55. Финансовые услуги коммерческого банка: факторинг.

Факторинг - разновидность торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента, связанная с переуступкой клиентом-поставщиком факторинговой компании неоплаченных платежных требований за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги и, соответственно, права получения платежа по ним. Таким образом, факторинг включает в себя инкассирование дебиторской задолженности клиента (получение средств по платежным документам), кредитование и гарантию от кредитных и валютных рисков.

Основной принцип факторинга состоит в том, что фактор-фирма покупает у своих клиентов их требования к покупателям, в течение 2-3 дней оплачивает им от 70 до 90 % суммы требований в виде аванса; оставшиеся 10-30 % клиент получает после того, как к нему поступит счет от покупателя.

56. Финансовые услуги коммерческого банка: трастовые операции.

Под трастовыми (доверительными) подразумевают операции банков или финансовых институтов по управлению имуществом и выполнение других услуг по поручению и в интересах клиентов на правах его доверенного лица.

Объектом трастовых операций может выступать любое имущество, но для банка в Российской Федерации, согласно законодательству - это денежные средства в валюте РФ и инвалюте, ценные бумаги, природные драгоценные камни и драгоценные металлы, производные финансовые инструменты, принадлежащие резидентам Российской Федерации на правах собственности.

Субъектами доверительных отношений являются:

1) доверитель, или учредитель управления (учредитель траста) - собственник имущества или лицо, которому имущество принадлежит на праве собственности или полного хозяйственного ведения (опекун, попечитель, душеприказчик и т. п.);

2) доверительный управляющий (управляющий имуществом, доверенное лицо). Банк может осуществлять доверительное управление имуществом на основании общебанковской лицензии.

3) выгодоприобретатель (бенефициар) - лицо, в интересах которого осуществляется управление имуществом. В качестве выгодоприобретателя может выступать учредитель управления или третье лицо. Между учредителем управления и доверительным управляющим заключается единый договор о доверительном управлении, в котором устанавливается система вознаграждения управляющего и инвестиционная декларация. Доходы банка от проведения трастовых операций устанавливаются в виде комиссионных на договорной основе. По способам заключения договоров трастовые операции по управлению имуществом подразделяются на персональные трасты и ОФБУ (общие фонды банковского управления).

Среди персональных трастовых услуг для физических лиц наиболее распространенными являются:

1. Завещательный траст - распоряжение наследством клиента после его смерти в соответствии с письменным завещанием или по решению суда.

2. Прижизненный траст - передача доверенному лицу имущества в управление с поручением выплаты дохода доверителю (или по его поручению другому лицу) в течение жизни, после смерти - его жене, а после ее смерти - передача капитала во владение их детям.

3. Страховой траст - назначение банка доверенным лицом по страховому полису с поручением выплачивать доход наследникам после смерти доверителя.

4. Управление имуществом по доверенности в порядке осуществления опекунских функций над несовершеннолетними или недееспособными лицами.

5. Агентские (посреднические) услуги:

• хранение активов (прием ценных бумаг на хранение, получение по ним доходов, погашение облигаций с истекшим сроком, получение сумм по закладным, аренда сейфов и т. д.);

• управление активами клиента в качестве агента или представителя (покупка-продажа ценных бумаг, наблюдение за курсами хранящихся в портфеле ценных бумаг и формирование портфеля ценных бумаг;

• оплата счетов доверителя и т. д.).

Для юридических лиц траст-отделы коммерческих банков могут оказывать рассмотренные выше агентские услуги, осуществлять управление активами, а также временно управлять делами акционерных обществ при их реорганизации, банкротстве или иных обстоятельствах либо при ликвидации предприятия.

На проведение трастовых операций необходимо наличие контракта (договора) с организацией, доверяющей банку осуществление следующих функций:

• передачи прав собственности на ценные бумаги;

• ведения счетов для держателей ценных бумаг, эмитентов и других организаций;

• уплаты процентов, погашения долгов и т. д.;

• распоряжения фондами погашения задолженности по облигационным займам; о

• свобождения имущества от залога;

• доверительного управления фондами корпораций (пенсионными) и т. д.;

• осуществления агентских функций по обмену ценными бумагами, получения одних бумаг и выдача других в соответствии с доверенностью (например, при реорганизации АО и т. д.);

• выплаты дивидендов по акциям АО;

• перечисления траст-отделом общей суммы дивидендов для осуществления расчетов с акционерами.

ОФБУ создается путем аккумулирования денежных средств и ценных бумаг учредителей доверительного управления для последующего управления этим имуществом кредитной организацией (доверительным управляющим) в интересах учредителей. Решение о создании ОФБУ принимается правлением или Советом директоров банка. Кредитная организация может образовывать несколько ОФБУ, операции и учет по которым ведется отдельно (например, для покупки акций создается один фонд, для облигаций - другой).

Создавая ОФБУ, банк принимает два документа:

• общие условия создания ОФБУ;

• инвестиционную декларацию.

Между кредитной организацией - доверительным управляющим, создающим ОФБУ, и учредителями управления, средства которых аккумулируются, заключается договор доверительного управления. ОФБУ, создаваемый кредитной организацией, делится на доли, каждая из которых удостоверяется сертификатом долевого участия.