63. Финансовое оздоровление организации: методическое обеспечение, содержание программы, мероприятия.

При рассмотрении арбитражным судом дела о банкротстве применяются различные процедуры: наблюдение, финансовое оздоровление, внешние управление, конкурентное производство, мировое соглашение.

Фин.оздоровление представляет собой разработку и реализацию мер, которые направлены на обеспечение:

- сохранности имущества должника

- восстановлению платежеспособности с целью погашения обязательств

- укрепление фин.устойчивости.

Эта процедура вводится по решению суда, но это не значит, что руководство предприятия по собственной инициативе не должно осуществлять эти методы само. Фин.оздоровление может вводится добровольно. Для оказания помощи в разработке программ фин.оздоровления последние 16-17 лет издавался ряд документов. Первой являлась типовая форма плана фин.оздоровления , которая была утверждена распоряжением федерального управления о делах несостоятельности и банкротстве (ФУДН) в 1994г. Спустя 3 года для оказания помощи в достижении целей, разработки фин.политики предприятий были утверждены методические рекомендации Минэкономразвития в октябре 1997г, приказ №117. В этом документе есть рекомендации по обоснованию этой политики.

На практике предприятием используется множество различных методических разработок, в которых преобладают рекомендации по разработке бизнес-планов.

Программы финансового оздоровления предприятий банкротов представляемые в различных инстанциях очень разнообразны по своему содержанию и принципам. Возникла необходимость унифицировать планы. В этих целях 2 министерства разработали и утвердили следующий документ методических рекомендаций по составлению плана программы фин.оздоровления. Этот документ был утвержден 25.04.2007г №57/134.

МЕРЫ, НАПРАВЛЕННЫЕ НА ФИНАНСОВОЕ ОЗДОРОВЛЕНИЕ

РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ ЗАДОЛЖЕННОСТИ;

РЕОРГАНИЗАЦИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ;

ВЗЫСКАНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ, ЕЕ ПРОДАЖА, УСТУПКА ПРАВ ТРЕБОВАНИЙ;

ПРОДАЖА ЧАСТИ ИМУЩЕСТВА;

ИСПОЛНЕНИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ДОЛЖНИКА СОБСТВЕННИКАМИ ЛИБО ИНЫМИ ЛИЦАМИ;

ЗАМЕЩЕНИЕ АКТИВОВ ДОЛЖНИКА;

ДРУГИЕ МЕРЫ

Эти меры должны быть предусмотрены в плане оздоровления

СТРУКТУРА ПЛАНА (ПРОГРАММЫ) ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ (утв. 25.04.2007г.)

1. РЕЗЮМЕ ( в нем должна быть кратко изложена суть программы оздоровления)

2. ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ ОБ ОРГАНИЗАЦИИ (указывается адрес, данные гос.регистрации)

3. СВЕДЕНИЯ О ТЕКУЩЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (отражается отраслевая принадлежность, краткая характеристика уровня конкуренции в этой отрасли, отражается состояние производственных мощностей, трудовых ресурсов, дается характеристика основных видов продукции, источников сырья, каналы направления сбыта продукции)

4. АНАЛИЗ ТЕКУЩЕГО ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ (его рекомендуется проводить не менее чем за 3 года и охватывать анализ активов хоз.деятельности)

5.ПЛАН МЕРОПРИЯТИЙ ПО ФИНАНСОВОМУ ОЗДОРОВЛЕНИЮ (в целом план должен охватывать график погашения задолженности перед бюджетами и внебюджетными фондами)

6. ПРИЛОЖЕНИЯ.

Основные меры, которые способствуют оздоровлению платежеспособности могут заключаться в следующем:

- взыскание дебиторской задолженности

- продажа части имущества

- увеличение УК за счет дополнительных взносов учредителей и 3-х лиц

- замещение активов должника

- реструктуризация задолженности

- реорганизация предприятия.

ПЛАН (ПРОГРАММА) ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ ДОЛЖЕН БЫТЬ ОРИЕНТИРОВАН

НА РЕАЛИЗАЦИЮ:

МАРКЕТИНГОВОЙ СТРАТЕГИИ;

ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ СТРАТЕГИИ;

УПРАВЛЕНЧЕСКОЙ СТРАТЕГИИ;

ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ.

ОСНОВНЫЕ ЗАДАЧИ МАРКЕТИНГОВОЙ СТРАТЕГИИ

РЕАЛИЗАЦИЯ МЕР ПО ВОЗВРАЩЕНИЮ НА РЫНОК;

РАСШИРЕНИЕ ВЛИЯНИЯ НА РЫНКЕ;

РАЗРАБОТКА НОВЫХ И МОДИФИКАЦИЯ РАНЕЕ ВЫПУСКАВШИХСЯ ВИДОВ ПРОДУКЦИИ;

ДИВЕРСИФИКАЦИЯ СФЕР ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

ОСНОВНЫЕ ЗАДАЧИ ПОИЗВОДСТВЕННОЙ СТРАТЕГИИ

ПОВЫШЕНИЕ КАЧЕСТВА ПРОДУКЦИИ;

СТРУКТУРНАЯ ПЕРЕСТРОЙКА ПРЕДПРИЯТИЯ;

ОБНОВЛЕНИЕ АССОРТИМЕНТА ПРОДУКЦИИ.

ОСНОВНЫЕ ЗАДАЧИ УПРАВЛЕНЧЕСКОЙ СТРАТЕГИИ

УЛУЧШЕНИЕ КАДРОВОГО ПОТЕНЦИАЛА;

РЕОРГАНИЗАЦИЯ И ВНЕДРЕНИЕ НОВЫХ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ;

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ ТЕКУЩЕГО И СТРАТЕГИЧЕСКОГО ПЛАНИРОВАНИЯ.

Финансовая стратегия должна ориентироваться на увеличение стоимости чистых активов, что в свою очередь приводит к росту рыночной стоимости этого бизнеса и повышению инвестиционной привлекательности

ОСНОВНЫЕ ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ

ПОВЫШЕНИЕ ЛИКВИДНОСТИ АКТИВОВ;

ОПТИМИЗАЦИЯ СТРУКТУРЫ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ;

УЛУЧШЕНИЕ СИСТЕМЫ УЧЕТА И КОНТРОЛЯ ЗА ЗАТРАТАМИ И ФИНАНСОВЫМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ;

ОПТИМИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ.

Содержание и итоги осуществления такого плана оздоровления зависит непосредственно от того:

- насколько рационально организован процесс управления на данном предприятии

- как осуществляется текущее и стратегическое планирование

- в какой мере предприятие обеспечено всеми ресурсами

- насколько эффективно они используются.

64.Методы комплексной (интегральной) оценки типа развития экономики предприятия (организации).

Для получения сводных оценок бизнеса может использоваться большая совокупность критериев.

ОСНОВНЫЕ КРИТЕРИИ КОМПЛЕКСНОЙ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ БИЗНЕСА

1. ВЕЛИЧИНА И ДИНАМИКА КОЛИЧЕСТВЕННЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ: ВЫРУЧКИ, ПРИБЫЛИ ОТ ПРОДАЖ, ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ;

2. ВЕЛИЧИНА И ДИНАМИКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ: ОТДАЧИ (ОБОРАЧИВАЕМОСТИ) РЕСУРСОВ, РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОДАЖ, ЭКОНОМИЧЕСКОЙ И ФИНАНСОВОЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ;

3. ВЕЛИЧИНА И ДИНАМИКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ;

4. ВЕЛИЧИНА И ДИНАМИКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

Эта система критериев используется по итогам комплексных анализов. Зачастую возникает необходимость получения простыми способами оценок эффективности бизнеса. Для этого используются методы экспесс-оценок.

МЕТОДЫ ЭКСПРЕСС-ОЦЕНКИ

1) «ЗОЛОТОЕ ПРАВИЛО ЭКОНОМИКИ»:

Iп > Iв > Iа (Прибыль, выручка, активы)

2) РАСШИРЕННАЯ МОДЕЛЬ:

Iп> Iв > Iск > Iа (ск – собственный капитал)

3) КОЭФФИЦИЕНТ УСТОЙЧИВОСТИ ЭКОНОМИ-ЧЕСКОГО РОСТА:

Куэр = ЧПри / СК (ЧПри – чистая реинвестированная прибыль_

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ТИПА РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ

1. РАСЧЕТ ИНТЕГРАЛЬНОГО ПОКАЗАТЕЛЯ ИНТЕНСИФИКАЦИИ:

4 _____________________

Кинт =√ IФот · IМот· IПт · IКоб (Пт – производительность труда)

Кинт > 1 – интенсивное развитие, < 1 – экстенсивное развитие

2. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ВЕЛИЧИНЫ УСЛОВНОЙ (ОТНОСИТЕЛЬНОЙ) ЭКОНОМИИ РЕСУРСОВ:

Эотн = ∑(Р1 – Р0· IВпр),

ГДЕ Р - ВЕЛИЧИНА КАКОГО» - ЛИБО РЕСУРСА.

Эотн «+» - экстенсивное, «-» - интенсивн.

ДОП!!!

МЕТОДЫ РЕЙТИНГОВАНИЯ

МЕТОД СУММЫ МЕСТ

МЕТОД, ОСНОВАННЫЙ НА РАСЧЕТЕ РЕЙТИНГОВОГО ЧИСЛА

СУТЬ МЕТОДА СУММЫ МЕСТ

МОГУТ ИСПОЛЬЗОВАТЬСЯ КОЛИЧЕСТВЕННЫЕ И КАЧЕСТВЕННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ;

ЛИДЕРОМ СРЕДИ СРАВНИВАЕМЫХ ПРЕД-ПРИЯТИЙ ЯВЛЯЕТСЯ ТО, КОТОРОЕ ПОЛУ-ЧИЛО МИНИМАЛЬНУЮ СУММУ МЕСТ ( НАИ-ЛУЧШЕМУ ЗНАЧЕНИЮ ПОКАЗАТЕЛЯ ПРИС-ВАИВАЕТСЯ 1-е МЕСТО).

ОСНОВНЫЕ ПРАВИЛА ОТБОРА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЛЯ РАСЧЕТА РЕЙТИНГОВОГО ЧИСЛА

ПОКАЗАТЕЛИ ДОЛЖНЫ ВСЕСТОРОННЕ ХАРАКТЕ-РИЗОВАТЬ ЭФФЕКТИВНОСТЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ;

ГЛАВНЫМ ИСТОЧНИКОМ ИНФОРМАЦИИ ДОЛЖНА СЛУЖИТЬ БУХГАЛТЕРСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ;

ПОКАЗАТЕЛИ ДОЛЖНЫ НОСИТЬ КАЧЕСТВЕННЫЙ ХАРАКТЕР;

ДИНАМИКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДОЛЖНА ИНТЕРПРЕ-ТИРОВАТЬСЯ ОДНОНАПРАВЛЕННО;

КОЛИЧЕСТВО ПОКАЗАТЕЛЕЙ НЕ ДОЛЖНО ПРЕВЫ-ШАТЬ 12-15

СПОСОБЫ РАСЧЕТА РЕЙТИНГОВОГО ЧИСЛА

1) R = ∑Ki ∙Xi (Ki – значимость этого показателя, Xi – фактическое значение каждого числа) Лиделом будет тот, у кого R - максимально

2) R = ∑Ki ∙ai (ai – стандартизированное значение)

где аi = хф / хэт (хф – фактическое значение, хэт – эталонное значение)

Желательно, чтобы хф / хэт стремилось к 1. Лидером будет тот, у которого R = сумме весовых коэфициентов