- •Понятие экономического анализа и его место в системе управления организацией.
- •Метод, предмет и основные объекты экономического анализа.
- •Пользователи результатов анализа и объекты их интересов.
- •Характеристика видов экономического анализа
- •Моделирование в экономическом анализе. Виды и типы аналитических моделей.
- •Общая характеристика приемов анализа, позволяющих изучать детерминированные связи.
- •Правила применения, алгоритмы расчетов, достоинства и недостатки способов цепных подстановок и абсолютных разниц.
- •Правила применения, алгоритмы расчетов, достоинства и недостатки расчетов интегральным и индексным способами.
- •Понятие и классификация факторов и резервов в экономическом анализе.
- •Понятие и содержание методики экономического анализа.
- •Анализ показателей эффективности использования опф: показатели, причины изменений, факторный анализ, резервы повышения эффективности.
- •Анализ показателей использования материалов: показатели, причины изменение, факторный анализ, резервы экономии.
- •Анализ использования рабочего времени: показатели, факторные модели, резервы сокращения потерь.
- •Анализ производительности труда: показатели, факторы, влияющие на их изменение, факторные модели для анализа.
- •Измерители и показатели, характеризующие выпуск и реализацию продукции. Их отличие и взаимосвязь.
- •Характеристика факторов, влияющих на объем производства и реализации продукции.
- •Анализ состава продукции по номенклатуре, ассортименту и структуре. Причины их изменения.
- •Анализ качества и конкурентоспособности продукции.
- •Оценка влияния эффективности использования производственных ресурсов (труда, средств и предметов труда) на объем продукции. Определение величины комплектного резерва.
- •Классификация затрат и их роль для анализа.
- •Характеристика факторов, влияющих на себестоимость продукции предприятия.
- •Анализ обобщающих качественных показателей затрат: рентабельности затрат, возмещения затрат, затрат на рубль продукции.
- •Методика анализа влияния на себестоимость объема, структуры продукции и изменения цен (тарифов) по элементам и статьям затрат.
- •1) Материальных затрат:
- •2)Расходов на оплату труда:
- •Анализ прямых материальных затрат: состав затрат, причины изменения, факторные модели для анализа, резервы экономии.
- •Анализ прямых трудовых затрат: состав затрат, причины изменения, факторные модели для анализа, резервы экономии.
- •Анализ накладных расходов: состав расходов, их особенности, причины изменения, методы факторного анализа основных видов расходов.
- •Резервы экономии затрат и способы воздействия на них.
- •Сущность и содержание показателей финансовых результатов, механизм их формирования и взаимосвязь.
- •1. Валовая прибыль ( в торговле – валовой доход):
- •6. Реинвестированная прибыль – это не изъятая из хозяйственного оборота прибыль.
- •Анализ общей величины, структуры и динамики показателей финансовых результатов по данным отчетности.
- •Характеристика внешних и внутренних факторов, влияющих на показатели прибыли (убытков).
- •Методы внешнего анализа прибыли от продаж по данным отчетности.
- •1. Аддитивная:
- •2. Мультипликативная:
- •Методика внутреннего анализа влияния на прибыль от продаж изменений: физического объема продукции, ее структуры, цен на продукцию и ее себестоимости.
- •Анализ показателей рентабельности основной деятельности: затрат, продаж, производственных фондов.
- •1. Рентабельность продаж:
- •2.Рентабельность производст-венных фондов:
- •Сущность прямого метод анализа движения денежных потоков.
- •1. Поток денежных средств по видам деятельности:
- •2. Совокупный денежный поток:
- •3. Чистый денежный поток.
- •Сущность косвенного метода анализа движения денежных потоков.
- •37.Анализ политики распределения прибыли организации.
- •38.Безубыточность и маржинальный доход: понятие и методы определения их величины, роль этих показателей для принятия управленческих решений.
- •1. В денежном выражении (Вкр):
- •2. В натуральном выражении (Qкр):
- •39.Маржинальный анализ безубыточности и прибыли от продаж.
- •40. Маржинальный анализ и прогноз затрат. (см38)
- •41. Операционный рычаг: понятие, методы определения его величины, оценка его эффекта.
- •1. Показатели эффективности:
- •2. Экономический эффект от изменения уровня использования ок:
- •43. Методы оценки эффективности краткосрочных инвестиционных вложений.
- •44. Методы оценки эффективности долгосрочных инвестиционных вложений.
- •45.Анализ оборотного капитала (оборотных активов): состава, структуры, динамики, причин изменений.
- •46.Анализ эффективности использования оборотных активов: показатели, факторы, влияющие на их изменение, варианты факторных моделей для анализа.
- •47. Цели, задачи, основные объекты анализа финансового состояния, источники информации.
- •48.Анализ состава, структуры и динамики источников средств организации.
- •49. Собственный оборотный капитал: понятие, расчет, оценка его роли и участия в финансировании деятельности. (см50)
- •50. Определение типа финансовой устойчивости на основе оценки обеспеченности запасов и затрат источниками средств.
- •51. Расчет и оценка относительных показателей финансовой устойчивости.
- •52. Расчет, сущность и оценка эффекта финансового рычага.
- •53. Оценка ликвидности организации и ее платежеспособности на основе построения баланса ликвидности.
- •54. Анализ платежеспособности на основе расчета величины чистых активов и коэффициентов платежеспособности.
- •55.Анализ показателей, характеризующих деловую активность организации (отдачу ресурсов).
- •56. Анализ показателей экономической и финансовой рентабельности: расчет, причины изменений, факторные модели.
- •57. Банкротство: понятие, причины, признаки.
- •58. Характеристика скоринговых моделей диагностики и прогнозирования финансового состояния организаций ( не менее 2-х).
- •59. Характеристика дискриминантных моделей диагностики и прогнозирования финансового состояния организхации ( не менее 2-х).
- •60. Содержание «Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа», согласно Постановления Правительства рф ( июнь 2003 г.)
- •61. Содержание методики учета и анализа финансового состояния стратегических предприятий, проводимый Федеральной налоговой службой ( апрель 2007г.).
- •62. Методика выявления арбитражным управляющим признаков фиктивного и преднамеренного банкротства ( по постановлению Правительства от 27.12.2004г.)
- •63. Финансовое оздоровление организации: методическое обеспечение, содержание программы, мероприятия.
- •65. Рейтинговая оценка эффективности бизнеса: требования к разработке порядка рейтингования, методы оценок.
Сущность косвенного метода анализа движения денежных потоков.
Анализ денежный потоков необходим потому, что именно его результаты позволяют получить наиболее точное представление о механизме формирования прибыли по всем направлениям деятельности. Поэтому осн.задачами анализа выступают:
ИЗУЧЕНИЕ РАЗМЕРОВ, КАНАЛОВ ПОСТУПЛЕНИЯ И ПРИЧИН ВЫБЫТИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ,
ОЦЕНКА РОЛИ ВИДОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ФОРМИРОВАНИИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ,
ОЦЕНКА ВЗАИМОСВЯЗИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ С ФИНАНСОВЫМ РЕЗУЛЬТАТОМ,
ОЦЕНКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.
Решение первой задачи возникает в связи с тем, что одним из главных положительных результатов деятельности коммерческой структуры является приток в нее денежных средств: Д-Т-Т’-Д’, Д<Д’
ОСНОВНЫЕ ОТЛИЧИЯ КОСВЕННОГО МЕТОДА ОТ ПРЯМОГО
ПРЕИМУЩЕСТВА:
- ОБЕСПЕЧИВАЕТ СВЯЗЬ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ С ФИНАНСОВЫМ РЕЗУЛЬТАТОМ
СЛОЖНОСТЬ ПРИМЕНЕНИЯ, СВЯЗАННАЯ С:
- НЕОБХОДИМОСТЬЮ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ДАННЫХ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА;
- ОСУЩЕСТВЛЕНИЕМ КОРРЕКТИРОВОК С УЧЕТОМ ОСОБЕННОСТЕЙ СЧЕТОВ, ПО КОТОРЫМ ПРОИСХОДИТ ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕГ
НЕОБХОДИМЫЕ УСЛОВИЯ ПРИ ПРИМЕНЕНИИ КОСВЕННОГО МЕТОДА
1. НЕ ВСЕ ХОЗЯЙСТВЕННЫЕ ОПЕРАЦИИ, СВЯЗАННЫЕ С ДВИЖЕНИЕМ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ, ВЫЗЫВАЮТ ИЗМЕНЕНИЕ ПРИБЫЛИ;
2. РЯД ХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОПЕРАЦИЙ, НЕ ВЫЗЫВАЮЩИХ ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ, ВЛИЯЮТ НА ФОРМИРОВАНИЕ ПРИБЫЛИ;
3. УМЕНЬШЕНИЕ СТОИМОСТИ АКТИВОВ И УВЕЛИЧЕНИЕ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРИВОДИТ К ПРИТОКУ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ;
4. УВЕЛИЧЕНИЕ СТОИМОСТИ АКТИВОВ И УМЕНЬШЕНИЕ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРИВОДИТ К ОТТОКУ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ.
Для того чтобы привести в соответствие объем денежных потоков с внеш.прибылью – эту прибыль необходимо скорректировать:
Прибавление к прибыли операций:
По «начислению»
По выбытию долгосрочных активов
Корректировки по счетам учета связанным с реальным движением денежных средств
По активным счетам увеличение сальдо - вычитается из прибыли
По пассивным счетам увеличение сальдо – прибавляется к прибыли.
Для укрупненных представлениях о взаимосвязи денежных потоков с прибылью можно изучить данные по статьям баланса. Влияние изменений по статьям баланса на движение денежных средств:
Изменения приводящие к притоку(оттоку) денежных средств (увеличение ЧП):
Актив: Уменьшение (увеличение) стоимости:
- внебюджетных активов
- запасов
- дебиторской задолженности
-продажа (покупка) цен.бум.
Пассив: Увеличение (уменьшение) задолженности:
- по кредитам и займам
- поставщикам
- др. кредиторам
-(выплата дивидендов)
Т.обр. изменение денежных средств за изучаемый период вызывается двумя взаимосвязанными причинами:
1. изменением чистых денежных потоков по всем направлениям деятельности
∆∑ЧДП = ∆ЧДПтд ± ∆ЧДПид ± ∆ЧДПфд
2. Изменение финансовых результатов (ЧП)
ЧП’ = ЧПотч + ∆ЧП’ (ЧП’ – ЧП откорректированная, ЧПотч – ЧП полученная по данным отчетности, ∆ЧП’ – откорректированное изменение)
Корректировки позволяют:
-дать оценку реального вклада в общий финансовый результат каждого из направлений деятельности
-оценить возможность дополнительных инвестиций в эти направления деятельности
-контролировать текущую платежеспособность на основе контроля за притоком и оттоком денежных средств.