2. Отклонение по материалам

Отклонение фактических затрат на материалы от их плановой величины составит:

∆С_м = ∆С^ц_м + ∆С^N_м,

где ∆С^ц_м = ∆Ц х N_ф (отклонение из-за изменения цен);

∆С^N_м = ∆N х Ц_пл (отклонение из-за изменения расхода материала).

Причины отклонений:

а) по расходу материалов:

– в процессе производства – нерациональное использование материалов, брак;

– в службе ремонтов – плохое состояние оборудования;

– в отделе анализа – не правильно рассчитанные нормы;

б) по закупочным ценам:

– в отделе снабжения – не правильный выбор поставщиков, покупки материалов плохого качества;

– в отделе маркетинга – плохое планирование продаж, которое приводит к дефициту оборотных средств и, соответственно, к трудностям с поставкой материалов;

– внешние причины – общее изменение цен.

3. Отклонение по заработной плате

Отклонение фактических затрат на оплату труда от их плановых значений составит:

∆С_ЗП = ∆С^t_ЗП + ∆С^Т_ЗП,

где ∆С^t_ЗП – отклонение из-за изменения времени работы персонала;

∆С^Т_ЗП – отклонение из-за изменения тарифа.

Отклонение затрат на заработную плату из-за изменения времени работы персонала равно:

∆С^t_ЗП = ∆t х Т_пл,

где ∆t – отклонение времени работы персонала;

Т_пл – плановые тарифы.

Отклонение затрат на заработную плату из-за изменения тарифов:

∆С^Т_ЗП = ∆Т х t_Ф,

где ∆Т – отклонение фактических тарифов от плановых;

t_Ф – фактическое значение тарифов.

4. Отклонение по непрямым затратам

Отклонения рассчитываются по аналитическим центрам: центр обработки изделий или деталей, центр сборки, центр формировки и т.д.

По каждому центру отклонения складываются из трех составляющих:

∆С_ц = ∆С_б + ∆С_t + ∆С_пр,

где ∆С_ц – общее отклонение по центру;

∆С_б – отклонение по бюджету из-за изменения затрат на единицу активности;

∆С_т – отклонение из-за изменения времени работы за счет изменения постоянных затрат, приходящихся на единицу активности;

∆С_пр – отклонение из-за изменения производительности.

1. Отклонение по бюджету из-за изменения затрат на единицу активности:

∆С_б = С'_пл – С_ф,

где С'_пл – плановые (бюджетные) затраты, пересчитанные на фактическое время работы; С_ф – фактические затраты.

С'_пл = С_пер + С_пост = ( С^пл_пер х t^Ф / t^пл ) + С^пл_пост.,

где t^ф – фактическое время работы, t^пл – плановое время.

2. Отклонение за счет изменения постоянных затрат, приходящихся на единицу активности из-за изменения времени работы:

∆С_t = (С_{пл.пост.} / t_пл – С_{пл.пост} / t_Ф) х t_Ф.

3. Отклонение из-за изменения производительности (количества изделий, изготавливаемых в час):

∆С_пр = (С_пл / V_пл ) х (V_ф – V_пл х t_Ф / t_пл),

где С_пл – плановые общие затраты;

V_пл , V_ф – плановый и фактический объем на производство

(V_пл х t_Ф / t_пл) – объем производства, который был бы достигнут при плановой производительности.

Приложение А

система показателей финансового анализа

1. Анализ прибыльности собственного капитала

Прибыльность собственного капитала:

НП_СК = ЧП/В х В/А х А/СК =

= ROE = РМ х ТАТ х ЕМ = 3,5 х 2,6 х 2,0 = 18,2

Прибыльность активов:

ЧП/А = ЧП/В х В/А = ROA = РМ х ТАТ

1.1. Прибыльность (рентабельность)

Общая модель построения показателей – соотношение прибыли (или чистой прибыли) к капиталу, активам или выручке от реализации.

Доходность собственного капитала = = ЧП/СК → max	ROE (Return on equity) = 18,2% (в среднем по американской промышленности)
Доходность вложенного капитала (чистых активов) = ЧП/(АК+ДК) → max
Доходность всех активов П/А → max	BEP (Basic earning power ratio) = 19,1%
Чистая доходность активов = ЧП/А → max	ROA (Return on total assets) = 9,1%
Прибыльность продукции ЧП/В → max	PM (Profit margin) = 3,5%

Экономический смысл:

– характеризуют эффективность использования капитала и активов, а также прибыльность продукции;

– являются коэффициентами Дюпоновского разложения.

1.2. Оборачиваемость активов

Общая модель построения коэффициентов – соотношение выручки от реализации и активов (или их отдельных частей: запасов, счетов дебиторов).

Таблица А1

Общая модель построения коэффициентов

Коэффициент оборачиваемости активов = = В/А → max	TAT (Total assets turnover = 2,6)
Длительность оборота активов = 360/(В/А)= 360 х А/В → min (устраняет фактор времени)
Коэффициент оборачиваемости запасов = В/Запасы → max	Inventory turnover = 6,1
Период оборачиваемости запасов = 360/(В/А)= 360 х Запасы/(В или С) → min
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолжен-ности = В (в кредит)/Счета дебиторов → max
Срок предоставления товарного кредита = 360 х Счета дебиторов/В (в кредит) → min	DSO (Days sales outstanding) = 32 days
Коэффициент оборачиваемости основных средств = В/ОС (ост. стоимость) → max	Fixed assets turnover = 7,0

Экономический смысл:

– дают оценку рыночной активности предприятия;

– характеризуют интенсивность использования активов – один из коэффициентов Дюпоновского разложения.

1.3. Задолженность

Общая модель построения коэффициентов – показатель структурный, построен на соотношении частей пассива между собой.

Таблица А2

Общая модель построения коэффициентов

Коэффициент задолженности = А/СК ≤ 2	EM (Equity multiplier) = 2,0
Коэффициент задолженности = ЗК/А ≤ 0,5	Debt ratio = 50%
Коэффициент обязательств = ЗК/СК ≤ 1
Коэффициент долгосрочной задолженности = ДК/СК или ДК/А
Коэффициент покрытия основных средств = ОС/СК ≤ 1
Коэффициент автономии = СК/А ≥ 0,5

Экономический смысл:

– позволяют оценить рыночную устойчивость и зависимость предприятия от заемных средств;

• отражают участие СК в формировании труднореализуемых активов.

Управление показателем А/СК – с одной стороны необходимо минимизировать для снижения степени зависимости от ЗК, а с другой – максимизировать до предельного значения и использовать как плечо финансового рычага. Является коэффициентом Дюпоновского разложения.