Тема 13

КОМПЛЕКСНЕ ОЦІНЮВАННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА

1 Суть комплексного фінансового аналізу та його завдання.

2 Організація проведення комплексного фінансового аналізу на підприємстві.

3 Рейтингова оцінка фінансового стану підприємств.

КЛЮЧОВІ ТЕРМІНИ ТА ПОНЯТТЯ

Комплексний фінансовий

аналіз

Модель комплексного фінансо-

вого аналізу

Організація комплексного фінансового аналізу

Ранжирування фінансових

показників

Рейтингова оцінка фінан-

сового стану

13.1. Суть комплексного фінансового аналізу та його завдання

Методика комплексного аналізу і оцінки ефективності господарської діяльності займає важливе місце у фінансовому аналізі.

її використання забезпечує:

- об'єктивну оцінку минулої діяльності, пошук резервів підвищення ефективності господарювання;

- порівняльну оцінку товаровиробників у конкурентній боротьбі і вибір партнерів.

Процес вивчення даної теми складається з опрацювання системи проблемних питань, які можна узагальнити за такими напрямками:

- сутність та завдання комплексного фінансового аналізу;

- визначення поняття та аналіз інформаційної бази комплексного аналізу, системи вимог до неї;

- особливості побудови моделі обробки вхідної інформації відповідно до специфіки об'єкта дослідження;

- формування цільового елемента комплексного фінансового аналізу — інтегрованого показника фінансового стану підприємства;

- комплексний аналіз на основі визначення загальної оцінки комерційної надійності підприємства - об'єкта дослідження;

- комплексний аналіз на основі моделей прогнозування банкрутства підприємства;

- формування майбутніх трендів фінансово-господарської діяльності підприємства на основі інтерпретації результатів комплексного фінансового аналізу.

Важливе значення для правильного розуміння комплексного фінансового аналізу відіграє з'ясування сутності та визначення основних завдань комплексного аналізу.

Загалом, комплексна оцінка фінансового стану підприємства передбачає визначення економічного потенціалу суб'єкта господарювання та його місця в економічному середовищі. Така оцінка формує необхідну інформаційну базу для прийняття різноманітних управлінських та фінансових рішень щодо проблемних питань купівлі-продажу бізнесу, напрямків виробничого розвитку, залучення та здійснення інвестицій тощо.

Структурна модель комплексного аналізу має наступний вигляд (див. рис. 13.1).

Комплексний фінансовий аналіз використовується власниками для інформаційного забезпечення потреб оперативного фінансового планування, а також є складовою інструментарію антикризового управління та методологічною базою провадження справи про банкрутство.

Вважається, що цей вид аналізу, який уможливлює проведення як ретроспективної, так і перспективної оцінки фінансового

Об’єкт

Економічний потенціал підприємства

Мета

Обґрунтування прийняття фінансових рішень

Ідентифікація рівня економічного потенціалу

Завдання

Суб’єкти

Замовники (менеджери, власники, кредитори, інвестори, державні органи)

Організація

Виконавці (аналітичні служби підприємства чи замовника, консалтингові фірми)

Результат

Математичні, статистичні алгоритми обробки інформації

Кількісний показник економічного потенціалу

Рис. 13.1. Структурна модель комплексного аналізу

стану підприємства, оптимально відповідає вимогам виконання таких завдань:

- залучення фінансових ресурсів;

- оцінка доцільності інвестування;

- оптимізація фінансової діяльності підприємства;

- комплексне фінансове оздоровлення суб'єкта господарювання.