58. Характеристика скоринговых моделей диагностики и прогнозирования финансового состояния организаций ( не менее 2-х).

СКОРИНГОВЫЕ МОДЕЛИ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА

ОПИРАЮТСЯ НА ВЫБОР СИСТЕМЫ КРИТЕРИЕВ, ЗНАЧЕНИЯ КОТОРЫХ ДАЮТ ВОЗМОЖНОСТЬ ОТНЕСТИ ПРЕДПРИЯТИЕ К ТОЙ ИЛИ ИНОЙ ГРУППЕ НАДЕЖНОСТИ ПО СТЕПЕНИ БЛИЗОСТИ К БАНКРОТСТВУ:

- АМЕРИКАНСКОГО УЧЕНОГО У. БИВЕРА;

- МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ МИНЭКОНОМИКИ РФ (1997 г.);

- МЕТОДИКА ДЛЯ ФЕДЕРАЛЬНОЙ НАЛОГОВОЙ СЛУЖБЫ (2006 г.).

В качестве критериев оценки Бивер предложил следующие 5 показателей:

Коэффициент Бивера = (ЧП + амортизация)/заемный капитал

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы/краткосрочные активы

Рентабельность активов = ЧП/стоимость активов

Финансовый рычаг = заемный капитал/совокупный капитал (совокуп.кап-л = заемный капитал + собственный капитал)

Коэффициент покрытия активов собственным оборотным капиталом = собственный оборотный капитал/стоимость всех активов.

Для каждого из разработанных показателей Бивер предложил диапазон нормативных значений.

Коэффициент Бивера: -0,15 (выс.степень), 0,17 (средняя степень), 0,4-0,45 (низк)

Коэффициент текущей ликвидности: Меньше 1, Меньше 2, 2-3,2

Рентабельность активов: -0,22, 0,4, 0,6-0,8

Финансовый рычаг: Меньше 0,8, Меньше 0,5, 0,37

Коэффициент покрытия активов собственным оборотным капиталом: 0,06, Меньше 0,3, 0,4.

ГРУППЫ ПОКАЗАТЕЛЕЙ, ПРЕДУСМОТРЕННЫЕ МЕТОДИЧЕСКИМИ РЕКОМЕНДАЦИЯМИ МИНЭКОНОМИКИ РФ (приказ № 118 от 1.10. 1997г.)

1. ПОКАЗАТЕЛИ, ПО КОТОРЫМ ОПРЕДЕЛЕНЫ НОРМАТИВНЫЕ ЗНАЧЕНИЯ:

- КОЭФФИЦИЕНТЫ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ;

- КОЭФФИЦИЕНТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ;

2. ПОКАЗАТЕЛИ, ПО КОТОРЫМ НЕ ОПРЕДЕЛЯЮТСЯ НОРМАТИВНЫЕ ЗНАЧЕНИЯ:

- РЕНТАБЕЛЬНОСТИ;

- ОБОРАЧИВАЕМОСТИ (ОТДАЧИ).

Ориентиром для выводов являются тенденции в их изменении:

- улучшение значений в динамике

- стабильность

- ухудшение этих показателей

В зависимости от того в какую группу попадает значение, финансовое состояние организации может оцениваться в диапазоне от отличного до неудовлетворительного.

Ко 2-й группе можно отнести:

ПОКАЗАТЕЛИ МЕТОДИКИ ФНС ДЛЯ УЧЕТА И АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ (2006 г.)

СТЕПЕНЬ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПО ТЕКУЩИМ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМ;

КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ

Эти показатели имеют особенность в расчетах:

СТЕПЕНЬ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПО ТЕКУЩИМ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМ = (краткосрочные обязательства – ДБП – РПР)/среднемесячная выручка.

Он отражает за сколько месяцев могут быть погашены краткосрочные обязательства

КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ ПО МЕТОДИКЕ ФНС

В СОСТАВ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ НЕ ВКЛЮЧАЕТСЯ СТОИМОСТЬ:

- СЫРЬЯ, МАТЕРИАЛОВ И ЖИВОТНЫХ НА ОТКОРМЕ;

- ЗАТРАТ В НЕЗАВЕРШЕННОМ ПРОИЗВОДСТВЕ;

- РАСХОДОВ БУДУЩИХ ПЕРИОДОВ;

- ПРОЧИХ ЗАПАСОВ И ЗАТРАТ;

- НАЛОГА НА ДОБАВЛЕННУЮ СТОИМОСТЬ;

- ДОЛГОСРОЧНОЙ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ.

ИЗ СОСТАВА КРАТКОСРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ИСКЛЮЧАЮТСЯ:

- ДОХОДЫ БУДУЩИХ ПЕРИОДОВ;

- РЕЗЕРВЫ ПРЕДСТОЯЩИХ РАСХОДОВ И ПЛАТЕЖЕЙ

Поскольку данная методика разработана для ФНС предназначена для реализации законодательства о банкротстве, касающегося стратегических предприятий и организаций, то по итогам расчета этих 2-х показателей органы ФНС группируют предприятия, подразделяя их на 5 групп (Приказ Минэкономразвития 21.04.2006г №104)

Итога анализа показавшие неудовлетворительное положение (степень платежеспособности по текущем обязательствам превышает 6 мес, а коэффициент текущей ликвидности меньше 1, имеется краткосрочная задолженность по обязательным платежам), то это служит основанием для предоставления органами ФНС в соответствующие органы исполнительной власти данных об уровне показателей, а так же о наличии признаков банкротства.