Корпоративный финансовый учет. Учебник

Интервал поставки tи определяется на основании данных о фактическом поступлении материалов:

где Чдн – число календарных дней в периоде (360; 180; 90; 30); Чпост – число поставок в данном периоде.

Размер текущего запаса в днях, исходя из условий равномерного поступления многочисленных видов материалов, принимается равным половине интервала поставки:

Обоснованием определения текущего запаса половины tи служит то обстоятельство, что денежные средства высвобождаются в первой половине интервала и их можно направить на финансирование запасов во второй половине.

В экономической литературе применяется метод «двух корзин» (two-bin system), который включает следующие этапы.

Этап 1. Имеется две корзины, полностью заполненные материальными ресурсами:

Этап 2. Из первой корзины идет потребление материальных ресурсов:

Потребление

Этап 3. При исчерпании материальных ресурсов первой корзины делается заказ следующей партии в размере вместимости корзины, а потребление ресурсов идет из второй корзины:

Заказ

Потребление

71

Этап 4. Полученный заказ вмещается в первую корзину. Из первой корзины идет потребление материальных ресурсов, для второй корзины делается заказ:

Заказ

Потребление

Этап 5. Процесс повторяется:

Заказ

Потребление

2. Страховой запас – предназначен для обеспечения непрерывного процесса производства в случае нарушения плановых сроков поставок.

В общем случае страховой запас принимается равным половине текущего запаса:

В частности, на предприятиях в целях определения страхового запаса все материальные ценности подразделяются на следующие группы:

1)материалы, отсутствие которых может привести к остановке производства в целом;

2)материалы, отсутствие которых может привести к остановке отдельных производственных процессов, но не производства в целом;

3)материалы, отсутствие которых не оказывает влияния на производственные процессы и на предприятие в целом.

3.Транспортный запас – предусматривает обеспечение предприятия материалами на период нахождения их в пути после оплаты счета.

72

Норма транспортного запаса определяется как разность между числом дней пробега груза от поставщика до потребителей и числом дней почтового пробега:

где Чпрдн.гр – число дней пробега груза от поставщика до потребителя; Чпочтдн – число дней почтового пробега.

Чпочтдн – число дней почтового пробега.

На рис. 5.2 представлена схема транспортного запаса.

Норма транспортного запаса определяется исходя из следующей операции поставки материалов (груз): поставщик отправляет груз потребителю (1); в тот же день отправляются документы (2) на поставляемый товар банку, обслуживающему потребителя.

2

1

Поставщик Потребитель

Рис. 5.2. Схема транспортного запаса

4. Подготовительный запас – предусматривает время на разгрузку, приемку и складирование, складскую обработку поступивших на склад материалов. Определяется на основе фактически затраченного времени.

Норматив оборотных средств – это минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающая нормальную (непрерывную) производственную деятельность предприятия.

Норматив оборотных средств по запасам товарно-матери- альных ценностей определяется произведением нормы запаса и однодневного расхода соответствующего вида материальных ресурсов в денежном выражении (норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов,

73

вспомогательных материалов, топлива, тары, запасных частей) и определяется в рублях:

Норматив оборотных средств для финансирования незавершенного производства определяется по формуле

где Всут – среднесуточный выпуск продукции предприятия по производственной себестоимости, руб.; Тц – продолжительность производственного цикла, дни;

kг – коэффициент готовности продукции в незавершенном производстве (коэффициент нарастания затрат), доли.

Производственная себестоимость – затраты на производство продукции до реализации (без внепроизводственных расходов).

Коэффициент готовности в незавершенном производстве при равномерном нарастании затрат определяется так:

где Фе – единовременные затраты, руб.; Фн – нарастающие затраты, руб.

Норматив оборотных средств на финансирование расходов бу-

где П – переходящая сумма расходов будущих периодов на начало планового года, руб.; Р – расходы будущих периодов в плановом году, руб.;

С – расходы будущих периодов, подлежащие списанию на себестоимость продукции планового года, руб.

Норматив оборотных средств на финансирование готовой продукции на складе определяется по формуле

74

где В`сут – суточный объем выпуска продукции в натуральном выражении; Нзгп – норма запаса готовой продукции, дни;

Спл – плановая производственная себестоимость единицы продукции, руб.

Норматив оборотных средств в целом по предприятию определяется так:

Нпредос =Нос (ТМЦ)+Нос (НЗП)+Нос (РБП)+Нос (ГП). (5.11)

Источниками финансирования оборотных средств являются собственные средства предприятия и заемные средства.

Заемные средства – кредиты банка, организаций. Собственные средства предприятия включают прибыль и

устойчивые пассивы.

Устойчивые пассивы – средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Причиной образования устойчивого пассива являются особенности финансовых взаимоотношений между предприятиями и работающими на предприятии (рабочими, служащими). К устойчивым пассивам относится минимальная задолженность по заработной плате рабочим и служащим.

Минимальная задолженность по заработной плате зависит от времени выплаты заработной платы. Если заработная плата выплачивается 23-го числа за первую половину месяца и 8-го числа – за вторую половину, а начисляется соответственно 15-го и 30-го числа текущего месяца, то разрыв между датами начисления и выдачей заработной платы составляет 7 дней, не считая дня выдачи. Этот семидневный разрыв между начислением и выдачей заработной платы учитывается при планировании размера устойчивого пассива.

Показатели эффективности использования оборотных средств

Показателями эффективности использования оборотных средств являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает количество оборотов в год, совершаемых оборотными средствами

75

от первой стадии (приобретение производственных запасов) до последней стадии (реализация готовой продукции и поступление денег на расчетный счет предприятия):

где Рп – стоимость реализованной продукции, руб.; Ос – средний остаток оборотных средств, руб.

Длительность одного оборота оборотных средств в днях составляет

где Тп – количество дней в периоде.

Длительность одного оборота оборотных средств можно определять по формуле

Кругооборот оборотных средств включает три стадии:

–– на первой стадии предприятия затрачивает денежные средства на приобретение товарно-материальных ценностей, по которым создаются запасы; на этой стадии оборотные средства из денежной формы переходят в товарную в виде производственных запасов товарно-материальных ценностей, т.е. денежные средства из сферы обращения переходят в сферу производства;

–– на второй стадии созданные запасы товарно-материаль- ных ценностей поступают в процесс производства и переходят в состав незавершенного производства, после завершения производственного процесса переходят в готовую продукцию; на этой стадии стоимость товарно-материальных ценностей переносится в состав готовой продукции;

–– на третьей стадии готовая продукция реализуется потребителям, оборотные средства из сферы производства переходят в сферу обращения и денежные средства поступают на расчетный счет.

Коэффициент закрепления оборотных средств – показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости оборотных средств, ха-

76

рактеризует величину оборотных средств на 1 руб. реализованной продукции.

В оценке эффективности использования оборотных средств различают:

–– абсолютное высвобождение оборотных средств;

–– относительное высвобождение оборотных средств. Относительное высвобождение может иметь место и при от-

сутствии абсолютного освобождения оборотных средств.

Абсолютное освобождение оборотных средств определяется как разность между оборотными средствами отчетного и планового периодов.

Относительное освобождение оборотных средств может быть определено по формуле

где Рп – оборотные средства, которые необходимы были бы

kоботч

предприятию в плановом периоде при значении коэффициента оборачиваемости оборотных средств отчетного периода, руб.;

kоботч – коэффициент оборачиваемости оборотных средств в отчетном периоде; Ос(пл) – величина оборотных средств в плановом периоде, руб.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств обусловлено факторами, определяющими длительность нахождения ТМЦ на складах предприятия и в процессе производства, сокращение длительности пребывания оборотных средств в незавершенном производстве может быть достигнуто совершенствованием организации производства, эффективным использованием основных фондов.

Пример

На предприятии объем реализованной продукции в отчетномР отчп году составил 480 млн руб. Оборотные средства в отчетном

77

году Оотчс = 30 млн руб. В плановом году намечается реализовать продукцию Рплп на сумму 528 млн руб. Планируется сократить длительность одного оборота оборотных средств Дпло на 3 дня. Определить коэффициенты оборачиваемости оборотных средств в отчетном kоотч и плановом kопл периодах; длительность одного оборота оборотных средств в отчетном Дотчо и плановом Дпло периодах; абсолютное ∆абс и относительное ∆отн высвобождение оборотных средств.

Последовательность расчетов приведена ниже.

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в отчетном году

2. Длительность одного оборота оборотного средства в отчетном году

3. Длительность одного оборота оборотных средств в плановом году

Дотчо = Дотчо -3 =22,5-3 =19,5 дня.

4. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в плановом году

kпл = Tп = 360 =18 об/год.

о kопл 19,5

5. Величина оборотного средства в плановом году

6. Величина абсолютного высвобождения оборотных средств

∆абс =Оотчс -Оспл =30×106 -29,3×106 =0,7 млн руб.

78

7. Величина относительного высвобождения оборотных средств

Контрольные вопросы

1.Как называются денежные средства, направляемые на создание запасов товарно-материальных ценностей (ТМЦ) и финансирование сферы обращения?

2.Какие оборотные средства образуют оборотные производственные фонды?

3.Что относится к оборотным производственным фондам?

4.Что относится к незавершенному производству?

5.Какие затраты относятся к расходам будущих периодов?

6.Что относится к фондам обращения?

7.Что характеризует дебиторскую задолженность?

8.Что включает норма запаса?

9.Что представляет собой метод «двух корзин»?

10.  Какие показатели характеризуют эффективность использования оборотного капитала?

79

6. ШЕСТЬ ФУНКЦИЙ ДЕНЕГ

Деньги – особый товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента при обмене товаров.

Функция денег как меры стоимости состоит в том, чтобы выразить стоимости товаров как одноименные величины, качественно одинаковые и количественно сравнимые. Современная функция денег как меры стоимости реализуется на основе фактического рыночного масштаба цен, который выступает в качестве единицы соизмерения цен.

Официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль. Один рубль состоит из 100 копеек.

Введение на территории Российской Федерации других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются.

Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается.

Эмиссия наличных денег (банкноты и монеты), организация их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации осуществляются исключительно Центральным банком России (далее ЦБ РФ).

Банкноты (банковские билеты) и монета ЦБ РФ являются единственным законным средством наличного платежа на территории Российской Федерации. Их подделка и незаконное изготовление преследуются по закону.

Банкноты и монета ЦБ РФ являются безусловными обязательствами ЦБ РФ и обеспечиваются всеми его активами.

Банкноты и монета ЦБ РФ обязательны к приему по нарицательной стоимости при осуществлении всех видов платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории Российской Федерации.

Банкноты и монета ЦБ РФ не могут быть объявлены недействительными (утратившими силу законного средства платежа), если не установлен достаточно продолжительный срок их обмена на банкноты и монету ЦБ РФ нового образца. Не допускаются ка- кие-либо ограничения в отношении сумм или субъектов обмена.

При обмене банкнот и монет ЦБ РФ старого образца на банкноты и монеты ЦБ РФ нового образца срок изъятия банкнот и монет из обращения не может быть менее одного года, но не должен превышать пять лет.

80