- •Содержание
- •Тема 1. Экономический анализ: определение, цель, виды анализа
- •1.Определение экономического анализа
- •2. История развития экономического анализа
- •3.Виды экономического анализа
- •Тема 2. Информационные источники анализа
- •Виды информационных источников
- •2. Структура и содержание баланса
- •Раздел V. Доходы будущих периодов
- •3. Структура и содержание отчета о финансовых результатах
- •Раздел I. Финансовые результаты
- •4. Структура и содержание отчета о движении денежных средств
- •5. Информационная взаимосвязь форм финансовой отчетности
- •Тема 3. Дюпоновская система финансового анализа
- •Финансовая модель производства и реализации
- •2. Методы анализа финансовой отчетности
- •3. Коэффициентный анализ
- •4. Финансовый анализ по методу «du pont»
- •Тема 4. Анализ рентабельности продукции
- •1. Общая характеристика показателя рентабельность продукции
- •2. Выбор частных показателей для анализа
- •3. Методика анализа эффективности производства
- •4. Подготовка затрат к анализу эффективности производства
- •5. Недостатки анализа полной себестоимости
- •Тема 5. Анализ активов предприятия
- •Показатели оборачиваемости активов
- •2. Анализ политики товарного кредита
- •3. Анализ состава, структуры и динамики активов
- •Тема 6. Анализ пассивов предприятия
- •Определение степени финансовой зависимости предприятия
- •Анализ состава и структуры пассива баланса
- •3. Эффект финансового рычага
- •Тема 7. Анализ платежеспособности предприятия
- •1. Оценка финансовой устойчивости
- •2. Коэффициенты ликвидности
- •3. Способность самофинансирования предприятия
- •Тема 8. Анализ финансовой безопасности предприятия
- •2. Целевое планирование прибыли
- •3. Запас финансовой безопасности
- •4. Графическое решение задачи определения точки безубыточности
- •ТЕмА 9. Эффект производственного рычага
- •Определение эффекта производственного рычага
- •2. Степень операционного рычага
- •3. Основные проявления эффекта производственного рычага
- •Тема 10. Анализ отклонений
- •1. Метод разниц
- •2. Отклонение по материалам
- •3. Отклонение по заработной плате
- •4. Отклонение по непрямым затратам
- •1. Анализ прибыльности собственного капитала
- •2. Рыночная стоимость активов
- •3. Ликвидность
- •Литература
3. Основные проявления эффекта производственного рычага
Чем больше показатель ОМД, тем больше изменяется прибыль.
Предприятие, имеющее высокий показатель ОМД, находится в более выгодном положении, когда объем продаж растет. Но это же предприятие будет гораздо быстрее терять прибыль, если объем продаж снижается.
Чем больше удельный вес постоянных затрат в величине вложенного дохода, тем сильнее действует операционный рычаг. Это означает, что при больших постоянных затратах (затраты организационной структуры) снижение выручки приводит к многократному снижению прибыли. Особенно опасно снижение объема продаж для высокоавтоматизированных производств. И наоборот – большие постоянные затраты (т.е высокий удельный вес постоянных затрат) играют положительную роль при наращивании продаж.
У вновь созданного предприятия OLR имеет высокие значения, т.к. оно работает близко от точки безубыточности, когда прибыль невелика. Для крупных производств, которые работают далеко от точки безубыточности и имеют значительный объем прибыли, OLR низкая – это означает, что для небольшого увеличения прибыли необходимо значительное увеличение продаж.
Тема 10. Анализ отклонений
Метод разниц
Отклонение по материалам
Отклонение по заработной плате
Отклонение по непрямым затратам
1. Метод разниц
Разница между плановыми текущими затратами и фактическими определяется в общем виде:
∆С = Спл – Сф.
Если ∆С > 0 – эффективность использования затрат повысилась.
Если ∆С < 0 – эффективность снизилась.
Общая величина отклонения состоит из суммы отклонений по отдельным затратам, а те, в свою очередь, объясняются отклонением за счет количественных факторов: расход материалов, количество отработанного времени, и стоимостных факторов: цена на материалы, расценка, тариф и др.(рис. 10.1).
Рис. 10.1. Модель формирования общей суммы отклонений фактической себестоимости от плановой
Метод разниц служит для принятия управленческих решений т.к. позволяет определить причины отклонений:
– внешние (например: повышение цен на материалы);
– внутренние (например: ухудшение обслуживания оборудования, перерасход материалов, заработной платы и т.д.).
При применении метода разниц общее отклонение ∆С раскладывается на сумму отклонений):
за счет изменения цены (как правило – внешний фактор) – ∆Сц;
за счет изменения количества потраченного ресурса (внутренний фактор) – ∆СN.
Таким образом, общее отклонение фактических затрат от плановых можно представить так:
∆С = ∆Сц + ∆СN.
В свою очередь, отклонение за счет изменения цены равно:
∆Сц = ∆Ц х Nф ,
где ∆Ц - разница в цене ресурса; Nф - фактическое количество затраченных ресурсов.
Отклонение за счет изменения количества:
∆СN = ∆ N х Цф ,
где ∆ N - разница в количестве ресурса; Цф - фактическая цена затраченных ресурсов (рис. 10.2).
Рис. 10.2. Графическое определение отклонений фактических затрат от плановых методом разниц
С другой стороны, общее отклонение фактических затрат от плановых, определяемое методом разниц, представляет собой разницу площади двух геометрических фигур – параллелограммов (см. рис. 10.2) – и составит:
∆С = (Nпл х Ц пл) – (Nф х Цф).
Выражая плановые показатели через сумму фактических значений и отклонений, а также проводя преобразования, получим:
∆С = [(Nф + ∆N) х (Цф + ∆Ц)] – Nф х Цф = Nф х ∆Ц + Цф х ∆N + ∆N х ∆Ц.
Если отклонение ∆N и ∆Ц малы, то величиной (∆N х ∆Ц) можно пренебречь, т.к. ее нельзя считать результатом действия одного из факторов.
Если требуется большая точность расчетов, то величину ∆N х ∆Ц можно условно отнести к отклонению за счет изменения цены:
∆Сц = ∆Ц х Nф + ∆N х ∆Ц = ∆Ц х Nпл.
или к отклонению за счет изменения количества:
∆СN = ∆N х Цф + ∆N х ∆Ц = ∆N х Цпл.
После расчета отклонений фактических затрат от плановых необходимо определить причины расхождений. Для этого анализируются отдельные элементы отклонений, составляющие общее отклонение по полной себестоимости продукции.