3Введение в международный стандарт финансовой отчетности
Основные понятия: активы; баланс предприятия; внеоборотные активы; денежные средства; ликвидность; нераспределенная прибыль; отчет о прибылях и убытках; пассивы; привлеченные средства; собственные средства; собственный капитал; структура капитала; эмиссионный доход
3.1Финансовая отчетность как информационная основа анализа финансового состояния предприятия
3.1.1Логика финансового управления компанией
Для того чтобы понять логику финансового управления компанией, представим ее в виде следующей схемы (рис. 3.1).
Рисунок 3.1. Логика финансового управления компанией
Из приведенной схемы видно, что первым этапом является проведение финансового учета, на основании которого составляется финансовая отчетность (это второй этап); далее осуществляется финансовый анализ компании; на последнем этапе проводится оценка состояния, результатов и эффективности деятельности компании, и, наконец, принимаются решения по финансовому управлению предприятием. Кроме того, исходя из поставленных целей, финансовый менеджер принимает решения относительно того, как представлять финансовую отчетность ее потенциальным пользователям и какое направление анализа выбрать для заключительной оценки деятельности компании.
Прежде всего введем понятие финансового учета и определим его отличия от бухгалтерского и управленческого учета.
3.1.2Финансовый учет, его отличия от бухгалтерского и управленческого учета
Финансовый учет (financial accounting) – это учет наличия и движения денежных средств, финансовых ресурсов, составной частью которого является бухгалтерский учет.
В свою очередь бухгалтерский учет охватывает более широкий аспект данных.
Финансовый учет имеет и некоторую специфику по сравнению с более широким понятием – управленческим учетом.
В отличие от управленческого учета финансовый учет:
ориентирован вовне, т. е. предназначен прежде всего для внешних пользователей;
констатирует движение финансовых ресурсов;
основан на объективных данных;
рассматривает компанию как единую целую хозяйствующую систему;
основан прежде всего на схемах, алгоритмах, стандартах, в то время как управленческий учет опирается в большей степени на опыт и интуицию.
На основе финансового учета составляется финансовая отчетность, которая базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами – пользователями информации о его деятельности.
Финансовый отчет компании (financial account of company) – это обязательная форма финансовой отчетности, предусмотренная законодательством большинства стран мира. Согласно международной методике, финансовый отчет предприятия содержит, как правило, следующие документы:
финансовый баланс компании за отчетный период;
отчет о прибылях и убытках;
отчет о движении денежных средств;
сводный доклад руководства компании.
Финансовый отчет представляется на рассмотрение собрания акционеров и по запросу государственных финансовых органов. Финансовая отчетность является информационной основой финансового анализа, а финансово-экономический анализ – базой для принятия управленческих решений.
Важно учитывать существующие в мире принципы построения и международной стандартизации финансовой отчетности предприятия (методика составления финансовой отчетности GAAP – General Accepted Accounting Principles), особенности современной учетной политики фирмы и структуры ее финансовой отчетности. Введение нового Плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм финансового учета и отчетности к большему соответствию требованиям международных стандартов вызывают необходимость использования новой единой методики финансового анализа, отвечающей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна прежде всего для решения следующих задач:
обоснования выбора делового партнера;
определения степени устойчивости предприятия;
оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.
В соответствии с российским законодательством (приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. и другими документами) в составе годового финансового отчета предприятия представляют следующие формы:
форма № 1 «Бухгалтерский баланс»;
форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;
форма № 3 «Отчет о движении капитала»;
форма № 4 «Отчет о движении денежных средств;
форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»;
«Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния;
итоговая часть аудиторского заключения (для предприятий, подлежащих обязательному аудиту), подтверждающая степень достоверности представленных сведений.
Западные компании обычно предоставляют три цифровые формы (баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств) и сводный доклад компании.
Сводный доклад компании (director's report of company) – вербальная (описательная) часть финансовой отчетности в свободном изложении, зачастую оформленная в виде письма-обращения президента компании, в котором описываются производственные достижения компании за предыдущий год и обсуждаются новые аспекты деятельности, которые повлияют на функционирование компании в будущем.
Если цифровая часть (баланс, отчеты о прибылях и убытках и движении денежных средств) декларирует, что фактически произошло с прибылями и дивидендами за последние несколько лет, то вербальные пояснения имеют целью объяснить, почему конкретные финансовые действия привели именно к таким результатам. Обычно компании стараются отразить в Сводном докладе причины ухудшения финансовых показателей и дать обоснованные привлекательные прогнозы в отношении своего будущего. Таким образом, информация, представленная в Сводном докладе, используется инвесторами для формирования прогнозов в отношении будущих прибылей и дивидендов, а также рисков ожидаемых величин.
В России аналогичным документом может служить форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», которая содержит расшифровку баланса по движению заемных средств, по дебиторской и кредиторской задолженности, об амортизируемом имуществе, о затратах поэлементно, о вложениях в инвестиционные проекты, социальные показатели и т. д., а также «Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших на итоговые результаты деятельности предприятия, оценкой его финансового состояния и прогнозов развития.
Различают внешних пользователей финансовой отчетности (государство в лице общественности, поставщики, потребители и налоговые агентства). Наибольший интерес для компании представляют такие внешние пользователи, как кредиторы и инвесторы.
Внутренними пользователями финансового учета и финансовой отчетности являются работники фирмы и управляющие. Необходимость проведения финансового анализа и изучения финансовой отчетности особенно очевидна с точки зрения управления предприятием в условиях его нестабильного положения или при возникновении финансовых затруднений.