7.4.2.Компьютерная программа project expert
Программа МР профессионально ориентирована на календарное планирование. Однако в этой программе не возможно детальное экономическое представление операционного периода ИСП или, другими словами, периода эксплуатации строительного объекта.
Поэтому существенным дополнением, необходимым для расчета динамики возвратного (потока чистой прибыли) денежного потока, служит компьютерная программа Project Expert (РЕ).
Эта программа является отечественной разработкой, которая включает в себя формирование денежных потоков (cash flow) от инвестиционной и операционной деятельности в рамках создания бизнес-плана инвестиционного проекта.
Основные результаты работы программы сводятся к следующим.
1. Программой определяется распределение денежных средств во времени, которое характеризует финансовую реализуемость ИСП.
2. Программой формируется балансовая ведомость, которая показывает, насколько устойчиво финансовое положение (платежеспособность и ликвидность) предприятия, реализующего проект в конкретный момент времени; формируется отчет о прибылях и убытках, который определяет прибыльность предприятия, реализующего проект, и служит основанием для расчета ряда налогов.
3. Программой рассчитываются финансовые показатели экономической эффективности инвестиционных проектов, включающие: срок окупаемости, чистый дисконтированный доход, внутреннюю норму доходности, индекс доходности и др.
Базой для получения данных результатов является разработка следующих планов:
- инвестиционного плана, который определяет капитальные затраты на проект. Основой данного плана является календарный план работ по проекту, рассчитываемый по методу критического пути с указанием стоимостей работ и ресурсов;
- плана производства, который определяет операционные издержки по выпуску продукции при реализации проекта;
- плана сбыта, который определяет выручку от реализации продукции по проекту;
- финансового плана, который определяет источники оплаты инвестиционных и операционных затрат.
Рис.7.6. Фрагмент экрана диаграммы Ганта с инструментами расчета стохастического плана
4. Программой учитывается структура используемого капитала, включающая данные о собственном капитале, привлеченном капитале, средствах, размещенных на депозитах, распределении дивидендов и др. При формировании бизнес-плана инвестиционного проекта учитываются различные характеристики платежей и налоговых отчислений: обменные курсы используемых валют, задержки платежей, налоговые ставки, учетные ставки по кредитам, инфляция в целом и по отдельным группам товаров и услуг.
5. В программе может быть проведен анализ чувствительности ИСП в соответствии с возможными изменениями различных параметров проекта. Это дает основание для расчета характеристик различных рисков, связанных с реализацией проекта.
Блок-схема программы РЕ с учетом их принадлежности каждого к общим функциям управления показана на рис.7.7, а ее экран, обеспечивающий основные функции меню программы показан на рис.7.8.
Календарное планирование ИСП в программе Project Expert прежде всего ориентировано на сочетание инвестиционного (затратного) и операционного (доходного) периодов реализации ИСП.
Аналогичный блок в программе Microsoft Project прежде всего ориентирован на планирование инвестиционной деятельности по реализации ИСП. Поэтому для практического планирования необходимо рационально сочетать применение обеих программ для обоснования инвестиций в разрабатываемый инвестиционный строительный проект.