- •Понятие экономического анализа и его место в системе управления организацией.
- •Метод, предмет и основные объекты экономического анализа.
- •Пользователи результатов анализа и объекты их интересов.
- •Характеристика видов экономического анализа
- •Моделирование в экономическом анализе. Виды и типы аналитических моделей.
- •Общая характеристика приемов анализа, позволяющих изучать детерминированные связи.
- •Правила применения, алгоритмы расчетов, достоинства и недостатки способов цепных подстановок и абсолютных разниц.
- •Правила применения, алгоритмы расчетов, достоинства и недостатки расчетов интегральным и индексным способами.
- •Понятие и классификация факторов и резервов в экономическом анализе.
- •Понятие и содержание методики экономического анализа.
- •Анализ показателей эффективности использования опф: показатели, причины изменений, факторный анализ, резервы повышения эффективности.
- •Анализ показателей использования материалов: показатели, причины изменение, факторный анализ, резервы экономии.
- •Анализ использования рабочего времени: показатели, факторные модели, резервы сокращения потерь.
- •Анализ производительности труда: показатели, факторы, влияющие на их изменение, факторные модели для анализа.
- •Измерители и показатели, характеризующие выпуск и реализацию продукции. Их отличие и взаимосвязь.
- •Характеристика факторов, влияющих на объем производства и реализации продукции.
- •Анализ состава продукции по номенклатуре, ассортименту и структуре. Причины их изменения.
- •Анализ качества и конкурентоспособности продукции.
- •Оценка влияния эффективности использования производственных ресурсов (труда, средств и предметов труда) на объем продукции. Определение величины комплектного резерва.
- •Классификация затрат и их роль для анализа.
- •Характеристика факторов, влияющих на себестоимость продукции предприятия.
- •Анализ обобщающих качественных показателей затрат: рентабельности затрат, возмещения затрат, затрат на рубль продукции.
- •Методика анализа влияния на себестоимость объема, структуры продукции и изменения цен (тарифов) по элементам и статьям затрат.
- •1) Материальных затрат:
- •2)Расходов на оплату труда:
- •Анализ прямых материальных затрат: состав затрат, причины изменения, факторные модели для анализа, резервы экономии.
- •Анализ прямых трудовых затрат: состав затрат, причины изменения, факторные модели для анализа, резервы экономии.
- •Анализ накладных расходов: состав расходов, их особенности, причины изменения, методы факторного анализа основных видов расходов.
- •Резервы экономии затрат и способы воздействия на них.
- •Сущность и содержание показателей финансовых результатов, механизм их формирования и взаимосвязь.
- •1. Валовая прибыль ( в торговле – валовой доход):
- •6. Реинвестированная прибыль – это не изъятая из хозяйственного оборота прибыль.
- •Анализ общей величины, структуры и динамики показателей финансовых результатов по данным отчетности.
- •Характеристика внешних и внутренних факторов, влияющих на показатели прибыли (убытков).
- •Методы внешнего анализа прибыли от продаж по данным отчетности.
- •1. Аддитивная:
- •2. Мультипликативная:
- •Методика внутреннего анализа влияния на прибыль от продаж изменений: физического объема продукции, ее структуры, цен на продукцию и ее себестоимости.
- •Анализ показателей рентабельности основной деятельности: затрат, продаж, производственных фондов.
- •1. Рентабельность продаж:
- •2.Рентабельность производст-венных фондов:
- •Сущность прямого метод анализа движения денежных потоков.
- •1. Поток денежных средств по видам деятельности:
- •2. Совокупный денежный поток:
- •3. Чистый денежный поток.
- •Сущность косвенного метода анализа движения денежных потоков.
- •37.Анализ политики распределения прибыли организации.
- •38.Безубыточность и маржинальный доход: понятие и методы определения их величины, роль этих показателей для принятия управленческих решений.
- •1. В денежном выражении (Вкр):
- •2. В натуральном выражении (Qкр):
- •39.Маржинальный анализ безубыточности и прибыли от продаж.
- •40. Маржинальный анализ и прогноз затрат. (см38)
- •41. Операционный рычаг: понятие, методы определения его величины, оценка его эффекта.
- •1. Показатели эффективности:
- •2. Экономический эффект от изменения уровня использования ок:
- •43. Методы оценки эффективности краткосрочных инвестиционных вложений.
- •44. Методы оценки эффективности долгосрочных инвестиционных вложений.
- •45.Анализ оборотного капитала (оборотных активов): состава, структуры, динамики, причин изменений.
- •46.Анализ эффективности использования оборотных активов: показатели, факторы, влияющие на их изменение, варианты факторных моделей для анализа.
- •47. Цели, задачи, основные объекты анализа финансового состояния, источники информации.
- •48.Анализ состава, структуры и динамики источников средств организации.
- •49. Собственный оборотный капитал: понятие, расчет, оценка его роли и участия в финансировании деятельности. (см50)
- •50. Определение типа финансовой устойчивости на основе оценки обеспеченности запасов и затрат источниками средств.
- •51. Расчет и оценка относительных показателей финансовой устойчивости.
- •52. Расчет, сущность и оценка эффекта финансового рычага.
- •53. Оценка ликвидности организации и ее платежеспособности на основе построения баланса ликвидности.
- •54. Анализ платежеспособности на основе расчета величины чистых активов и коэффициентов платежеспособности.
- •55.Анализ показателей, характеризующих деловую активность организации (отдачу ресурсов).
- •56. Анализ показателей экономической и финансовой рентабельности: расчет, причины изменений, факторные модели.
- •57. Банкротство: понятие, причины, признаки.
- •58. Характеристика скоринговых моделей диагностики и прогнозирования финансового состояния организаций ( не менее 2-х).
- •59. Характеристика дискриминантных моделей диагностики и прогнозирования финансового состояния организхации ( не менее 2-х).
- •60. Содержание «Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа», согласно Постановления Правительства рф ( июнь 2003 г.)
- •61. Содержание методики учета и анализа финансового состояния стратегических предприятий, проводимый Федеральной налоговой службой ( апрель 2007г.).
- •62. Методика выявления арбитражным управляющим признаков фиктивного и преднамеренного банкротства ( по постановлению Правительства от 27.12.2004г.)
- •63. Финансовое оздоровление организации: методическое обеспечение, содержание программы, мероприятия.
- •65. Рейтинговая оценка эффективности бизнеса: требования к разработке порядка рейтингования, методы оценок.
54. Анализ платежеспособности на основе расчета величины чистых активов и коэффициентов платежеспособности.
ЧИСТЫЕ АКТИВЫ - ЧАСТЬ АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ, ОЧИЩЕННАЯ ОТ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ, КОТОРАЯ МОЖЕТ РАСПРЕДЕЛЯТЬСЯ СРЕДИ УЧАСТНИКОВ УСТАВНОГО КАПИТАЛА ПОСЛЕ РАСЧЕТОВ СО ВСЕМИ КРЕДИТОРАМИ
Данный показатель согласно ГК РФ в обязательном порядке должен исчисляться АО, а порядок их расчета утвержден Минфином и Фед.комиссией по РЦБ и данный показатель должен отражаться в одной из форм отчетности (форма 3)
ОПРЕДЕЛЕНИЕ ВЕЛИЧИНЫ ЧИСТЫХ АКТИВОВ - АКТИВЫ, ПРИНИМАЕМЫЕ К РАСЧЕТУ, МИНУС ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, ПРИНИМАЕМЫЕ К РАСЧЕТУ
1 метод
В состав ВОА принимаемых к расчету включается ВОА – стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров + задолженность общества за проданное ему имущество = задолженность участников по взносам в УК.
Если у АО на конец года остались остатки оценочных резервов, то соответствующие статьи оборотных активов следует уменьшить на величину остатков таких резервов.
Обязательства принимаемые к расчету = долгосрочн.обяз-ва + краткосрочн.обяз-ва – ДБП.
Т.обр. расчет данного показателя чистых активов дает возможность оценивать реальность УК.
Чистые активы (ЧА) ≥ УК
Вывод:
1.Если по итогам второго и последующего фин.года ЧА меньше УК, то организация обязана уменьшить этот капитал и перерегистрировать документы.
2.Если величина ЧА меньше минимального размера УК, то в таких случаях общество подлежит ликвидации.
3.Согласно закону «Об АО» оно не имеет право принимать решения о выплате дивидендов и осуществлять приобретение ранее размещенных акций, если на момент принятия решения стоимость ЧА меньше совокупной оценки следующих слагаемых: УК, резервного капитала, размера превышения над номиналом ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций. Аналогичные требования и выводы могут быть сформулированы в отношении унитарных предприятий, только в этом случае ответственность ложиться на орган уполномоченный создавать такие предприятия.
КОЭФФИЦИЕНТЫ, ОТРАЖАЮЩИЕ СОСТОЯНИЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
Эти коэффициенты по данным баланса исчисляют на конкретную отчетную дату – это один из главных недостатков, т.к. их значения не дают возможность связывать эти показатели с результативностью деятельности в течении периода
1. ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ:
Ктл = ОА : КСО (КСО – краткосрочные обязательства)
Ктл = (А1+А2+А3)/(П1+П2)
Нормативным принято считать значение 1,5-2 и более. Ориентироваться на эти значения необходимо с учетом отраслевой специфики, чем больше производственный цикл, тем больше д.б. значение показателя. Значение этого коэффициента отражает платежеспособность организации на периодпримерно равный средней продолжительности оборота оборотных активов.
2. КРИТИЧЕСКОЙ (ПРОМЕЖУТОЧНОЙ) ЛИКВИДНОСТИ:
Ккл = (ОА – З – НДС - ДЗ>12) : КСО (З – запасы, ДЗ>12 – долгосрочная дебиторская задолженность)
Ккл = (А1+А2)/(П1+П2)
Нормативным признается значение 0,8-1. Он отражает платежеспособность организации на период примерно равный средней продолжительности одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности.
3. АБСОЛЮТНОЙ ЛИКВИДНОСТИ:
Кал = (КСФВ + ДС) : КСО (КСФВ – краткосчрон.финансовые вложения, ДС – ден.ср-ва)
Кал = А1/(П1+П2)
Нормативное значение 0,2-0,25, отражает платежеспособность организации на дату его определения.
4. ОБЩЕЙ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
Коп = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3)/ (П1 + 0,5П2 + 0,3П3)
Для положительных выводов Коп д.б. больше или равен 1. Значение этого коэффициента отражает платежеспособность организации по всем обязательствам. В целях повышения обоснованности оценок рекомендуется при расчете 3 коэффициентов исключить долгосрочную дебиторскую задолженность.
В целом ряде нормативно – методических документов предложен еще один показатель: степень платежеспособности по текущим обязательствам = КСО/среднемесячную выручку (показывает за сколько месяцев можно погасить текущие обязательства).
Для оценки состояния платежеспособности за весь период рекомендуется использовать данные о движении денежных средств
Коп = (ДСнп + ДСпоступившие)/ДСвыбывшие ≥1
Этот показатель дает возможность сделать вывод о состоянии платежеспособности организации за весь изучаемый период.