38. Международный кредит.

Международный кредит - кредит, выступающий в форме движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанного с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.

Международный кредит охватывает экономические отношения между государством и международными экономическими организациями. Он имеет как частный, так и государственный характер, отражая движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений. Он может предоставляться на межправительственной, межфирменной и межбанковской основе. Международный кредит существует в форме как коммерческого, так и банковского кредита.

Международный кредит в товарной форме осуществляется при отношениях с иностранными партнерами на межфирменном и межправительственном уровнях - при коммерческом кредитовании торговой деятельности, лизинге, а также компенсационных сделках, например, строительство предприятия на средства иностранного капитала с последующим погашением задолженности поставками его готовой продукции.

Субъектами кредитных сделок являются частные предприятия (банки, фирмы), государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.

Источниками международного кредита являются временно высвобождаемая у предприятий в процессе кругооборота часть капитала в денежной форме, а также денежные накопления государства и частного сектора, мобилизуемые банками.

В отличие от внутреннего кредита, международный кредит отличается миграцией и укрупнением источников кредитования за счет их привлечения из ряда стран, а также повышенным риском.

Функции международного кредита:

1. Перераспределение ссудных капиталов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Через механизм международного кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдают предпочтение экономические агенты в целях обеспечения прибылей. Тем самым кредит способствует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль и повышению ее массы.

2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены действительных денег (золотых, серебряных) кредитными, а также путем развития и ускорения безналичных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями. На базе международного кредита возникли кредитные средства международных расчетов - векселя, чеки, а также банковские переводы, депозитные сертификаты и др. Экономия времени обращения ссудного капитала в МЭО увеличивает время производительного функционирования капитала, обеспечивая расширение производства и рост прибылей.

3. Ускорение концентрации и централизации капитала. Благодаря привлечению иностранных кредитов ускоряется процесс капитализации прибавочной стоимости, раздвигаются границы индивидуального накопления, капиталы предпринимателей одной страны увеличиваются за счет присоединения к ним средств других стран. Льготные международные кредиты крупным компаниям и затруднение доступа мелких и средних фирм к мировому рынку ссудных капиталов способствуют усилению концентрации и централизации капитала.

4. В современных условиях международный кредит выполняет функцию регулирования экономики и сам является объектом регулирования.

Роль международного кредита может быть как позитивной, так и негативной, т. е. проявляется двояко.

Позитивная роль:

а) ускорение развития производительных сил путем обеспечения непрерывности процесса воспроизводства и его расширения;

б) международный кредит является связующим звеном и играет роль передаточного механизма, воздействующего на внешнеэкономические отношения и, в конечном счете, на воспроизводство;

в) необходимое условие и катализатор роста производства;

г) способствует интернационализации производства и обмена, образованию и развитию мирового рынка, углубляет международное разделение труда;

д) содействует ускорению процесса воспроизводства по следующим направлениям:

• стимулирует внешнеэкономическую деятельность страны, чем создает дополнительный спрос на рынке для поддерживания конъюнктуры;

• создает благоприятные условия для зарубежных частных инвестиций, т. к. обычно связывается с требованием о предоставлении льгот инвесторам страны-кредитора;

• способствует укреплению позиций национальных предприятий, банков, связанных с международным капиталом;

• обеспечивает бесперебойность международных расчетных и валютных операций, обслуживающих внешнеэкономические связи страны;

е) повышает экономическую эффективность внешней торговли и других видов внешнеэкономической деятельности страны.

Негативная роль международного кредита:

а) обострение противоречий рыночной экономики, в т. ч. углубление диспропорций в экономике, форсирование перепроизводства товаров (перераспределение ссудного капитала между странами и содействие скачкообразному расширению производств в периоды подъема и периодического его спада);

б) усиление диспропорции общественного воспроизводства (облегчает развитие наиболее прибыльных отраслей и задерживает развитие отраслей, в которые не привлекается иностранный капитал);

в) международный кредит - орудие конкурентной борьбы стран за рынки сбыта, сферы приложения капитала, источники сырья, за превосходство в решающих областях научно-технического прогресса;

г) кредитная политика стран служит средством укрепления позиций страны-кредитора на мировых рынках, кроме того, международный кредит способствует созданию и укреплению в странах- должниках выгодных для стран-кредиторов экономического и политического режимов; международный кредит служит одним из источников финансирования войн; возникает возможность использования кредитной дискриминации и кредитной блокады по отношению к определенным странам.

39. Ссудный процент: его экономическая сущность, функции. Факторы, формирующие уровень ссудного процента. Номинальная и реальная ставка процента. Процентная и учетная ставки. Ставки мирового рынка. Ставки кредитного рынка в России.

Ссудный процент представляет собой плату, получаемую кредитором от заемщика за пользование заемными средствами. Она определяется размером ссуды, ее сроком и уровнем процентной ставки на рынке. Ссудный процент возникает там, где отдельный собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование. Плату за заемные средства кредитор требует потому, что он, передавая свой капитал должнику, сам лишается возможности получить за это время собственную прибыль. Существует тесная связь между ссудным процентом и прибылью. Она проявляется в том, что обе эти категории (прибыль и процент) представляют собой определенную часть вновь созданной стоимости.

Эта стоимость обладает чертами товара, и ее потребительская стоимость (полезность) состоит в том, что полученная прибыль составляет доход производителя-заемщика, доход кредитора выступает в форме процента.

Таким образом, цель любой кредитной сделки состоит в получении определенного дохода на ссуженную стоимость, для предпринимателя - это привлечение средств также с целью увеличения прибыли. Ссудный процент возникает на базе кредита и представляет собой своеобразную цену ссуды, которая гарантирует рациональное использование ссуженной стоимости и сохранение массы кредитных ресурсов. Ссудный процент как экономическая категория выполняет несколько функций: перераспределения части прибыли; стимулирующую, которая направлена на эффективное использование ссужаемой стоимости. Причем с позиции кредитора стимулирующая функция ссудного процента позволяет ему получить максимальную прибыль в условиях рыночной конкуренции; гарантию сохранения ссужаемой стоимости, т. е. возврата ее кредитору в полном размере. При рассмотрении процента в данной функции и избежания потерь следует учитывать многие факторы и прежде всего: срок кредита, его размер, наличие обеспечения ссуды и своевременное выполнение обязательств по ее возврату.

Он может быть выше при длительных сроках кредитования (возрастает риск непогашения из-за изменения экономической ситуации, финансового состояния заемщика; риск упущенной выгоды от колебания процентных ставок на РСК и т. д.) Зависимость от размера - увеличение риска неплатежеспособности заемщика. Недостаточно обеспеченные ссуды более дорогие по сравнению с обеспеченными. Повышенным риском обладают ссуды, выдаваемые на погашение финансовых трудностей. При определении цены кредита учитывается и инфляция.

Классифицировать виды ссудного процента можно по разным признакам:

по формам кредита:

• коммерческий процент,

• банковский процент,

• потребительский процент;

по срокам кредитов:

• краткосрочные,

• среднесрочные,

• долгосрочные;

по способу начисления процента:

• простые,

• сложные;

по видам операций:

• депозитный,

• вексельный,

• учетный,

• проценты по ссудам,

• проценты по межбанковскому кредиту.

Уровень ссудного процента определяется: соотношением спроса и предложения на кредит, степенью доходности в различных секторах финансового рынка, степенью инфляционного обесценения денег. Порядок начисления и взимания процентов определяется договором сторон. Источник уплаты процентов зависит от характера операции.

Количественным определением процента является его ставка или норма. Норма процента - это отношение годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита. Например, если в ссуду отдан капитал в 100 тыс. долл., а годовой доход с него 12000 долл., то норма составляет 12 %. 1200/100 000-100 %=12 %

Норма процента зависит от соотношения спроса и предложения ссудного капитала, который определяется многими факторами: масштабами производства; размерами денежных накоплений населения; соотношением между размерами кредитов, предоставляемых государством и его задолженностью; циклическими колебаниями экономики; темпом инфляции; государственным регулированием; международными факторами и т. д.

В условиях развития ранка уровень ссудного процента стремится к средней норме прибыли в хозяйстве, особенно это характерно для промышленно развитых стран.