Профессиональные ценности и этика бухгалтера и аудитора. Учебное пособие

Под принципалом понимается лицо (в нашем случае собственник компании), поручающее нанятому им агенту за определённое договором вознаграждение (в нашем случае топ-менеджеру) действовать в интересах принципала (в нашем случае добиваться максимизации богатства принципала). Агентская теория объясняет, почему и в каких случаях возникает конфликт интересов между принципалами и агентами.

Вообще-то, теория агентских отношений изучает конфликты, возникающие не только между собственниками и менеджерами. В 60-х годах прошлого столетия американский учёный Дж. Гэлбрейт ввёл понятие техноструктуры корпораций (крупных акционерных обществ) – главных действующих лиц развивающегося индустриального общества.

Под техноструктурой корпорации Дж. Гэлбрейт понимал совокупность всех её квалифицированных специалистов – учёных, инженеров, менеджеров, бухгалтеров, юристов и т. д. То есть лиц, обладающих знаниями и навыками, имеющими решающее значение для эффективного функционирования корпорации.

Американский учёный и его последователи утверждали, что корпорацией фактически управляют не только собственники и топ-мене- джеры, а весь этот коллектив (техноструктура), монополизирующий критически важные знания, информацию и способы принятия решений. Поскольку интересы такого множества лиц не могут совпадать даже теоретически, становится очевидным, что оптимизация управления крупной фирмой требует учёта множества психологических факторов и факторов личной заинтересованности. Разработка и развитие идеи Гэлбрейта и привела к созданию теории агентских отношений.

Наиболее актуальна для профессиональных бухгалтеров та часть этой теории, которая изучает отношения между собственниками фирмы9 и её менеджерами. Ведь именно бухгалтеры являются посредниками между этими группами лиц, именно их вклад в богатство фирмы отражается в бухгалтерской отчётности.

Конфликты между собственниками и менеджерами. Если топ-

менеджер крупной фирмы не владеет её акциями или владеет лишь небольшим их процентом, максимизация богатства акционеров может стать отнюдь не первостепенной его целью. Именно это нередко

9 Под собственниками понимаются лица, вложившие свои средствавуставный капитал в обмен на право получения соответствующей доли в текущих прибылях фирмы и в чистых активах в случае её ликвидации.

31

и происходит на практике. По мнению ученых, главной целью менедже- ров-агентоввтакомслучаеявляетсяповышениезарплатипривилегий10, увеличение размеров фирмы для повышения престижа и деловой репутации, приобретение управленческого опыта, установление бизнес-кон- тактов. Менеджеры могут щедро жертвовать средства корпораций благотворительным организациям, которым они покровительствуют, поскольку эти расходы ложатся на акционеров, являются вычетом из их богатства.Втехслучаях,когдабо´льшаячастьвознагражденияменеджеров состоит из заранее оговоренной суммы, они могут стремиться простокспокойнойжизни,отказываясьотактивныхрискованныхдействий (включая инновации), необходимых для максимизации прибыли.

Как показали результаты расследования банкротств ряда американских компаний, ставшие известными в 2001–2004 гг., топ-менеджеры в отсутствие должного контроля могут прибегнуть и к откровенному воровству средств акционеров. По оценкам американских специалистов, 1990-е гг. были годами баснословного обогащения топ-менеджеров, которые с помощью различных хитроумных механизмов и технологий, а также пользуясь изъянами в системах управления, контроля и аудита, занимались перекачиванием средств акционеров в свои карманы. Совокупный объём средств, извлечённых топ-менеджерами из компаний, приведённых ими к банкротству, по оценке Financial Times, составил около 3,3 млрд долларов. Председатель Федеральной резервной системы США А. Гринспен назвал это явление «эпидемией жадности».

Надежных способов борьбы с этой эпидемией пока не появилось. По мнению многих специалистов, «любые меры по ограничению полномочий топ-менеджеров, улучшению корпоративного управления и совершенствования систем учёта и отчётности, не способны полностью исключить повторение подобного; их цель скромнее – умерить аппетиты агентов в системе управления фирмой» [14, с. 10].

Таким образом, важнейшая задача акционеров состоит в том, чтобы побудить менеджеров с помощью контроля, стимулов, ограничений и наказаний действовать в соответствии с поставленной перед ними целью. Достижение этой цели требует от акционеров воли, квалификации и существенных затрат, которые принято называть агентскими.

10 Под привилегиями понимаются дополнительные блага, предоставляемые руководителям фирм, – роскошные кабинеты, персональные помощники, оплата счетов, лимузины, служебные самолёты, крупные пенсионные выплаты и т. д.

32

Важнейшими статьями агентских затрат являются:

1)затраты на контроль за деятельностью менеджеров, например, затраты на внутренний и внешний аудит;

2)затраты на ограничения полномочий менеджеров путём участия акционеров в управлении фирмой.

Агентские затраты оправданы лишь до тех пор, пока выгоды от них превышают их размер. Поэтому акционерам необходимо определиться

соптимальным размером агентских затрат, сделав выбор между двумя крайностями.

Еслиакционерынепредпринимаютникакихусилийстем,чтобыповлиять на поведение менеджеров, и, следовательно, агентские затраты равны нулю, весьма вероятна потеря акционерами значительной части своего богатства (в форме недополученной прибыли) вследствие неэффективных действий менеджеров. Напротив, если акционеры попытаются добиться полного соответствия всех действий менеджеров своим интересам, агентские затраты будут весьма высоки, а действия менеджеров, перегруженных отчётностью и контролем, не столь эффективны.Такимобразом,оптимальнуювеличинуагентскихзатратследует определять путём разумного компромисса между этими крайностями.

Методы стимулирования сводятся в конечном счете к привязке вознаграждения менеджеров фирмы к финансовым результатам её деятельности или к росту рыночных котировок её акций. Агентские затраты в таком случае невысоки, поскольку прибыль исчисляется в любом случае, котировки акций определяются на бирже, а у менеджеров имеется сильный стимул для максимизации собственности акционеров. Однако было бы трудно (если не невозможно) нанять компетентных менеджеров на подобных условиях: при таком варианте их заработки зависели бы и от экономической конъюнктуры, над которой они не властны. Известно, например, что в ходе экономических кризисов убыточными становится большинство компаний, включая те, что управляются эффективно.

Тем не менее в последние десятилетия акционеры во всё большей степени увязывают вознаграждение менеджеров с результатами деятельности компании. В 50-60-е гг. большинство систем стимулирования предусматривало фондовые опционы руководителей (executive stock options), позволявшие менеджерам приобрести акции фирмы в определённое время в будущем по заранее оговоренной цене. Такие опционы имели ценность для менеджеров лишь в том случае, если рыночная цена

33

данных акций превышала цену исполнения опциона. В основе этих планов лежало предположение о том, что разрешая менеджерам приобретать акции по фиксированной цене, фирма создает стимул, побуждающий их стремиться повысить курс ее акций.

Однако в 1970-е гг. такие системы потеряли популярность, поскольку опционы, как правило, не оправдывали себя – в эти годы на фондовом рынке господствовала тенденция к снижению деловой активности, вызванная ростом процентных ставок, и курсы акций были мало связаны с эффективностью менеджмента. Кроме того, было признано, что при общем снижении процентных ставок в стране курсы акций, как правило, повышаются даже у плохо управляемых фирм: именно такая ситуация имела место в 1980-е гг. Поскольку системы стимулирования должны основываться на тех факторах, которые управляются менеджерами, а общие колебания рынка не могут ими контролироваться, системы фондовых опционов оказались недостаточно эффективными стимуляторами. Все это привело к тому, что сейчас вознаграждение менеджеров большинства компаний определяется на основе сложной процедуры с использованием целого ряда объективных показателей – дохода на одну акцию, рентабельности активов и собственного капитала, роста курсовой стоимости акций и т. д. Источником большинства этих показателей является финансовая отчётность, формируемая бухгалтерами, подчиняющимися топ-менеджерам.

Естественно, у менеджеров может появиться желание оказать давлениенаглавногобухгалтерастем,чтобыпредставитьданныеотчётности в выгодном для себя свете. Тем более, что у главного бухгалтера, как им хорошо известно, имеется для этого немалый арсенал вполне законных средств, получивших название креативного учёта.

Понятие креативного учёта введено представителями англо-амери- канской школы учёта в ходе разработки агентской теории. Под ним понимается совокупность методов учёта, имеющих целью представить финансовую отчётность фирмы в целесообразном (как правило, приукрашенном) ракурсе, не нарушая (или незначительно нарушая) действующее законодательство. В принципе, понятие креативного учёта не ново: в начале XX века подобного рода деятельность рассматривалась российскими бухгалтерами и называлась «вуалированием баланса». Одной из задач независимых аудиторов,нанимаемых собственниками и защищающих в первую очередь их интересы, является выявление и предотвращение фактов креативного учёта.

34

Таким образом, между собственниками и топ-менеджментом компаний, как правило, существуют недоверие и конфликт интересов. Учётная профессия играет важнейшую роль в смягчении этого конфликта.

1.8. СТРУКТУРА БУХГАЛТЕРСКОЙ ПРОФЕССИИ

Бухгалтеры. Главная задача бухгалтерской службы – формирование такой учётной политики и такая организация ведения бухгалтерского учёта, которые позволяют составить достоверную и полную бухгалтерскую (финансовую) отчётность с учётом специфики данной организации. Согласно статье 7 федерального закона «О бухгалтерском учёте» [5], главный бухгалтер назначается на должность и освобождается от неё руководителем организации (т. е. топ-менеджером) и подчиняется в своей деятельности непосредственно ему. Это связано с тем, что ответственность за организацию бухгалтерскогоучёта несёт именно руководитель. Естественно, что размер заработной платы главного бухгалтера и его подчинённых тоже определяется руководителем (топ-ме- неджером).

Таким образом, главный бухгалтер является профессионалом, в наибольшей степени зависящим (по объективным причинам) от руководителя организации (топ-менеджера компании). Основным предназначением бухгалтеров является составление бухгалтерской и налоговой отчётности.

В малых и средних компаниях бухгалтер может выполнять и смежные работы, свойственные внутренним аудиторам и финансовым аналитикам. Но в таком случае речь идёт о совмещении специальностей. Роль собственно главного бухгалтера и его службы заключается в составлении достоверной и полной бухгалтерской и налоговой отчётности в соответствии с действующим законодательством.

Внутренние аудиторы. Статус и подчинённость этой профессиональной группы в России строго не определён. Так, по мнению В.В. Ковалёва, «Аудит внутренний – система внутреннего контроля за материальными и информационными потоками в фирме. Выполняется внутренними аудиторами, являющимися сотрудниками самой фирмы. Основной акцент – контроль за надлежащим отражением операций в системе бухгалтерскогоучёта,атакже выявлениерезервовповышенияэффективности работы фирмы… Изначально внутренний аудит зародился

35

как система контроля в бухгалтерии и постепенно “отпочковался”» для обеспечения большей независимости внутренних аудиторов» [15, с. 44].

Из определения непонятно, кому именно подчиняются внутренние аудиторы, кто принимает их на работу и перед кем они отчитываются. А ведь в свете агентской теории это очень важно. Такая неопределённость имеет место и в российской практике: на одних предприятиях внутренние аудиторы подчиняются главному бухгалтеру, на других – руководителю. Преимущества последнего варианта заключаются в возможности руководителя контролировать действия главного бухгалтера.

Наиболее эффективным выглядит принятый в зарубежных странах вариант подчинения внутренних аудиторов собственникам компании. В таком случае внутренние аудиторы нанимаются на работу собственниками и отчитываются перед ними. Вот что пишут по этому поводу американские учёные Э. Аренс и Дж. Лоббек: «Внутренние аудиторы нанимаются компаниями для аудита их администрации… На крупных фирмах в группу внутренних аудиторов могут входить сотни лиц, и обычно она отчитывается перед президентом или перед аудиторским комитетом совета директоров… Чтобы действовать эффективно, внутренний аудитор не должен зависеть от линейного руководства» [7, с. 14].

Тем не менее внутренний аудитор и в таком варианте подчинённости не является подлинно независимым от компании: ведь он подчиняется её собственникам, которые тоже могут быть заинтересованы в вуалировании отчётности для представления её в привлекательном для сторонних деловых партнёров виде.

«Пользователи со стороны вряд ли захотят положиться на ту информацию, которая проверена внутренними аудиторами из-за отсутствия у последнихнезависимости.Этоотсутствиенезависимостиявляетсяглавным отличием внутрихозяйственных аудиторов от аудиторских фирм»

[7, с. 14].

Внешние аудиторы – наименее зависимые от аудируемых компаний сертифицированные профессионалы (физические или юридические лица), специализирующиеся на вынесении профессиональных сужденийополнотеидостоверностипубликуемойклиентамиотчётности.Нередко в литературе упор делается на строгих квалификационных требованиях, предъявляемых внешним аудиторам: наличии у отдельных аудиторов профессиональных сертификатов, а у аудиторских фирм – специальных лицензий.

36

Не менее важна их независимость. Внешние аудиторы независимы и от менеджмента аудируемой компании, и от её собственников. Максимально возможная независимость – это главное, что отличает внешних аудиторов от бухгалтеров и внутренних аудиторов, которые могут быть не менее квалифицированными, чем внешние аудиторы11. Выбор аудиторскойфирмыосуществляется,какправило,общимсобраниемакционеров, ввиду чего внешних аудиторов (в свете теории агентских отношений) можно назвать агентами собственников.

Впрочем, отличия аудиторов от бухгалтеров не сводятся только к независимости. Аудитор должен обладать более широкими, чем бухгалтер, компетенциями. Помимо знания бухгалтерской отчётности и процедур её составления, аудитор должен владеть специфической методологией выборочных проверок, включающей в себя обоснование аудиторской выборки и оценку аудиторского риска – риска необнаружения ошибки. Это, в свою очередь, требует проведения сложных аналитических процедур и оценки систем внутреннего контроля (СВК) аудируемого лица.

Нельзя не отметить, что в последние годы происходит быстрое расширение направлений аудита. «Так, аудиторы стали больше внимания уделять оценке соответствия учётной политики организации её органи- зационно-экономическим особенностям и стратегии развития. Обязательной стала оценка возможности непрерывного функционирования аудируемой организации, что потребовало расширения аналитических процедур, основанных на методологии финансового анализа» [22, т. 2,

с. 172].

«В последние годы всё чаще ставится вопрос о необходимости понимания аудита не только в узком смысле (как аудита бухгалтерской отчётности), но и в широком смысле – как аудита эффективности деятельности организации… Собственников всё больше интересует вопрос: насколько эффективно был использован акционерный капитал»

[Там же, с. 173].

Понятно, что потребность в аудите эффективности непосредственно вытекает из рассмотренного выше конфликта интересов топ-менед- жеров и собственников, в котором независимые аудиторы призваны

11 При этом надо понимать, что невозможно достичь абсолютной независимостивусловиях,когдавыбораудиторскойфирмыиразмереёвознаграждения определяется собственниками.

37

сыграть роль агентов акционеров. «Собственники, наняв аудиторов и опираясь на их мнение, могут с достаточно высокой степенью уверенности судить о том, работает ли управленческий персонал фирмы с устраивающей их эффективностью» [14, с. 45].

Финансовые менеджеры. Профессия эта относительно нова: в англоязычных странах она появилась в 60-х годах прошлого века, а в отечественной практике – с началом перехода России к рыночной экономике. И хотя сейчас профессия эта является одной из наиболее перспективных и востребованных, единого понимания задач, стоящих перед финансовыми менеджерами до сих пор не сложилось [15, с. 50].

Один из самых известных американских специалистов Ю. Соломон определял финансовый менеджмент «как точку соприкосновения между источниками средств компании и их использованием», т. е. между активом и пассивом баланса» [Цит. по: 15, с. 14]. Аналогичного мнения придерживается и сам Ковалёв, считающий, что финансовый менеджер должен постоянно находить ответ на два ключевых вопроса.

1.Куда вложить финансовые ресурсы с наибольшей эффективно-

стью.

2.Откуда взять требуемые финансовые ресурсы.

В большинстве своих работ В.В. Ковалёв многократно в явной и неявной форме подчёркивает тесную взаимосвязь между финансовым менеджментом и бухгалтерским учётом. В частности, он определяет финансовый менеджмент как систему действий по оптимизации финансовой отчётности фирмы, в которой в систематической форме представлены все основные объекты управления финансового менеджмента. Аналогичного мнения придерживаются большинство российских и зарубежных учёных.

1.9. ПРОБЛЕМЫ НОРМАТИВНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЁТА

Российский бухгалтерский учёт уже третье десятилетие пребывает в стадии глубокого реформирования. С одной стороны, он всё больше меняется под воздействием англо-американской школы учёта, нашедшей воплощение в комплексе документов, называемых Международными стандартами финансовой отчётности (МСФО). С другой стороны, над российскими бухгалтерами по-прежнему довлеют прежние традиции.

38

Это противостояние нашло наглядное отражение в определениях достоверности бухгалтерской отчётности, предлагаемых в России и за рубежом.

В первом абзаце п. 6 ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчётность организации» предлагается следующее определение: «Бухгалтерская отчётность должна давать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах её деятельности и изменениях в её финансовом положении. Достоверной и полной считается бухгалтерская отчётность, сформированная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учёту12» [2].

Автор этого текста, судя по его содержанию, считает профессионального бухгалтера не более чем квалифицированным исполнителем воли разработчиков нормативных документов. От бухгалтера, по его мнению,требуетсялишьхорошознатьположения,содержащиесявнормативных документах, и неукоснительно придерживаться их. Это, и только это, гарантирует правильность и достоверность бухгалтерской отчётности.

Правда, в последнем (третьем) абзаце этого же пункта ПБУ 4 содержится следующая оговорка: «Если при составлении бухгалтерской отчётности применение правил настоящего Положения не позволяет сформировать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах её деятельности и изменениях в её финансовом положении, то организация в исключительных случаях (например, национализация имущества) может допустить отступление от этих правил».

Итак, по мнению законодателя, отступление от нормативных документов если и возможно, то только в исключительных случаях, таких, как национализация имущества. Покажем, на конкретном примере – порядке учёта и представления в отчётности доходов будущих периодов – что «исключения» не ограничиваются только национализацией.

Доходы будущих периодов: капитал или обязательства? Эконо-

мический смысл данных, представленных в статье «Доходы будущих периодов», неясно определён в нормативных документах и скупо комментируется в профессиональной литературе. Даже опытные бухгалтеры заменяют разъяснения пересказом формулировок Инструкции по применению Плана счетов (ИППС) [1].

12 Здесь и далее подчёркнуто нами. – К.Ц.

39

А финансовые аналитики в своих трактовках этой статьи разделились на два противоположных лагеря. Исчисляя коэффициенты финансовой устойчивости, одни из них считают её капиталом (увеличивая итог раздела III «Капитал и резервы» баланса на «Доходы будущих периодов»), другие – обязательством.

Наша цель – ответить на вопрос: что же отражается в статье «Доходы будущих периодов» – обязательства или капитал?

Начнем с первоисточника – ИППС: счёт 98 «Доходы будущих периодов».

На счёте 98 «Доходы будущих периодов» могут быть открыты четыре субсчёта:

98-1 «Доходы, полученные в счёт будущих периодов».

«На субсчёте 98-1 «Доходы, полученные в счёт будущих периодов» учитывается движение доходов, полученных в отчётном периоде, но относящихся к будущим периодам13: арендная или квартирная плата, плата за коммунальные услуги, выручка за грузовые перевозки, за перевозки пассажиров по месячным или квартальным билетам и др.

Покредитусчёта98«Доходыбудущихпериодоввкорреспонденции со счетами денежных средств или расчётов с дебиторами и кредиторами отражаются суммы доходов, относящихся к будущим отчётным периодам, а по дебету – суммы доходов, перечисленные на соответствующие счета при наступлении отчётного периода, к которому эти доходы относятся».

Формулировка «доходы, полученные в отчётном периоде, но относящиеся к будущим отчётным периодам» противоречит допущению временной определённости. Доходов, полученных в отчётном периоде, но относящихся к будущим отчётным периодам не должно быть в принципе! Все доходы, полученные в отчётном периоде, должны немедленно признаваться в отчёте о финансовых результатах, но не в разделе «Краткосрочные обязательства» бухгалтерского баланса.

В качестве примеров «доходов, полученных в счёт будущих периодов» фигурируют:

–арендная или квартирная плата;

–плата за коммунальные услуги;

–выручка за грузовые перевозки;

–за перевозки пассажиров по месячным или квартальным билетам

ит. д.

13 Здесь и далее подчёркнуто нами. – К.Ц.

40