Гонка на миллион как выстроить финансовую стратегию, которая приведет ваш бизнес к победе

Здесь количество дней тоже зависит от того, за какое время вы считаете период оборачиваемости. Считаете за июль — ставьте 31.

Выручка — это сумма обязательств, выполненных компанией за период.

Средняя дебиторская задолженность — среднее арифметическое суммы дебиторки на начало периода и на конец периода.

Оптимальный период оборачиваемости дебиторской задолженности для каждой компании свой. Он определяется, по большей части, опытным путем. Сегодня компания дает поставщикам отсрочки в 15 дней и периодически сталкивается с кассовыми разрывами. Собственник решил: с меня хватит — и сократил отсрочки, а с ними и общий период оборачиваемости дебиторки, до 10 дней. Проблемы с деньгами прекратились — значит, примерно 10 дней и есть комфортный период оборачиваемости для компании.

Стоит организовать кредитный комитет для рассмотрения отсрочек (в днях и рублях). На основе определенных критериев комитет будет определять рейтинг клиента и решать, добавить или снять кредитный лимит.

КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ

Кредиторка с дебиторкой работают ровно наоборот. Кредиторская задолженность — это сколько должны мы, а дебиторская — сколько должны нам.

Если срок оборачиваемости дебиторки желательно сокращать, то с кредиторкой наоборот. Представьте: один поставщик дает отсрочку 15 дней, другой — 30 дней. Конечно, со вторым работать выгоднее — у нас появляются лишние две недели,

71

РАЗДЕЛ I. РАЗМИНКА И СВОБОДНАЯ СЕССИЯ ПЕРЕД КОЛЬЦЕВОЙ ГОНКОЙ

чтобы что-то сделать с деньгами. А первому мы бы их уже выплатили и ничего на них не заработали.

Но есть и обратная сторона: если не уследить за кредиторкой, то можно получить штрафы, пени и, самое главное, подорванное доверие. Поэтому желательно вести учет кредиторской задолженности. По форме он точно такой же, как учет дебиторки.

ВЫРУЧКА НА ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ

На протяжении всей главы прослеживалась мысль не только о том, что нужно не допускать раздувание оборотного капитала, но и о том, что без оборотного капитала в принципе работать невозможно. И логично, что если компания намерена масштабироваться, то и оборотного капитала ей понадобится больше. Фиксируем: для роста выручки нужен рост оборотного капитала.

Но может сложиться и наоборот. Компания стоит на месте с точки зрения выручки, но раздувает оборотный капитал, то есть замораживает в нем все больше и больше денег. Нездоровая ситуация.

Поэтому, как только возьмете под контроль оборотный капитал, начните сопоставлять его с выручкой через коэффициент выручки на оборотный капитал (вырнаок). Считается он просто: выручку надо разделить на сумму оборотного капитала:

Выручка прежняя, оборотный капитал увеличивается, следовательно, вырнаок снижается → рост оборотного капитала говорит о том, что деньги замораживаются → рискуем попасть в кассовый разрыв

Выручка снижается, оборотный капитал прежний → вырнаок снижается → зарабатываем меньше, а денег в оборотный капитал вливаем столько же → рискуем попасть в кассовый разрыв

Выручка увеличивается, оборотный капитал снижается → вырнаок увеличивается → в целом нормально, но, скорее всего, за выручкой растут расходы

72

ГЛ А В А 6

Баланс

Теперь пришло время для проверки нашей управленческой отчетности (если она уже есть) — смотрим баланс. Про этот отчет всегда забывают, то ли ввиду его сложности (хотя это не так), то ли из-за того, что непонятно, для чего он нужен.

В этой главе развеем мифы и соберем третий очень важный отчет. Стоит отметить, что любое стратегическое решение находит отражение в балансе.

Давайте представим двух предпринимателей, Алексея и Дмитрия. Они одновременно начали бизнес, встречаются спустя три года и делятся своими результатами.

«У меня в год получается 15 млн руб. чистой прибыли», — говорит Алексей.

«А у меня только 7 млн…» — расстраивается Дмитрий.

И действительно, если просто сравнивать чистую прибыль, то Алексей в два раза круче. Но справедливо ли брать именно этот показатель для сравнения? В какой-то степени справедливо — вот они, 8 млн руб. сверху, на которые можно купить машину или квартиру. У Алексея они есть, у Дмитрия их нет.

Ситуация выглядит по-другому, если погрузиться в сравнение глубже и выяснить, что понадобилось нашим героям для достижения результатов.

Алексей за три года вложил в бизнес 150 млн руб. — на покупку недвижимости, оборудования, товарных запасов и так далее. Дмитрий вложил намного меньше — 30 млн руб.

74

ГЛАВА 6. БАЛАНС

О чем это говорит? Дмитрий на каждый вложенный миллион получает 233 000 руб. чистой прибыли в год. Алексею же миллион рублей вложений генерирует всего лишь 100 000 руб. Другими словами, Алексей зарабатывает больше, зато Дмитрий зарабатывает эффективнее: при прочих равных, ему бы потребовалось меньше ресурсов, чтобы заработать ту же прибыль.

Мы подходим к этой теме только сейчас, потому что в начале развития бизнеса эффективность не играет ключевой роли. Во-первых, перед компанией стояли другие задачи: научиться зарабатывать деньги, перешагнуть точку безубыточности, начать стабильно получать чистую прибыль. Во-вторых, именно на этапе зрелого бизнеса эффективность начинает проседать.

Почему? Да все как в жизни. В молодости человек старается, прыгает выше головы и выжимает из жизни максимум. А когда взрослеет, то ничего никому доказывать уже не надо, все чаще проявляется консервативный настрой, энтузиазма уже не так много, выросло солидное пузико.

В принципе, так тоже можно нормально жить. Но если хочется продолжать развиваться, участвовать в гонке за лидерство, показывая блестящую езду, нужно следить за собственной эффективностью. Как измерить эффективность жизни, я не подскажу, а вот для эффективности бизнеса есть несколько показателей. О них — в этой главе.

Но для начала надо разобраться с отчетом под названием «Баланс». Это самый главный отчет собственника бизнеса, потому что он показывает, что вообще есть у компании и насколько она богата. У баланса две составляющие — активы и пассивы.

Активы — это имущество бизнеса: деньги, запасы, оборудование, недвижимость. Складываем стоимость всего, что есть у компании, — и получаем сумму активов.

Пассивы — это то, на что были куплены активы: собственные деньги бизнеса, займы, кредиты, довложения cобственника.

75

РАЗДЕЛ I. РАЗМИНКА И СВОБОДНАЯ СЕССИЯ ПЕРЕД КОЛЬЦЕВОЙ ГОНКОЙ

Наверняка вы слышали правило: «Активы минус пассивы равно нулю». Оно звучит именно так, потому что каждый актив покупается на какой-то пассив. Это как третий закон Ньютона: сила действия равна силе противодействия.

Давайте на примере.

Компания по доставке еды покупает автомобиль для курьеров за 1,5 млн руб. В балансе это будет актив компании стоимостью 1,5 млн руб. Дальше смотрим, на какие деньги был куплен автомобиль. 500 000 руб. выделили из денег компании, а еще миллион взяли в кредит. Значит, в пассив пойдут две строки: деньги бизнеса и кредит.

Легко понять, почему активы равны пассивам, если пойти от обратного.

Представим, что активов больше, чем пассивов: получается, машина за полтора миллиона была куплена не за полтора миллиона, а за 1,3 млн!

Если активов меньше, чем пассивов, то ситуация обратная. Машина за полтора миллиона была куплена за 1,8 млн. Если правда так, то, значит, ошибка в сумме активов, надо писать сумму побольше.

Короткая таблица 6.1 — это, по сути, и есть баланс, только упрощенный. В реальности туда должны попасть все-все активы вашего бизнеса и все-все пассивы, как в таблице 6.2.

Про баланс можно рассказывать очень долго, гораздо легче собрать его в своем бизнесе. Это не так сложно, как кажется.

76

Если вы посмотрите на пассивы в балансе, то можете обратить внимание, что они бывают разными по своей сути. Чистая прибыль и уставный капитал — это одно, а кредит в банке — совершенно другое. Так получается потому, что кредит в банке — это чужие деньги, по которым у нас есть обязательство по выплате. То же самое касается долгов по зарплате и кредиторской задолженности.

Собственный капитал — это деньги, которые вложили в бизнес именно вы. Другими словами, это пассивы, по которым нет никаких обязательств (см. табл. 6.3).

Чтобы посчитать собственный капитал, можно просто сложить сумму таких пассивов или же применить формулу:

Собственный капитал = Активы – Обязательства.

Такую манипуляцию можно проделать только один раз, при самом первом сборе баланса.

77

РАЗДЕЛ I. РАЗМИНКА И СВОБОДНАЯ СЕССИЯ ПЕРЕД КОЛЬЦЕВОЙ ГОНКОЙ

Эти расчеты означают, что мы взяли и посчитали весь накопленный капитал компании до текущего момента, до первого сбора отчетности.

Для следующих периодов важно следить, чтобы каждая цифра бралась из своего источника информации, чтобы чистая прибыль в баланс подтягивалась из отчета о прибылях и убытках, и при этом несходимость баланса (активы-пассивы) была не более 5–7% от суммы активов.

В бухгалтерском учете вы непременно видели, что активы равны пассивам с точностью до копейки. В управленческом учете неточности допустимы, так как скорость сбора данных и небольшая погрешность при этом накладывают свой отпечаток.

Несходимость баланса на 5–7% от суммы активов не повлияет существенно на весь дальнейший анализ.

* * *

По итогам раздела I у вас перед глазами должны лежать три базовых отчета, которые отражают факт хозяйственной деятельности компании: отчет о движении денежных средств, отчет о прибылях и убытках (он же отчет о финансовых результатах) и баланс.

Вы уже понимаете, что есть вспомогательные отчеты для сбора баланса (учет дебиторской, кредиторской задолженности, ведомость учета основных средств, расчет амортизации, учет запасов). Вспомогательные отчеты помогают нам построить корректный управленческий отчет, чтобы цифры в отчетах были достоверными.

78