58. Кредитная система Российской Федерации. Регулирование кредитного рынка.

Кредитная система функционирует через кредитный механизм.

Кредитный механизм представляет собой:

- систему связей по аккумуляции и мобилизации денежного капитала между кредитными институтами и различными секторами экономики;

- отношения, связанные с перераспределением денежного капитала между самими кредитными институтами в рамках действующего рынка капитала;

- отношения между кредитными институтами и иностранными клиентами.

Благодаря кредиту в различных формах происходят:

- мобилизация денежных средств;

- огромная концентрация капиталовложений в ключевых технически прогрессивных отраслях экономики.

Функции кредитно‑финансовых учреждений в экономике:

- предоставление ссудного капитала промышленности и государству;

- аккумуляция свободного денежного капитала и денежных сбережений населения;

- владение фиктивным капиталом.

В связи с образованием в 1991 г. Российской Федерации как самостоятельного государства стала формироваться новая структура кредитной системы.

В настоящее время она складывается из следующих двух ярусов:

1. Центральный банк.

2. Банковская система: коммерческие сберегательные, ипотечные банки; специализированные небанковские кредитно-финансовые институты: страховые компании, инвестиционные и пенсионные фонды, финансово-строительные компании.

Новая структура кредитной системы стала в большей степени отражать потребности рыночного хозяйства, она приближается к модели кредитной системы промышленно развитых стран, все больше приспосабливается к процессу новых экономических реформ.

В период становления кредитной системы наблюдаются определенные недостатки во всех ее звеньях:

- продолжают образовываться и существовать мелкие банки, страховые компании, инвестиционные фонды,

- коммерческие банки в основном проводят краткосрочные кредитные операции, недостаточно инвестируя свои средства в промышленность и другие отрасли.

Поэтому многие стороны кредитной системы нуждаются в дальнейшем совершенствовании.

По своему содержанию кредитная политика - совокупность мероприятий Центрального банка в области денежного обращения и кредита по воздействию на макроэкономический процесс. Цель данных мер выступает как частное преломление общей государственной линии, нацеленной на обеспечение равновесного и устойчивого развития экономики.

59. Регулирование государственного долга.

Государственный долг (ГД) - сумма задолженности государства как внутренним, так и внешним кредиторам по займам и невыплаченным по ним процентам.

Обслуживание долга - механизм регулирования выплат процентов по полученным займам.

ГД определяется динамикой бюджетного дефицита. Чем больше бюджетный дефицит, тем быстрее растёт государственный долг. Растущий государственный долг вызывает непростые последствия в сфере распределения продукта.

В зависимости от рынка размещения задолженности ГД может быть внутренним и внешним.

Внешний долг составляют государственные внешние заимствования. К ним относятся привлекаемые из иностранных источников кредиты и займы, по которым возникают государственные обязательства как заёмщика или гаранта.

Внутренний долг состоит из задолженности прошлых лет и вновь возникшей задолженности.

Под регулированием ГД понимается совокупность мероприятий государства по выплате доходов и погашению займов, изменению условий уже выпущенных займов, определению условий и выпуску новых государственных ценных бумаг.

В общеупотребительном значении под термином ГД понимается не вся задолженность органов государственного управления, а бюджетная задолженность центрального (федерального) правительства. В таком понимании он не включает задолженность региональных и муниципальных органов власти и внебюджетных фондов.

Получаемые при заимствовании денежные ресурсы помогают государству справляться с финансовыми трудностями. Вместе с тем задолженность государства, если она приобретает значительные размеры, оказывает существенное воздействие на экономику страны. Органы государственного управления обязаны производить дополнительные расходы на выплату процентов и погашение основной суммы долга за счет увеличения налогообложения, рефинансирования долга путем новых заимствований или сокращения расходов по другим направлениям.

Погашение ГД осуществляется:

- денежными выплатами;

- обменом долговых обязательств на налоговые освобождения;

- аннулированием задолженности кредитором;

- отказом от уплаты;

- принятием задолженности другим органом управления.

Возросший ГД и затраты на его обслуживание в 90-е годы стали одной из центральных экономических проблем России. Государственные органы вынуждены нести дополнительные расходы с целью выплаты процентов по задолженности и ее погашению в установленные сроки за счет дополнительных поступлений от увеличения налогов, нового заимствования либо за счет сокращения расходов на другие нужды. Дополнительные расходы являются неизбежной платой за облегчение положения в момент получения заемных средств.