Вопрос №37 Методика оценки неудовлетворительной структуры баланса

Методика построена на системе критериев, которые сравни­ваются с фактическими значениями коэффициента текущей лик­видности (К₁), коэффициента обеспеченности собственными обо­ротными средствами (К₂) и коэффициента восстановления (утра­ты) платежеспособности (К₃).

Коэффициент текущей ликвидности (К₁) характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для веде­ния хозяйственной деятельности и своевременность погашения краткосрочных обязательств предприятия. Вычисляется отноше­нием балансовой стоимости находящихся в наличии у предприя­тия оборотных средств к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосроч­ных займов и кредиторской задолженности:

Оборотные активы

К₁ = ----------------------------------- ≥ 2.

Краткосрочные пассивы

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными сред­ствами (К₂) характеризует наличие собственных источников фи­нансирования оборотных активов предприятия, необходимых для поддержания нормального функционирования бизнеса. Ко­эффициент обеспеченности собственными оборотными средства­ми вычисляется отношением разности между суммой источни­ков собственных средств и суммой внеоборотных активов к ве­личине оборотных активов:

Капитал и резервы – Внеоборотные активы

К₂ = ------------------------------------------------------------- ≥ 0,1

Оборотные активы

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (К₃) характеризует наличие реальной возможности у предприя­тия восстановить либо утратить свою платежеспособность в те­чение определенного периода.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его критериальному значению:

К_1Ф + У/Т (К_1Ф – К_1Н)

К₃ = ------------------------------- ≥ 1

2

где: К_1Ф – значение К₁ на конец отчетного периода;

К_1Н – значение K₁ на начало текущего периода;

Т – продолжительность отчетного периода в месяцах (3,6,9,12);

У – период восстановления (утраты) платежеспособности в месяцах.

При расчете коэффициента восстановления платежеспособнос­ти период Т принимается равным 6 месяцам. При расчете коэффи­циента утраты платежеспособности период Т принимается равным 3 месяцам. В знаменателе формулы требуемое значение К₁ = 2.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного перио­да имеет значение менее 2;

коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

При наличии оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, в случае если коэффициент восстановле­ния платежеспособности, рассчитанный на период восстановле­ния платежеспособности, равный 6 месяцам, имеет значение бо­лее 1, может быть принято решение о наличии реальной возмож­ности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

При отсутствии оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, в случае если коэффициент утраты плате­жеспособности, рассчитанный на период утраты платежеспособ­ности, равный 3 месяцам, имеет значение менее 1, может быть принято решение о том, что предприятие в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.