Информационные технологии экономического анализа - Соколова Г.Н

считаем допустимым отступление от выполнения требований принципа осмотрительности. В частности, это касается пробле­ мы выбора наименьшей величины из двух имеющихся в нали­ чии оценок: по фактическим затратам или по рыночной стоимо­ сти. При возникновении такой ситуации выбор должен быть сделан в пользу более реальной и объективной оценки, т.е. ры­ ночной стоимости, поскольку ее величина более соответствует справедливой стоимости, чем какая-либо другая стоимостная оценка.

Использование частных индексов цен, рассчитанных по кон­ кретным статьям активов, представляется целесообразным при проведении расчета увеличения и уменьшения величины чистой денежной позиции предприятия за анализируемый период. Это связано с тем, что при значительном объеме хозяйственных опе­ раций достаточно сложно, если возможно вообще, осуществить корректировку позиций доходов, расходов, изменения стоимо­ сти внеоборотных и оборотных активов и т.п. без привлечения статистической информации о росте цен.

Таким образом, при проведении корректировки показателей финансовой отчетности следует отдать предпочтение использо­ ванию более точных частных индексов цен наряду с информа­ цией об уровне рыночных цен по конкретным видам активов в анализируемом регионе.'

Анализ российских публикаций по исследуемой проблеме позволил выявить и так называемые «белые пятна» в предлагае­ мых методических подходах по корректировке показателей фи­ нансовой отчетности в условиях инфляции. Одной из таких не­ решенных проблем на сегодняшний день является определение коэффициентов корректировки (пересчета) показателей финан­ совой отчетности. Отсутствие конкретных методик расчета ко­ эффициентов корректировки делает практически невозможной методически грамотную реализацию корректировочных процеДУР-

' Более подробно вопрос использования частных индексов цен и информа­ ции о рыночной стоимости активов будет рассмотрен в разделе 3.6.

201

лизируемый и предшествующие периоды определяются коэф­ фициенты корректировки показателей финансовой отчетности предприятия.

С использованием индексов цен на начало .и конец анализи­ руемого периода рассчитываются коэффициенты корректировки так называемых моментных показателей (snapshot figures), т.е. показателей, характеризующих состояние на определенный мо­ мент времени. К моментным показателям относятся, например, показатели бухгалтерского баланса предприятия, отражающие стоимостную оценку имущества предприятия и источников его формирования на начало и конец отчетного периода.

Средние уровни индексов цен применяются при корректи­ ровке значений показателей, относящихся к категории показате­ лей «потока» (flow figures), а именно — показателей выручки, себестоимости, доходов, расходов и др.

Указанные выше методические подходы к расчету коэффи­ циентов корректировки (пересчета) показателей финансовой от­ четности следует использовать и при применении в расчете ча­ стных индексов цен. Несомненно, что применение в корректировочных вычислениях большего объема статистиче­ ской информации приведет к увеличению объема расчетов и ус­ ложнит их реализацию. В этой связи представляется необходи­ мым использование вычислительной техники и соответствующих аналитических программ, предусматриваю­ щих проведение подобных расчетов на практике.

Решив теоретические вопросы, касающиеся выбора и опре­ деления методов корректировки показателей финансовой отчет­ ности, методов и показателей измерения инфляции, а также ко­ эффициентов корректировки, можно перейти к построению пошаговой методики реализации корректировочных процедур, которую следует использовать при разработке аналитических программных продуктов, прежде всего программ финансового анализа.

Snapshot — снимок, фотография (англ.).

3.5. ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ ПРОВЕДЕНИЯ КОРРЕКТИРОВКИ ПОКАЗА ТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИ ИСПОЛЬЗОВАНИИ МЕТОДА GPP И ЕЕ ИЛЛЮСТРАЦИЯ

Проблема, связанная с определением последовательности проведения корректировочных процедур, то есть по сути сама «пошаговая» методика корректировки показателей финансовой отчетности предприятий, в российской научной и методической литературе до настоящего времени не рассматривалась. На на­ чальном этапе разработки такой методики представляется целе­ сообразным взять за основу рекомендации МСФО 29, касаю­ щиеся использования метода GPP.

Согласно МСФО 29 корректировка показателей финансовой отчетности методом GPP основана на следующих правилах:

•показатели бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, не выраженные в единицах измерения, действую­ щих на отчетную дату, должны быть скорректированы с ис­ пользованием коэффициентов корректировки, рассчитанных на основе общего уровня цен;

•монетарные показатели бухгалтерского баланса не коррек­ тируются, поскольку они уже представлены в денежных единицах, действующих на отчетную дату;

•немонетарные показатели финансовой отчетности подлежат корректировке;

•скорректированная сумма немонетарной статьи актива бух­ галтерского баланса уменьшается, если она превышает сум­ му, возмещаемую за счет будущего использования актива, включая его продажу или другую форму реализации;

•инфляционная прибыль (убыток) рассчитывается как произ­ ведение уровня инфляции и разницы между монетарными пассивами и монетарными активами (формула 15);

204

•инфляционная прибыль (убыток) включается в чистую при­ быль организации (нераспределенную прибыль отчетного периода).

Следует отметить, что правило, касающееся уменьшения скорректированной суммы немонетарной статьи актива бухгал­ терского баланса, если она превышает сумму, возмещаемую за счет будущего использования актива, включая его продажу или другую форму реализации, т.е. рыночную стоимость, как уже отмечалось, представляется нам необоснованным с точки зрения получения реальной оценки стоимости активов. Однако в даль­ нейшем, при рассмотрении примера корректировки показателей финансовой отчетности, мы сочли возможным использовать в качестве исходного допущения предположение о непревышении скорректированной величины актива его рыночной стоимости. Такое допущение позволит более точно показать на конкретном примере этапы реализации корректировки показателей финансо­ вой отчетности в соответствии с рекомендациями МСФО 29.

Кроме этого, при рассмотрении этапов корректировочных процедур представляется целесообразным использовать класси­ фикацию показателей бухгалтерского баланса на подлежащие корректировке и не подлежащие корректировке.'

На основе указанных правил, можно определить последова­ тельность реализации метода GPP, выделив девять основных этапов (рис. 8).

Последовательность проведения корректировки показателей финансовой отчетности в разрезе предложенных нами этапов реализации (рис. 8) целесообразно рассмотреть на конкретном примере. При этом в качестве исходной информационной базы анализа использованы данные бухгалтерского баланса (форма № 1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2) условного предприятия за 1-й квартал 2001 г. (табл. 6 и табл. 7)

' С. 209-210 настоящей монографии.

205

Таблица 6.

Бухгалтерский баланс (без корректировки на уровень инфляции) за 1-й квартал 2001 г.

Таблица 7.

Отчет о прибылях и убытках (без корректировки на уровень инфляции) за 1 квартал 2001 г.

тыс.руб.

Началом финансово-хозяйственной деятельности предпри­ ятия является 01.11.1999 г. Часть объектов основных средств (в

207

сумме ЮООтыс.руб.) введена в эксплуатацию 01.01.2000 г., ос­ тальная часть (в сумме 200тыс.руб.) — 01.01.2001 г. По всем основным средствам амортизация начисляется линейным мето­ дом. Годовая норма начисления амортизации составляет 12 %.

В качестве оценки материальных ресурсов, списываемых в производство, выбрана оценка по методу ФИФО (First In First Out — FIFO), т.е. стоимость отпускаемых со склада материаль­ ных ценностей определяется по себестоимости первых по вре­ мени приобретений. Выбор метода ФИФО основан на требова­ ниях принципа осмотрительности, согласно которому товарноматериальные ценности следует учитывать по наименьшему значению себестоимости и чистой цены возможной реализации (net realizable value — NRV). В условиях роста цен этому требо­ ванию отвечает использование метода ФИФО.

За отчетный период на рассматриваемом предприятии имели место следующие хозяйственные операции (табл. 8):

В качестве индекса, характеризующего рост общего уровня цен за указанный период, использованы значения индекса по-

Сведения по хозяйственным операциям даны без учета налогообложения и корректировки на уровень инфляции. Учет реализации осуществляется исходя из допущения временной определенности фактов хозяйственной деятельности.

208

требительских цен (ИПЦ), рассчитанные Государственным ко­ митетом РФ по статистике.

Таблица 9.

Индекс потребительских цен в процентах к предыдущему периоду (цепные ИПЦ)

Произведение цепных темпов роста показателя равно базис­ ному темпу роста этого показателя, следовательно, величина ИПЦ за 1-й квартал 2001г. составляет 107,16%

(1,028x1,023x1,019x100) (1р(период) = 107,16%). При этом в каче­ стве базы выступает самый ранний-из рассматриваемых перио­ дов, т.е. декабрь 2000 г.

Таким образом, значение ИПЦ на начало отчетного периода (на 01.01.2001 г.) равно 100 % (1р(„.) = 100 %), на конец отчетного периода (на 01.04.2001 г.) — 107,16 % (1р(^,) = 107,16 %)

Расчет среднего уровня ИПЦ за 1-й квартал 2001 г. произво­ дится по формуле 27:

/,p(1w.1999) = V1,0716 = 1,0352 или 103,52 %.

Следующий этап корректировки бухгалтерской отчетности связан с группировкой показателей на подлежащие корректи­ ровке и не подлежащие корректировке. Предварительно пред­ ставим исходный бухгалтерский баланс в более агрегированном виде (табл. 10):

209

Таблица 10.

Агрегированный бухгалтерский баланс (без корректировки на уровень инфляции) за 1-й квартал 2001 г.

Результаты группировки статей на подлежащие корректиров­ ке и не подлежащие корректировке представлены в табл. 11.

Таблица И.

Группировка показателей на подлежащие корректировке и не подлезкащие корректировке

Величина чистой денежной позиции на начало отчетного пе­ риода (01.01.2001 г.) (NMP(„,)) рассчитывается как разность меж-

210