Финансовые услуги коммерческого банка: лизинг.
К финансовым услугам коммерческого банка относят его участие в лизинговых, факторинговых и доверительных (трастовых) операциях. Банк может самостоятельно предоставлять подобные услуги клиентам либо участвовать в создании дочерних структур (лизинговых, факторинговых, трастовых компаний).
Лизинг - от англ. «аренда» - представляет собой специфическую форму финансирования вложений на приобретение оборудования для производства товаров длительного пользования с целью последующего предоставления его в аренду. Обычно эта операция осуществляется при посредничестве специализированной финансовой (лизинговой) компании. Она приобретает для третьего лица право собственности на имущество и отдает его в аренду на среднесрочный или долгосрочный период. Лизинговые компании создаются в основном как дочерние компании коммерческих банков.
Объект сделки - любой вид материальных ценностей, если он не меняет своей натурально-вещественной формы. Объекты лизинговых операций подразделяются по группам в зависимости от срока аренды:
оргтехника (ЭВМ, полиграфическое и конторское оборудование) - до 10 лет; машины, оборудование для производственных потребностей (станки с ЧПУ, строительная техника, краны и др.) - до 20 лет;
транспортные средства (грузовики, самолеты, суда и пр.) - до 20 лет и более; здания, сооружения, складские помещения и другое недвижимое имущество - на более длительные сроки.
Субъектами лизинговой сделки обычно выступают три стороны, участвующих в договоре:
1) предприятие - поставщик оборудования,
2) арендодатель, оплачивающий оборудование и предоставляющий его в аренду (лизингодатель),
3) предприятие, получающее и использующее оборудование в течение определенного времени (арендатор или лизингополучатель).
Схематично представленная лизинговая операция охватывает в упрощенном виде следующие имущественные отношения:
1) пользователь заказывает количество, качество и другие параметры, а также и конкретного изготовителя (поставщика);
2)лизинговая компания по договору купли-продажи приобретает в собственность заказанное оборудование или другое имущество у фирмы - изготовителя (поставщика);
3) лизингодатель на основании отдельного договора лизинга передает закупленное имущество, собственником которого он продолжает оставаться весь срок договора, во временное пользование арендатору, выплачивающему в течение установленного периода времени согласованные арендные платежи;
4) пользователь в случае поставки некачественного имущества обращается непосредственно к поставщику, хотя никакими договорными отношениями с ним не связан;
5) пользователь является также потенциальным покупателем, поскольку договор лизинга, как правило, предусматривает возможность покупки им имущества после окончания срока договора.
Все лизинговые операции можно разделить на два принципиально отличных вида:
лизинг с неполной окупаемостью - оперативный;
лизинг с полной окупаемостью - финансовый.
Финансовый лизинг является наиболее распространенным, сущность его заключается в том, что лизингодатель покупает оборудование для пользователя, который в течение срока договора выплачивает ему всю стоимость имущества (проводит полную амортизацию). Как правило, срок аренды имущества приближен к сроку его службы. Полный объем обязанностей по страхованию, техобслуживанию и ремонту возлагается на лизингополучателя.
При финансовом лизинге происходит фактическая продажа имущества арендатору с рассрочкой платежа. Для арендодателя - это выгодный способ вложения капитала, позволяющий ему эффективно размещать свободные денежные средства.
Рис. 14. Схема финансового лизинга
Для оперативного лизинга характерно следующее:
договор заключается обычно на 2-5 лет, так что арендатор получает имущество в распоряжение на срок, намного меньший срока физического износа оборудования, либо на срок одного производственного цикла;
лизинговый договор может быть расторгнут пользователем в любое время;
объектом оперативного лизинга обычно является оборудование с высокими темпами морального старения;
по окончании срока договора имущество возвращается арендодателю, который затем продает его или сдает в аренду другому клиенту;
риск порчи или утраты имущества в основном лежит на лизингодателе, им же осуществляется его страхование, ремонт и обслуживание;
ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге.
Лизингодатель при оперативном лизинге несет высокий риск по возмещению высокой остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него.
Лизингополучатель предпочитает оперативный лизинг:
если предполагаемый доход по использованию оборудования не окупает его первоначальной цены;
оборудование требуется на небольшой срок, причем объектом сделки является новое, неопробованное оборудование, требующее специального технического обслуживания.
Оперативный лизинг наиболее распространен в сельском хозяйстве, строительстве, горнодобывающей промышленности, на транспорте.