Правила квалификации преступлений, совершаемых в кредитно-финансовой сфере. Теория и практика применения. Научно-практическое пособие

Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом.

В обязанности депозитария входят:

ξрегистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами;

ξведение отдельного от других счета депо депонента с указанием даты и основания каждой операции по счету;

ξпередача депоненту всей информации о ценных бумагах, полученной депозитарием от эмитента или держателя реестра

владельцев ценных бумаг.

Депозитарий несет ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязанностей по учету прав на ценные бумаги, в том числе за полноту и правильность записей по счетам депо.

Депозитарная деятельность включает в себя обязательное предоставление клиентам (депонентам) услуг по учету и удостоверению прав на ценные бумаги, учету и удостоверению передачи ценных бумаг, включая случаи обременения ценных бумаг обязательствами.

Депозитарий обязан совершать операции с ценными бумагами клиентов (депонентов) только по поручению этих клиентов (депонентов) или уполномоченных ими лиц, включая попечителей сче- тов, и в срок, установленный депозитарным договором. Депозитарий обязан осуществлять записи по счету депо клиента (депонента) только при наличии документов, являющихся в соответствии с Положением о депозитарной деятельности, иными нормативными правовыми актами и депозитарным договором основанием для совершения таких записей.

Основаниями совершения записей по счету депо клиента (депонента) являются:

ξпоручение клиента (депонента) или уполномоченного им лица, включая попечителя счета, отвечающее требованиям, предусмотренным в депозитарном договоре;

ξв случае перехода права на ценные бумаги не в результате гражданско-правовых сделок — документы, подтверждающие переход прав на ценные бумаги в соответствии с действующими законами и иными нормативными правовыми актами.

Депозитарий обязан регистрировать факты обременения ценных бумаг клиентов (депонентов) залогом, а также иными правами третьих лиц в порядке, предусмотренном депозитарным договором.

Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.

Порядок осуществления деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг определен в ст. 8 ФЗ от 22 апреля 1996 г.

71

¹ 39-ФЗ и Положении о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг от 2 октября 1997 г. ¹ 271.

Реестр владельцев ценных бумаг — список зарегистрированных владельцев с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им именных ценных бумаг, составленный по состоянию на любую установленную дату и позволяющий идентифицировать этих владельцев, количество и категорию принадлежащих им ценных бумаг.

Âреестре отражается информация не только о владельцах, но и

îдругих лицах, имеющих иные, отличные от права собственности права на ценные бумаги. К таким лицам относятся:

ξ номинальный держатель — профессиональный участник рынка

ценных бумаг, который является держателем ценных бумаг от своего имени, но в интересах другого лица, не являясь владельцем этих ценных бумаг;

ξдоверительный управляющий — юридическое лицо или индивидуальный предприниматель (профессиональный участник рынка ценных бумаг), осуществляющий доверительное управление ценными бумагами, переданными ему во владение на определенный срок и принадлежащими другому лицу, в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц;

ξзалогодержатель — кредитор по обеспеченному залогом обязательству, на имя которого оформлен залог ценных бумаг.

Держателем реестра может быть эмитент или профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра на основании поручения эмитента. Если число владельцев ценных бумаг превышает 500, держателем реестра должен быть профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра.

Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг имеют право заниматься только юридические лица.

Лица, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, именуются держателями реестра (регистраторами).

Системой ведения реестра владельцев ценных бумаг является совокупность данных, зафиксированных на бумажном носителе и/или с использованием электронной базы данных, обеспечивающая идентификацию владельцев ценных бумаг и учет их прав в отношении ценных бумаг, зарегистрированных на их имя, позволяющая полу- чать и направлять информацию указанным лицам и составлять реестр владельцев ценных бумаг.

Система ведения реестра владельцев ценных бумаг должна обеспечивать сбор и хранение в течение установленных законода-

1 Вестник ФКЦБ России. 1997. ¹ 7.

72

тельством Российской Федерации сроков информации обо всех фактах и документах, влекущих необходимость внесения изменений в систему ведения реестра владельцев ценных бумаг, и о всех действиях держателя реестра по внесению этих изменений.

Таким образом, любые действия, нарушающие порядок учета прав на ценные бумаги, определенный ФЗ от 22 апреля 1996 г. ¹ 39-ФЗ, Положением о депозитарной деятельности и Положением о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг, будут образовывать объективную сторону рассматриваемого преступления.

Уголовная ответственность за нарушение порядка учета прав на ценные бумаги наступает при условии наступления последствий в виде причинения этим деянием крупного ущерба гражданам, организациям или государству.

В соответствии с примечанием к ст. 185 УК РФ крупным ущербом признается ущерб, превышающий 1 млн рублей.

Состав преступления — материальный. Преступление считается оконченным с момента причинения крупного ущерба.

Субъект преступления — специальный — вменяемое лицо, достигшее возраста уголовной ответственности, в должностные обязанности которого входит совершение операций, связанных с учетом прав на ценные бумаги. Это может быть сотрудник компании-эмитента, если держателем реестра является сам эмитент, или сотрудник компании — профессионального участника рынка ценных бумаг, осуществляющей депозитарную деятельность или деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг.

Положением о ведении реестра именных ценных бумаг предусматривается функция трансфер-агента — юридического лица, выполняющего по договору с регистратором функции по приему от зарегистрированных лиц или их уполномоченных представителей и передаче регистратору информации и документов, необходимых для исполнения операций в реестре, а также функции по приему от регистратора и передаче зарегистрированным лицам или их уполномоченным представителям информации и документов, полученных от регистратора.

Соответственно уполномоченный сотрудник компании — транс- фер-агента также может являться субъектом рассматриваемого преступления.

Субъективная сторона преступления схожа со ст. 185 УК РФ (см. материалы).

Часть 2 ст. 1852 ÓÊ ÐÔ предусматривает ответственность за совершение тех же деяний при наличии квалифицирующих признаков — группы лиц по предварительному сговору, организованной группы (ст. 35 УК РФ), особо крупного ущерба — 2,5 млн рублей (приме- чание к ст. 185 УК РФ).

73

Часть 3 ст. 1852 предусматривает ответственность за внесение в реестр владельцев ценных бумаг недостоверных сведений, а равно умышленное уничтожение или подлог документов, на основании которых были внесены запись или изменение в реестр владельцев ценных бумаг, если обязательное хранение этих документов предусмотрено законодательством Российской Федерации1.

Общественная опасность рассматриваемого деяния обусловливается тем, что в результате подделки или уничтожения документов искажается информация, которая потом вносится в реестр владельцев ценных бумаг, в результате чего гражданам, организациям или государству может быть причинен имущественный вред.

Непосредственный объект преступления — общественные отношения, регулирующие порядок ведения реестра владельцев ценных бумаг.

Потерпевшими от преступления могут быть государство, юриди- ческое или физическое лицо, являющиеся владельцем, залогодержателем или номинальным держателем ценных бумаг.

Предмет преступления — документы, на основании которых в реестр владельцев ценных бумаг вносятся записи или изменения.

Объективная сторона преступления характеризуется действиями по умышленному уничтожению или подлогу документов, на основании которых были внесены запись или изменение в реестр владельцев ценных бумаг.

Документы, на основании которых вносятся соответствующие записи в реестр, определены в разд. 7 Положения о ведении реестра именных ценных бумаг отдельно по каждому виду операций, которые отражаются в реестре.

Под уничтожением следует понимать такое внешнее воздействие на документы, в результате которого они прекращают свое физическое существование либо приводятся в полную непригодность для использования по целевому назначению.

Подлог документов состоит в предоставлении сфабрикованных или подделанных документов в целях внесения записи или изменения в реестр владельцев ценных бумаг.

Документы, являющиеся предметом рассматриваемого преступления, должны подлежать обязательному хранению в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Порядок хранения документов, на основании которых вносятся соответствующие записи в реестр, определен в Положении о ведении реестра именных ценных бумаг.

 ÷. 3 ñò. 1852 УК РФ законодатель изложил, по сути, самостоятельный состав преступления, хотя действия по внесению в реестр

1 Часть 3 была введена ФЗ от 1 июля 2010 г. ¹ 147-ФЗ «О внесении изменений в Уголовный кодекс Российской Федерации и в ст. 151 Уголовно-процессуаль- ного кодекса Российской Федерации» (ÑÇ ÐÔ. 2010. ¹ 27. Ñò. 3431).

74

владельцев ценных бумаг недостоверных сведений полностью охватываются действиями по нарушению учета прав на ценные бумаги, ответственность за совершение которых предусмотрена ч. 1 рассматриваемой статьи, и отдельного анализа не требуют. Кроме того, за внесение в реестр владельцев ценных бумаг недостоверных сведений, не повлекших причинений крупного ущерба, ответственность установлена ст. 15.22 КоАП.

Исходя из этого как самостоятельный состав преступления, можно рассмотреть лишь действия по подлогу или уничтожению документов, которые предшествовали внесению недостоверных сведений в реестр ценных бумаг.

Преступление, предусмотренное ч. 3 ст. 1852 УК РФ, имеет формальный состав и считается оконченным с момента совершения уничтожения или подлога документов, на основании которых были внесены запись или изменение в реестр владельцев ценных бумаг, независимо от того, был ли причинен кому-либо имущественный вред. Поэтому можно заключить, что по конструкции состав преступления — формальный.

Субъектом преступления признается вменяемое лицо, достигшее 16-летнего возраста. Уничтожение или подлог документов, на основании которых были внесены запись или изменение в реестр владельцев ценных бумаг, может совершить как сотрудник регистратора, так и лицо, не являющееся сотрудником регистратора, но заинтересованное во внесении недостоверной записи или изменения в реестр владельцев ценных бумаг.

Субъективная сторона преступления характеризуется прямым умыслом.

Статья 15.22 КоАП предусматривает ответственность за нарушение правил ведения реестра владельцев ценных бумаг.

Административное правонарушение, выразившееся во внесении в реестр недостоверных сведений, и преступление, выраженное нарушением порядка учета прав на ценные бумаги (ч. 1 ст. 1852), возможно разграничить по последствиям в виде крупного ущерба, которым характеризуется указанное преступление.

Разграничить действия по внесению в реестр владельцев ценных бумаг недостоверных сведений, ответственность за которые предусмотрена ч. 3 ст. 1852 УК РФ, от аналогичных действий, ответственность за которые предусмотрена ч. 1 ст. 15.22 КоАП, не представляется возможным, поскольку состав, предусмотренный ч. 3 ст. 1852 УК РФ, сконструирован как формальный и не требует возникновения ущерба.

Статья 1853. Манипулирование рынком

Общественная опасность рассматриваемого деяния заключается в том, что в результате манипулирования рынком снижается доверие

75

к нему, сокращается торговая активность, может быть причинен ущерб гражданам, организациям или государству.

В отличие от предыдущей редакции данной статьи («Манипулирование ценами на рынке ценных бумаг»1) в новой редакции закреплено комплексное решение проблемы защиты от злоупотреблений лиц, манипулирующих рынком. Ее действие теперь распространяется не только на финансовый (включая валютный), но и на товарный рынок.

Непосредственным объектом преступления, предусмотренного ст. 1853 УК РФ, являются общественные отношения, направленные на обеспечение справедливого ценообразования на финансовые инструменты, иностранную валюту и (или) товары, равенство инвесторов и укрепление их доверия.

Предметом преступления являются:

1)ложные сведения (см. материал к ст. 176 УК РФ);

2)финансовые инструменты, иностранная валюта, товары: а) которые допущены к торговле на организованных торгах на территории Российской Федерации; 2) в отношении которых подана заявка

îдопуске к торговле на указанных торгах;

3)финансовые инструменты, цена которых зависит от финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров: а) допущенных к торговле на организованных торгах; б) в отношении которых подана заявка о допуске к торговле на указанных торгах.

Торги — это способ определения одной из сторон договора и лучших условий исполнения обязательств по договору этой стороной, реализуемый посредством заключения двух или более договоров

îпроведении торгов.

Финансовый инструмент — это ценная бумага или производный финансовый инструмент:

ξценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении (п. 1 ст. 142 ГК РФ). К ценным бумагам относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг (ст. 143 ГК РФ);

1 Введена ФЗ от 30 октября 2009 г. ¹ 241-ФЗ ««О внесении изменений в Уголовный кодекс Российской Федерации и статью 151 Уголовно-процессуального кодекса Российской Федерации» (ÑÇ ÐÔ. 2009. ¹ 44. Ñò. 5170).

76

ξпроизводный финансовый инструмент — договор, за исклю- чением договора репо, предусматривающий одну или несколь-

ко из следующих обязанностей:

а) обязанность сторон или стороны договора периодически или единовременно уплачивать денежные суммы, в том числе в случае предъявления требований другой стороной, в зависимости от изменения цен на товары, ценные бумаги, курса соответствующей валюты, величины процентных ставок, уровня инфляции, значений, рассчитываемых на основании цен производных финансовых инструментов, значений показателей, составляющих официальную статистическую информацию, значений физических, биологических и (или) химических показателей состояния окружающей среды, от наступления обстоятельства, свидетельствующего о неисполнении или ненадлежащем исполнении одним или несколькими юридическими лицами, государствами или муниципальными образованиями своих обязанностей (за исключением договора поручительства и договора страхования), либо иного обстоятельства, которое предусмотрено федеральным законом или нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг и относительно которого неизвестно, наступит оно или не наступит, а также от изменения значений, рассчитываемых на основании одного или совокупности нескольких указанных в настоящем пункте показателей. При этом такой договор может также предусматривать обязанность сторон или стороны договора передать другой стороне ценные бумаги, товар или валюту либо обязанность заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом;

б) обязанность сторон или стороны на условиях, определенных при заключении договора, в случае предъявления требования другой стороной купить или продать ценные бумаги, валюту или товар либо заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом;

в) обязанность одной стороны передать ценные бумаги, валюту или товар в собственность другой стороне не ранее третьего дня после дня заключения договора, обязанность другой стороны принять и оплатить указанное имущество и указание на то, что такой договор является производным финансовым инструментом1.

Согласно ст. 1 ФЗ от 10 декабря 2003 г. ¹ 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» иностранная валюта — это:

1 Ст. 2 ФЗ от 22 апреля 1996 г. ¹ 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (ÑÇ ÐÔ. 1996. ¹ 17. Ñò. 1918).

77

ξденежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;

ξсредства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных

денежных или расчетных единицах1.

Товары — это вещи, за исключением ценных бумаг, которые допущены к торговле на организованных торгах на территории Российской Федерации или в отношении которых подана заявка о допуске к торговле на указанных торгах2.

Организатором торговли выступают фондовая, валютная, товарная биржа, иная организация, которые в соответствии с федеральными законами осуществляют деятельность по организации торговли финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами.

Объективная сторона преступления состоит в манипулировании рынком, которое выражается в следующих видах действий:

1)умышленное распространение заведомо ложных сведений;

2)совершение операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами;

3)иные умышленные действия, запрещенные законодательством Российской Федерации о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком.

Распространение информации — это действия:

а) направленные на получение информации неопределенным кругом лиц или на передачу информации неопределенному кругу лиц, в том числе путем ее раскрытия в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах; б) связанные с опубликованием информации в средствах массовой информации, в том числе в электронных, информационнотелекоммуникационных сетях общего пользования (включая

Интернет); в) связанные с распространением информации через электрон-

ные, информационно-телекоммуникационные сети общего пользования (включая Интернет).

Согласно п. 1 ст. 5 ФЗ от 27 июля 2010 г. ¹ 224-ФЗ умышленное распространение — это распространение через средства массовой

1ÑÇ ÐÔ. 2003. ¹ 50. Ñò. 4859.

2Статья 2 ФЗ от 27 июля 2010 г. ¹ 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».

78

информации, в том числе через электронные, информационно-теле- коммуникационные сети общего пользования (включая Интернет), любым иным способом заведомо ложных сведений, в результате которого цена, спрос, предложение или объем торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без распространения таких сведений.

Средства массовой информации, в том числе электронные, ин- формационно-телекоммуникационные сети общего пользования (включая Интернет) в данной статье следует квалифицировать по признаку объективной стороны преступления — средству его совершения.

Понятие «средства массовой информации» раскрывается в ч. 2 Закона РФ от 27 декабря 1991 г. ¹ 2124—1 «О средствах массовой информации»1. Под использованием средств массовой информации или информационно-телекоммуникационных сетей общего пользования понимается распространение через средства массовой информации (в том числе электронные) и информационно-телекомму- никационные сети общего пользования (включая сеть Интернет) или любым иным способом ложных либо вводящих в заблуждение сведений, оказывающих влияние или способных оказать влияние на спрос и (или) предложение на ценную бумагу, цену ценной бумаги или объем торгов ценной бумагой.

Операции с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами — совершение сделок и иные действия, направленные на приобретение, отчуждение, иное изменение прав на финансовые инструменты, иностранную валюту и (или) товары, а также действия, связанные с принятием обязательств совершить указанные действия, в том числе выставление заявок (дача поручений).

Результатами операций с финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром по предварительному соглашению между участниками торгов и (или) их работниками и (или) лицами, за счет или в интересах которых совершаются указанные операции, являются отклонения цены, спроса, предложения или объема торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром от уровня или поддержание на уровне, существенно отли- чающемся от того уровня, который сформировался бы без таких операций. Данное определение (п. 2 ст. 5 ФЗ от 27 июля 2010 г. ¹ 224-ФЗ) относится к организованным торгам, операции на которых совершаются на основании заявок, адресованных всем участникам торгов, в случае если информация о лицах, подавших заявки,

1 Ведомости ÐÔ. 1992. ¹ 7. Ñò. 300.

79

а также о лицах, в интересах которых были поданы заявки, не раскрывается другим участникам торгов.

Иными умышленными действиями, запрещенными законодательством РФ о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком, являются1:

ξсовершение сделок, обязательства сторон по которым исполняются за счет или в интересах одного лица, в результате которых цена, спрос, предложение или объем торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без таких сделок. Данное положение применяется к организованным торгам, сделки на которых заключаются на основании заявок, адресованных всем участникам торгов, в случае если информация о лицах, подавших заявки, а также о лицах, в интересах которых были поданы заявки, не раскрывается другим участникам торгов;

ξвыставление за счет или в интересах одного лица заявок, в результате которого на организованных торгах одновременно появляются две и более заявки противоположной направленности, в которых цена покупки финансового инструмента, иностранной валюты и (или) товара выше цены либо равна цене продажи такого же финансового инструмента, иностранной валюты и (или) товара, в случае если на основании указанных заявок совершены операции, в результате которых цена, спрос, предложение или объем торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без таких операций. Данное положение применяется к организованным торгам, операции на которых совершаются на основании заявок, адресованных всем участникам торгов, в слу- чае если информация о лицах, подавших такие заявки, а также о лицах, в интересах которых были поданы такие заявки, не раскрывается другим участникам торгов;

ξнеоднократное в течение торгового дня совершение на организованных торгах сделок за счет или в интересах одного лица на основании заявок, имеющих на момент их выставления наибольшую цену покупки либо наименьшую цену продажи финансового инструмента, иностранной валюты и (или) товара, в результате которых их цена существенно отклонилась от уровня, который сформировался бы без таких сделок, в целях последующего совершения за счет или в интересах того

1 Пункты 3—7 ст. 5 ФЗ от 27 июля 2010 г. ¹ 224-ФЗ.

80