Рынок ценных бумаг - Галанов В.А

4.5.4. УЧЕТ ВЕКСЕЛЕЙ

Учет векселей представляет собой оплату банком не­ собственного векселя до наступления срока платежа, т.е. векселедер­ жатель передает (продает) вексель банку по индоссаменту до наступле­ ния срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом (за досрочное получение) определенного процента от этой суммы, так на­ зываемого учетного процента, или дисконта. Каждый банк, учитывая векселя, устанавливает размер учетного процента избирательно в за­ висимости от векселедержателя, представившего вексель к учету. Раз­ мер дисконта теоретически можно рассчитать по следующей формуле:

г— банковская ставка;

Т— годовой период.

Заинтересованность банков в этой операции объясняется тем, что они:

•расширяют круг обслуживаемых клиентов;

•имеют возможность получить дополнительный доход в виде учет­ ного процента (дисконта).

При учете векселей банки должны выработать как процедуру уче­ та, так и определить требования, предъявляемые к векселедержателям и учитываемым векселям.

110

4.5.5. ПЛАТЕЖ по ВЕКСЕЛЮ

Процедура платежа по векселю строго стандартизиро­ вана и состоит из следующих правил.

1. Вексель предъявляется к оплате в месте нахождения плательщика, если в векселе }ie указано иное место.

2.Плательщик должен осуществить платеж немедленно по предъяв­ лении векселя, если предъявление последнего своевременно. Отсрочка платежа по векселю допускается только в случае возникновения обсто­ ятельств непреодолимой силы.

3.При исчислении срока погашения векселя не следует учитывать день,

вкоторый он выписан. В случае когда день погащения приходится на не­ рабочий день, вексель должен быть погащен в ближайщий рабочий день.

4.Предъявление векселя к оплате до срока его погашения не обязы­ вает должника платить гю нему, равно как и не может быть удовлетво­ рено требование должника к векселедержателю принять платеж до сро­ ка погашения векселя.

5.Должник может оплатить в день погашения векселя только часть суммы, а векселедержатель не имеет права не принять платеж. В дан­ ном случае на лицевой стороне векселя делается отметка о погашении части вексельной суммы. Векселедержатель имеет право опротестовать неоплаченную сумму и предъявить иск к любому из всех обязанных по векселю лиц в размере неоплаченной суммы.

Как уже отмечалось выше, отсрочка платежа по векселю невозмож­ на, однако в практике возникают такие обстоятельства, когда необхо­ димо продлить срок платежа. Это можно сделать посредством надписания на лицевой стороне векселя оговорки «срок платежа продлен до....» либо другой равнозначной по смыслу. При этом для того чтобы новая надпись имела силу, необходимы подписи всех обязанных по векселю лиц. В случае если кто-либо из этих лиц не согласен с новым сроком платежа, данное лицо перестает нести ответственность после истече­ ния старого срока платежа.

Существует еще один способ отсрочки платежа по векселю: путем выставления нового векселя с датой платежа, увеличенной на период отсрочки платежа. Обычно первый вексель возвращается плательщику после акцепта им нового векселя.

Вексель может быть не принят к платежу или к акцепту в следую­ щих условиях:

1)по указанному адресу невозможно отыскать плательщика;

2)смерть плательщика;

111

РА З Д Е Л П Е Р В Ы Й ЦЕННЫЕ БУМАГИ

ИПРОИЗВОДНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ

3)несостоятельность плательщика;

4)в векселе указано «не акцептован» или «не принят»;

5)запись об акцепте окажется зачеркнутой.

4.5.6.ДОМИЦИЛЯЦИЯ ВЕКСЕЛЕЙ

Домициляция векселей — назначение плательщиком ка­

кого-то третьего лица. Обычно такую функцию выполняет банк. Он заключает с должником по векселю договор о домициляции векселей последнего, взимая за эту услугу комиссионный процент. В задачу бан­ ка входят: оплата векселей клиента, соблюдение процедуры предъявле­ ния векселей к оплате. Банк производит платеж по векселям клиента, предъявленным к оплате, только в случае заблаговременного предос­ тавления последним достаточной суммы денежных средств для погащения векселей. В противном случае банк отказывает предъявителям в платеже. Внещним признаком домицилированного векселя являются сло­ ва в тексте векселя «платеж в банке ...» или другие равнозначные по смыслу.

4.5.7. ПРОТЕСТ ВЕКСЕЛЕЙ

Протест векселя, как и все действия с векселями, стро­ го формализован. Суть данной процедуры заключается в том, что это есть официально удостоверенное требование платежа или акцепта и его неполучение. В случае если векселедержатель надлежащим образом не опротестует вексель в неакцепте или в неплатеже, вексель потеряет век­ сельную силу.

При потере векселем такого качества право требования долга бу­ дет носить уже условный характер, т.е. вексель будет иметь статус все­ го лишь долговой расписки.

Например, предприятие ненадлежащим образом опротестовало век­ сель в неплатеже, т.е. нарушило одно или несколько условий протеста. В данном случае предприятие, безусловно, имеет право обратиться в арбитражный суд с исковым заявлением против должника, однако ре­ шение суда будет принято исходя из условий основной сделки, а отнюдь не вексельного права.

Это означает, что если векселедержатель полностью либо частично не исполнил своих обязательств по основной сделке, то не исключено, что иск не будет удовлетворен и должник не заплатит по векселю. Если

112

ВЕКСЕЛЬ ГЛАВА IV

же вексель опротестовывается надлежащим образом, то должник в со­ ответствии с вексельным законодательством обязан совершить платеж независимо от наличия нарушений условий основной сделки.

Теперь мы рассмотрим саму процедуру протеста векселя. Векселе­ держатель или его уполномоченное лицо должны предъявить неоплачен­ ный вексель в нотариальную контору по месту нахождения плательшика или, если это домицилированные векселя, по месту нахождения домицилянта, а для совершения протеста векселей в неакцепте — по месту нахождения должника (трассата).

Вексель должен быть предъявлен в нотариальную контору для со­ вершения протеста в неплатеже на следующий день после истечения даты платежа по векселю, но не позже 12 ч следующего после этого срока дня. Для совершения протеста в неакцепте вексель должен быть предъяв­ лен в нотариальную контору в течение срока, установленного для предъявления векселя к акцепту, а если вексель был предъявлен к ак­ цепту в последний день срока — не позднее 12 ч следующего после это­ го срока дня.

Нотариальная контора в день принятия векселя к протесту предъяв­ ляет должнику или домицилянту требование о платеже или акцепте век­ селя.

Если после этого последует платеж, нотариальная контора, не про­ изводя протеста, возвращает вексель должнику или домицилянту с над­ писью о получении платежа. Если должник сделал отметку об акцепте на переводном векселе, вексель возвращается векселедержателю без протеста.

Если на требование произвести акцепт или платеж векселя платель­ щик либо домицилянт отвечает отказом, нотариусом составляется акт о протесте в неакцепте или в неплатеже, одновременно он делает соот­ ветствующую запись в реестре, а также отметку в неплатеже или в не­ акцепте на самом векселе. При невозможности установить место на­ хождения должника протест векселя совершается без предъявления тре­ бования о платеже или акцепте.

При надлежащем совершении протеста наступают следующие по­ следствия.

1. Органы суда вправе выдавать судебные решения по искам, осно­ ванным на опротестованных векселях.

2. Наступает ответственность: по простому векселю — надписателей, а в переводном — надписателей и трассанта. Все эти лица являют­ ся солидарно ответственными перед векселедержателем. Последний вправе предъявить иск ко всем обязанным по векселю лицам или к одно­ му из них, не считаясь с порядком подписей этих лиц на векселях.

113

РА З Д Е Л П Е Р В Ы Й ЦЕННЫЕ БУМАГИ

ИПРОИЗВОДНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ

3.Векселедержатель вправе требовать с обязанных по векселю лиц б6льп]ую сумму, чем указано в векселе, ввиду понесенных издержек, вызванных совершением протеста и неполучением платежа по нему.

Вслучае истечения сроков, установленных для совершения протес­ та в неакцепте или неплатеже, векселедержатель теряет свои права про­ тив индоссантов, векселедателя и других обязанных лиц, за исключени­ ем акцептанта. При своевременном совершении протеста векселедер­ жатель имеет право взыскания причитающейся ему суммы в судебном порядке в течение определенного срока, называемого вексельной дав­ ностью.

Поскольку ответственность каждого из участников вексельного об­ ращения имеет разные уровни, сроки вексельной давности для каждого из них также различны. Так, для предъявления иска векселедержателем к акцептанту переводного векселя установлен трехлетний срок, а век­ селедателю простого векселя — один год со дня протеста, совершенно­ го в установленный срок, или со дня срока платежа, в случае оговорки «об обороте без издержек». Последнее имеет силу и в отношении индос­ сантов. Для исковых требований индоссантов друг к другу и к векселе­ дателю установлена исковая давность — 6 месяцев со дня, в который индоссант оплатил вексель, или со дня предъявления к нему иска.

ОСНОВНЫЕ ОПРЕДЕЛЕНИЯ И ПОНЯТИЯ

Вексель -- неэмиссионная ценная бумага, закрепляющая за ее дер­ жателем право на получение вексельной суммы в указанное время и в указанном месте.

Простой вексель (соло) — письменный документ, содержащий про­ стое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должни­ ка) уплатить определенную сумму денег в установленный срок и в кон­ кретном месте векселедержателю или его приказу.

Переводной вексель (тратта) — письменный документ, содержа­ щий безусловный приказ векселедателя плательщику уплатить опреде­ ленную сумму денег в установленный срок и в конкретном месте полу­ чателю или его приказу.

Акцепт — согласие плательщика оплатить по векселю в пользу век­ селедержателя.

Индоссамент — передаточная надпись на оборотной стороне вексе­ ля или дополнительном листе (аллонже), фиксирующая переход права требования по векселю от одного лица к другому.

Аваль — вексельное поручительство, суть которою заключается в том, что какое-то лицо берет на себя ответственность за платеж по век-

114

ГЛАВА V

Другие основные ценные бумаги

в предшествующих главах были рассмотрены виды ценных бумаг, достаточно широко распространенные на российском рынке: акции, облигации и векселя. Оставшиеся виды основных цен­ ных бумаг, описанных в Гражданском кодексе РФ или в иных законах РФ, не имеют широкого распространения в связи с недостаточным развитием рыночных отношений в нашей стране, а значит, и в связи с отсутствием спроса на них со стороны участников рынка. В основном они связаны с обслуживанием денежных расчетов или товарного обра­ щения.

По указанным причинам данные ценные бумаги не являются пред­ метом изучения настоящего учебного курса, а потому их описание при­ ведено в краткой форме.

5 . 1 . БАНКОВСКИЙ СЕРТИФИКАТ

Отличительная особенность. Это единственный вид цен­ ной бумаги, выпускать которую имеет право только коммерческий банк.

Экономическая природа. Долговая ценная бумага с процентным до­ ходом.

Виды: депозитный сертификат и сберегательный сертификат. Юридические определения.

Депозитный сертификат — ценная бумага, удостоверяющая сум­ му вклада, внесенного в банк юридическим лицом, и его права на полу­ чение в этом банке или в его филиалах по истечении установленного срока суммы вклада и причитающихся по нему процентов.

Сберегательный сертификат — ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк гражданином, и его права на получе­ ние в этом банке или в его филиалах по истечении установленного сро­ ка суммы вклада и причитающихся по нему процентов.

116

ДРУГИЕ ОСНОВНЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ ГЛАВА V

Юридическая основа. Договоры банковского вклада. Форма существования. Документарная (бумажная).

Срок существования. Депозитный сертификат — до 1 года, сберега­ тельный сертификат — до 3 лет.

Порядок фиксации владельца. Банковский сертификат может быть

иименным, и на предъявителя. Обязательные реквизиты:

•наименование «депозитный (или сберегательный) сертификат»;

•указание на причину выдачи сертификата (внесение депозита или сберегательного вклада);

•дата внесения депозита или сберегательного вклада;

•размер депозита или сберегательного вклада, оформленного сер­ тификатом (прописью и цифрами);

•безусловное обязательство банка вернуть сумму, внесенную в де­ позит или на вклад;

•дата востребования вкладчиком суммы по сертификату;

•ставка процента за пользование депозитом или вкладом;

•сумма причитающихся процентов;

•наименование и адрес банка-эмитента, а для именного сертифика­ та — наименование вкладчика;

•подписи двух лиц, уполномоченных банком на подписание такого рода обязательств, скрепленные печатью банка.

Отсутствие какого-либо из указанных реквизитов означает потерю статуса сертификата как ценной бумаги.

Банк имеет право включать в сертификат дополнительные реквизи­ ты, не противоречащие действующему законодательству.

Условия выпуска. Условия выпуска и обращения банковских сер­ тификатов должны быть зарегистрированы в порядке, определяемом Центральным банком РФ и Федеральной комиссией по рынку ценных бу.маг.

Выпуск и обращение депозитных и сберегательных сертификатов регулируются статьей 844 Граукданского кодекса РФ, а также пись­ мом Банка России «О депозитных и сберегательных сертификатах банков» Afo 14-3-20 от 10 февраля 1992 г. с последующими дополнения­ ми и изменениями к не.му.

В отличие от депозитных сертификатов, сберегательные сертифика­ ты могут выпускать только банки:

•осуществляющие банковскую деятельность не менее года;

•опубликовавщие годовую отчетность (баланс и отчет о прибылях

иубытках), подтвержденную аудиторской фирмой;

117

РА З Д Е Л П Е Р В Ы Й ЦЕННЫЕ БУМАГИ

ИПРОИЗВОДНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ

•соблюдающие банковское законодательство и нормативные акты Центрального банка РФ, в том числе директивные экономические нор­ мативы;

• имеющие резервный фонд не менее 15% от фактически оплаченно­ го уставного фонда;

•имеющие резервы на возможные потери по ссудам в соответствии

стребованиями Центрального банка РФ.

Выпуск сертификатов осуществляется как сериями, так и в разовом порядке.

Порядок обращения. Сертификагы на предьявителя передаются пу­ тем вручения. Сертификаты именные передаются путем оформления цессии на его оборотной стороне. Данное соглашение скрепляется под­ писями и печатями сторон, участвующих в сделке.

Расчеты по депозитным сертификатам осуществляются только в безналичном порядке.

Банковский сертификат, в от;шчие от векселя и чека, не может служить расчетным и платежным средством при купле-продаже юваров и услуг.

При наступлении срока окончания обращения по банковскому сер­ тификату выплачивается сумма вклада и установленная су.мма процен­ тов независимо от времени его приобретения.

В случае досрочьюго предъявления сберегательного или депозитно­ го сертификата к оплате банком выплачиваются сумма вклада и про­ центы, соответствующие вкладам до востребования, если условиями сертификата не установлен иной размер процентов.

Особенности учета. В отличие от выпускаемых банком облигаций, которые в качестве заемного капитала входят в состав капитала бан­ ка, служащего основой для определения (расчета) важнейщих финансо­ вых нормативов коммерческого банка, банковские сертификаты отно­ сятся к так называемым «привлеченным средствам», в состав которых также включаются депозиты, полученные займы на межбанковском рынке, доходы от операций репо и учета векселей, банковские векселя (коммерческие бумаги) и т.д.

5.2. ЧЕК

Экономическая природа. Чек есть особая форма пере­ водного векселя, плательщиком по которому всегда является банк.

Юридическое определение. Чек — это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указатюй в не.м суммы чекодержателю.

118

Обязательные реквизиты:

•наименование «чек»;

•поручение плательщику (банку) выплатить определенную сумму денег;

•наименование плательщика и реквизиты счета, с которого должен бьггь произведен платеж;

•валюта платежа;

•дата и место составления чека;

•подпись чекодателя.

Отличительная особенность. Указание о процентах считается нена­ писанным.

Форма существования. Документарная (бумажная).

Срок существования. По российскому законодательству чек выпи­ сывается на срок до 10 дней.

Порядок фиксации владельца. Чек может быть на предъявителя, имен­ ной и ордерный.

Порядок обращения. Предъявительский чек передается путем вру­ чения. Именной чек не подлежит передаче. Ордерный чек передается путем индоссамента.

Виды чеков. Расчетный чек — по нему не допускается оплата налич­ ными деныами. Денежный чек предназначен для получения наличных денег в банке.

5.3. КОНОСАМЕНТ

Коносамент — это документ стандартной формы, при­ нятой в международной практике, на перевозку груза, который удосто­ веряет его погрузку, перевозку и право на получение.

Коносамент используется при перевозке грузов в международном сообщении и представляег собой ценную бумагу, которая удостоверя­ ет право владения перевозимым грузом, товаром.

Формы коносамента:

•на предъявителя, т.е. предъявитель коносамента является владель­ цем груза;

•именной, т.е. владельцем груза является лицо, поименованное в коносаменте; именной коносамент не подлежит передаче другому лицу;

•ордерный, т.е. передача коносамента от одного лица к другому осуществляется с помощью передаточной надписи на нем — индосса­ мента; это самая распространенная форма коносамента.

119