45.Анализ оборотного капитала (оборотных активов): состава, структуры, динамики, причин изменений.

ИМУЩЕСТВО (АКТИВЫ) - ЭКОНОМИЧЕСКИЕ РЕСУРСЫ ОРГАНИЗАЦИИ, ПРИНАДЛЕЖАЩИЕ ЕЙ НА ПРАВЕ СОБСТВЕННОСТИ ИЛИ КОНТРОЛИРУЕМЫЕ ЕЮ.

ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ (ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ) – это та часть имущества, которая в процессе функционирования (использования) меняет свою материально – вещественную форму проходя следующие стадии кругооборота ДС – Запасы - Готовый продукт - Дебиторская задолженность - ДС’:

- ЗАПАСЫ (МАТЕРИАЛОВ, ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ, ТОВАРОВ)(счета 10, 40- 46)

- НДС ПО ПРИОБРЕТЕННЫМ ЦЕННОСТЯМ (счет 19)

- ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ (счета 62, 70, 71, 73, 75. 76)

- КРАТКОСРОЧНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ (счет 58)

- ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА ( счета 50, 51 52, 55)

- ПРОЧИЕ

ОСНОВНЫЕ ПРИЧИНЫ ИЗМЕНЕНИЯ ОБЩЕЙ СТОИМОСТИ ИМУЩЕСТВА И ЕГО СОСТАВА

- ИЗМЕНЕНИЕ МАСШТАБОВ ДЕЯТЕЛЬСТИ ( в.ч. реорганизация);

- ПОЛИТИКА РАСШИРЕНИЯ И УКРЕПЛЕНИЯ МТБ;

- ИНФЛЯЦИОННЫЕ ПРОЦЕССЫ;

-ИЗМЕНЕНИЯ В СОСТОЯНИИ РАСЧЕТОВ С ДЕБИТОРАМИ И ИХ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ.

Для анализа состава и динамики имущества строится рабочая таблица: (состав активов, базин.пер (сумма, уд.вес), отч.пер (сумма, уд.вес), изменение (по сумме, по структуре), темп роста)

Данные берутся по состоянию:

- на конец года

- в среднегодовом исчислении

По данным такой таблицы необходимо сделать вывод:

О возможных общих причинах в изменении стоимости имущества

Сопоставив абсолютные суммы и темпы роста внеоборотных активов и оборотных активов можно сделать один из след.выводов:

∆ВОА>∆ОА Это говорит об активизации политики расширения и укрепления материально-технической базы  ∆Iвоа>∆Iоа

При анализе состава активов можно сделать следующие выводы:

а) о том, что на предприятии реализуется политика расширения и укрепления, если в динамике наблюдается увеличении стоимости ОС и остатков незавершенного строительства

б) о диверсификации деятельности может свидетельствовать наличие данных по таким составным элементам как долгосрочные и краткосрочные фин.вложения, а так же доходные вложения в материальные ценности.

По данным можно сделать первые укрупненные выводы о дебиторской задолженности, если происходит увеличение в динамике сумм и удельного веса этой задолженности, то это м.б. связано со следующими причинами:

- с расширением состава деятельности

- с ухудшением платежеспособности покупателя

Для оценки качества дебиторской задолженности рекомендуется привлечь дополнительные сведения к балансу (Форма 5): в этом документе приводятся сведения о движении этой задолженности, о ее составе по срокам и о составе дебиторов.

ДОП!!!

ОСНОВНЫЕ ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА (ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ)

1. АНАЛИЗ ДИНАМИКИ И ПРИЧИН ИЗМЕНЕНИЯ ВЕЛИЧИНЫ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ;

2. АНАЛИЗ СОСТАВА ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ;

3. ОЦЕНКА РОЛИ И КАЧЕСТВА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ;

4. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ.

При анализе состава оборотных активов главное внимание обращается на их ликвидность. По степени ликвидности оборотные активы разделяются на следующие группы:

Труднореализуемые (низколиквидные, медленнореализуемые) активы. Сюда рекомендуется включать по данным бух.учета сведений о сомнительной и просроченной дебиторской задолженности, о долгосрочной дебиторской задолженности, данные о залежалых и неликвидных активах.

Быстроликвидные (быстрореализуемые) активы: запасы готовой продукции предназначенные к продаже, краткосрочная дебиторская задолженность, нормальные производственные запасы.

Абсолютноликвидные активы: активы мгновенной готовности к использованию по прямому назначению для погашения обязательств: денежные средства в кассе и на счетах, краткосрочные фин.вложения.

Структура оборотных активов по этим группам дает представление о их качественном составе.

Негативные моменты которые нужно контролировать:

Если в динамике происходит увеличение остатков готовой продукции не связанных с расширением масштабов. Это может свидетельствовать о падении спроса на продукцию

Увеличение абсолютной суммы и удельного веса дебиторской задолженности

Если в динамике наблюдается существенный рост фин.вложений, то это может быть следствием отвлечения ресурсов от основной деятельности.

Анализ дебиторской задолженности должен проводится с привлечением дополнительных сведений, помимо бух.баланса , данных аналитического учета и др.документов внеучетного характера, и тогда могут решаться следующие задачи анализа.

ОСНОВНЫЕ ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

1. АНАЛИЗ СОСТАВА:

- ПО ВИДАМ ДЕБИТОРОВ;

- ПО СРОКАМ ОБРАЗОВАНИЯ;

- ПО СРОКАМ ПОГАШЕНИЯ.

2. АНАЛИЗ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ:

- ИЗУЧЕНИЕ ПОРЯДКА РАСЧЕТОВ;

- АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ ЗА СОСТОЯНИЕМ РАСЧЕТОВ;

- АНАЛИЗ КАЧЕСТВА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ.

3. РАЗРАБОТКА МЕР ПО ОПТИМИЗАЦИИ ВЕЛИЧИНЫ И СОСТАВА ЗАДОЛЖЕННОСТИ.

При анализе состава рекомендуется выделять тех дебиторов, чья задолженность занимает большой удельный вес. При анализе по срокам обращения и погашения рекомендуется основное внимание уделять тем должникам, у которых задолженность не погашена за пределами 3 месяцев. При изучении порядков расчета следует оценить эффективность принятых схем и расчетов. При анализе состояния внутреннего контроля необходимо выявить:

- наличие лиц, несущих ответственность за контроль по расчету

- суммы и виновников своевременно неистребованной задолженности и списать на фин.результат.

При анализе качества дебиторской задолженности объектами внимания должна быть просроченная и сомнительная задолженность.