоиск выгодных предложений иобходиться
129
без визитов вбанки
.
Colendi — швейцарский стартап- блокчейн, работающий спотребкредитами. Распределенные технологии позволяют компании оценивать кредитные риски. Алгоритмы Colendi учитывают данные изсоциальных сетей иисторию транзакций заемщика.
AML Risk Management Platform — продукт компании Coinfi rm —
проводит наоснове 270 критериев углубленный анализ рисков для
мониторинга клиентских крипто- иблокчейн- активов. Мониторинг
криптовалюты вреальном времени выявляет аномалии вмоделях поведения криптоинвесторов иопределяет риски для контрагентов. Сервис Reclaim Crypto позволяет при краже ваших средств оставить заявление для его передачи основным криптомаркетам. При попытке
использовать украденный кошелек операция будет заблокирована
130
.
Отечественные проекты
ВРайффайзенбанке для автоматизации расчетов споставщиками ипокупателями компании Askona Life Group используется платформа R-Chain.
Альфа- Банк иX5 Retail Group предложили своим корпоративным
клиентам новый сервис — Distributed Treasury and Cash Management
(DTCM), позволяющий бизнесу настраивать управление платежами,
кредитно- депозитными продуктами иликвидностью — фактически
создавая персональный банк ивзаимодействуя сним через сообщения сэлектронной подписью исмарт-контракты. Модель предполагает вынесение операций сбанковскими продуктами законтур банка.
Глава . Блокчейн- решения вкорпоративном секторе
Блокчейн используется сервисом Альфа- Банка для автоматизации работы ссамозанятыми гражданами: благодаря ему корпоративные клиенты банка могут проводить массовые выплаты самозанятым,
проверять их статус, вести документооборот инаправлять данные налоговикам.
«Автоматизированный сервис для законной работы сцифровыми
валютами вРФ» BitNalog был признан нафоруме Blockchain Life 2021
самым перспективным криптовалютным стартапом за2021г. Спомощью сервиса владельцы криптовалют могут посчитать прибыль иналоговую базу, задекларировать балансы иоперации, заплатить налоги,
подготовить документы для банков. Сервис работает через API бирж,
которые выгружают необходимые данные всистему.
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]