Депозитные и сберегательные сертификаты

Эмиссия сертификатов российскими банками регламентируется указанием ЦБ РФ № 333-У от 31.08.1998 г. «О внесении изменений и дополнений в письмо ЦБР от 10.02.1992 г. № 14-3-20 «О депозитных и сберегательных сертификатах банков» (с изм. и доп.).

Сберегательный (депозитный) сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в кредитную организацию, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в кредитной организации, выдавшей сертификат, или в любом ее филиале.

Сертификаты можно классифицировать по разным признакам:

1) По способу выпуска:

• выпускаемые в разовом порядке,

• выпускаемые сериями.

2) По способу оформления:

• именные,

• на предъявителя.

3) В зависимости от вкладчика:

• депозитный сертификат (предназначен для юридических лиц),

• сберегательный сертификат (предназначен для физических лиц).

• Сертификат не может служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги.

Денежные расчеты по купле-продаже депозитных сертификатов, выплате сумм по ним осуществляются в безналичном порядке, а сберегательных сертификатов - как в безналичном порядке, так и наличными средствами.

Сертификаты выпускаются в валюте РФ. Выпуск сертификатов в инвалюте не допускается. Владельцами сертификатов могут быть как резиденты, так и нерезиденты.

Бланк сертификата должен содержать следующие обязательные реквизиты:

• наименование «сберегательный (или депозитный) сертификат»,

• номер и серия сертификата,

• дата внесения вклада или депозита,

• размер вклада или депозита, оформленного сертификатом (прописью и цифрами),

• безусловное обязательство кредитной организации вернуть сумму, , внесенную в депозит или на вклад, и выплатить причитающиеся проценты,

• дата востребования суммы по сертификату,

• ставка процента за пользование депозитом или вкладом,

• сумма причитающихся процентов (прописью и цифрами),

• ставка процента при досрочном предъявлении сертификата к оплате,

• наименование, местонахождение и корреспондентский счет кредитной организации, открытый в Банке России,

• для именного сертификата: наименование и местонахождение вкладчика - юридического лица и Ф.И.О и паспортные данные вкладчика - физического лица,

• подписи двух лиц, уполномоченных кредитной организацией на подписание такого рода

• обязательств, скрепленные печатью кредитной организации.

Отсутствие в тексте бланка сертификата какого-либо из обязательных реквизитов делает этот сертификат недействительным.

Недепозитные источники привлечения средств

В отличие от депозитов, недепозитные источники привлечения банковских средств имеют ряд отличительных черт:

1) имеют не персональный характер, т. е. не связаны с конкретным клиентом банка, а приобретаются на конкурентной основе на рынке через посредников;

2) инициатива привлечения этих средств принадлежит самому банку, тогда как в случае с депозитами активной стороной является вкладчик;

3) более дорогой ресурс для банка по сравнению с депозитами.

Виды недепозитных источников:

1) кредиты, полученные у других банков (МБК),

2) кредиты, полученные у Центрального банка,

3) ценные бумаги, проданные по соглашениям об обратном выкупе (операции РЕПО),

4) евровалютные займы,

5) выпуск коммерческих ценных бумаг (векселей),

6) выпуск облигаций.

МБК используется кредитными организациями для предоставления клиенту ссуды в сумме, превышающей собственные возможности банка, или для поддержания уровня ликвидности. Наличие развитого рынка МБК позволяет сосредоточивать в оперативных резервах банков меньше средств для поддержания их ликвидности, а также повышает эффективность использования кредитных ресурсов банков за счет перераспределения избыточных ресурсов.

Кредиты от центрального банка коммерческие банки получают в форме:

• переучета и перезалога векселей,

• в порядке рефинансирования.

Сделки РЕПО - это соглашение о продаже ценных бумаг с совершением через некоторое время обратной сделки. Экономический смысл операций РЕПО состоит в том, что одна сторона, имеющая некоторый избыток денежных средств, предоставляет их на время другой стороне за определенную плату. При этом первоначальный владелец денежных средств получает в качестве обеспечения ценные бумаги. Таким образом, операция РЕПО выступает как кредитование под ценные бумаги. Право собственности поочередно переходит от одной стороны к другой. Разница между ценами продажи и покупки одних и тех ценных бумаг составляет фактически плату за кредит, предоставленных банку-заемщику. Сделка РЕПО обладает большой ликвидностью и имеет невысокий риск.

Евровалютные займы как вид недепозитного источника имеют форму еврооблигаций (евробондов), т. е. долговых ценных бумаг, выпускаемых заемщиком при получении долгосрочного займа на еврорынке. Операции по привлечению средств путем выпуска банковских векселей получили широкое распространение в России с 1993 г.

Банковские векселя похожи по своей природе на сертификаты, но в отличие от них вексель может быть использован в качестве расчетного и платежного средства, а также передан новому владельцу по передаточной надписи - индоссаменту). Для банка-эмитента преимуществом является то, что он сам определяет срок погашения векселя, порядок досрочного выкупа, возможность серийного или разового выпуска. Кроме того, векселя не подлежат регистрации, как другие ценные бумаги, что облегчает банкам работу с ними и дает возможность их широкого применения.

Выпуск облигаций кредитными организациями регламентируется Инструкцией ЦБ РФ «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации» № 102-И от 22.07.2002 г. (с изм.).

Выпуск облигаций разрешается банкам только после полной оплаты уставного капитала. Кредитная организация может выпускать облигации:

• именные или на предъявителя, в т. ч. именные документарные, именные бездокументарные, документарные на предъявителя;

• обеспеченные залогом собственного имущества либо облигации под обеспечение, предоставленное кредитной организации для целей выпуска третьими лицами, а также облигации без обеспечения;

• процентные и дисконтные;

• конвертируемые в акции;

• с единовременным сроком погашения или облигации со сроком погашения по сериям в определенные сроки;

• номинал облигации может быть выражен в рублях или инвалюте.

Таким образом, не депозитные источники привлечения средств позволяют банкам получать крупные суммы для пополнения кредитных ресурсов и в зависимости от их себестоимости формировать доход от проведения активных операций.

Пассивные операции по привлечению межбанковских или централизованных кредитов, а также эмиссия не инвестиционных ценных бумаг проводятся по инициативе самого банка и являются эффективным способом быстрого привлечения крупных финансовых ресурсов. Однако поскольку эти операции осуществляются на денежном рынке, то стоимость привлечения подобных ресурсов значительно выше, чем депозита равного срока, и поэтому комбанки обычно прибегают к подобным средствам в крайних случаях при возникновении финансовых затруднений