Вопрос 43. Инфляция и ее виды.

1. Понятие инфляции и ее формы.

2. Инфляции спроса и предложения.

3. Социально-экономические последствия инфляции.

4. Кривая Филлипса.

5. Антиинфляционная политика государства.

1. Инфляция, как экономическое явление, обусловлена существованием бумажных денег. Возникнув в Китае в 13 веке, бумажные деньги к 1500 году уже породили там инфляцию. Европейцы в это время только знакомились с удивительным изобретением китайцев, привезенным с Востока Марко Поло.

Инфляция - чрезмерное переполнение каналов денежного обращения бумажными деньгами сверх потребностей товарооборота, приводящее к обесцениванию денег, росту цен, ухудшению качества выпускаемых това­ров.

167

168

Инфляция приобрела существенное значение во второй половине 19 века, охватив США, Англию, Францию. Россия до первой мировой войны с инфля­цией не сталкивалась. Это не было заслугой экономической политики царско­го правительства, а являлось следствием применения наравне с бумажным об­ращением золотого, а также общей неразвитости денежных отношений. Зато в 20-е и 90-е годы XX столетия Россия дважды столкнулась с разрушительным действием инфляции.

Мировой опыт борьбы с инфляцией показывает, что это самая страшная болезнь, своеобразная " экономическая чума ", которая не знает границ в раз­рушении экономики: ее легче предупредить, чем остановить.

Инфляция проявляется в первую очередь в уровне цен, ее можно зафикси­ровать через индекс инфляции:

Цены текущего периода - Цены базового периода

^инфляции --—--"—----"———————————___________________ х 1UU/0

Цены базового периода

формула 43.1

С определенной долей условности по скорости протекания инфляцию можно разбить на следующие формы:

• инфляционный фон экономики характеризуется незначительным, в преде­ лах нескольких процентов, ростом цен в течение года и связан с колебанием конъюнктуры, активностью предпринимателей на рынке, стремящихся макси­ мизировать свою прибыль. Этот уровень инфляции не несет угрозы рыночной экономике и при необходимости может быть легко ликвидирован с помощью правительственных мер.

• инфляция в границах двух-трех десятков процентов является первым симптомом в растройстве денежного хозяйства. Ее принято называть " ползу­ чей " (регулируемой) инфляцией. Она является " ползучей " т.к. население при­ спосабливается к ней самостоятельно, без специальных мер, а регулируемой т.к. правительство контролирует рыночную ситуацию и удерживает цены в со­ ответствии со спросом и предложением. В целом, экономика страны в этих ус­ ловиях может свободно развиваться.

168

169

• галопирующая (быстрая) инфляция. Она свидетельствует не только о рас­ стройстве денежного обращения, но и о серьезных нарушениях в кредитно- денежной сфере. Галопирующая инфляция измеряется сотней-другой процен­ тов за год. В этом случае агенты рынка попадают в сложную ситуацию: они вынуждены во всех сделках обязательно учитывать влияние инфляции, в про­ тивном случае они получают убыток. Правительство также вынуждено при­ нимать меры по обузданию галопирующей инфляции, причем не только эко­ номические, но и политические. В целом, в условиях быстрой инфляции раз­ витие экономики страны затруднено и осложнено, хотя и возможно.

• гипер (супер, сверх) инфляция характеризуется астрономическим ростом цен от нескольких сотен процентов в год и выше. Верхнего предела гиперин­ фляция не имеет: известен случай годовых темпов роста цен в 3,8х10²⁷ (Венг­ рия, август 1945-июль 1946 года). Главный признак гиперинфляции - бегство населения от денег, переход на " товарные " деньги - альтернативные ценно­ сти. В условиях гиперинфляции не может идти речь ни о каком развитии про­ изводства. Можно лишь бороться за сохранение бизнеса и имущества. У всех слоев населения падает благосостояние, а правительство почти лишается ры­ чагов воздействия экономику и выход из гиперинфляции осуществляется, главным образом, политически - путем смены режима власти.

Американский экономист Филипп Кэган ввел формальный критерий ги­перинфляции - ее началом считать месяц, в течение которого цены впервые растут более 50 %, а концом - месяц, в котором цены не достигают этой ве­личины плюс еще один год. Дело в том, что в условиях гиперинфляции нару­шаются все хозяйственные процессы, и повтор катастрофического роста цен не исключается в течение длительного времени.

Перечисленные формы инфляции являются разновидностями открытой инфляции. Альтернативой ей является скрытая, подавленная инфляция. В ус­ловиях жесткой политики правительства, устанавливающего фиксированные, неизменные цены, инфляция проявляется только в обесценении денег, что на­ходит выражение в возникновении хронического дефицита и постоянных оче-

169

170

редей за товарами. Скрытая инфляция также может принимать острые формы: своеобразной подпольной гиперинфляцией является массовое распростране­ние карточной системы распределения товаров (СССР конца 80-х годов XX века).

Инфляцию можно классифицировать как сбалансированную и несбаланси­рованную. При сбалансированной инфляции цены на большинство товаров растут равномерно, охватывая различные товарные группы одинаковым тем­пом. При несбалансированной - это воздействие носит непропорциональный характер. В последнем случае инфляция служит механизмом перераспределе­ния национального дохода между различными слоями населения.

Население также высказывает свою реакцию на рост цен через инфляцион­ные ожидания. Ожидаемая инфляция - это прогнозируемый рост цен на какой либо предстоящий период, а неожидаемая является внезапным од­норазовым скачком в росте цен - его называют инфляционным шоком и он может породить одну из двух тенденций:

• приведет к увеличению инфляционных ожиданий, за которыми после­ дует чрезмерный рост спроса на рынке, и соответствующий рост цен (чего ждем, то и случается);

• население сочтет инфляционный шок случайным, поэтому, на рост цен среагирует сбережением средств до лучших времен и сократит текущий спрос. В результате, цены возвратятся в исходное положение. Подоб­ ный результат от инфляционного шока в экономической теории принято называть по имени американского экономиста - эффектом Пигу.

В современной экономике инфляционные процессы накладываются на цик­личность деловой активности, и, если инфляция развивается на фоне экономиче­ского спада, ее принято называть стагфляцией, а если на фоне роста налогооб­ложения (реакция государства на обесценение денег) - таксфляцией..

Переходный период к рынку в странах Восточной Европы, и особенно в го­сударствах СНГ, породил совмещение инфляции с оставшимся в наследство от советских времен дефицитом - в результате возникает специфическая форма инфляции - инфляцит.

170

171

Если темпы роста инфляции в стране замедляются, то такой процесс назы­вается дезинфляцией. Более того, инфляция может вообще прекратиться и ей на смену придет обратный процесс общего снижения цен - дефляция. Дефля­ционный механизм, в конечном счете, ведет к тем же результатам, что и ин­фляция - деформирует все хозяйственные связи в экономике.

2. В современной западной экономической теории все проявления инфля­ции сведены в два крупных агрегата: факторы, лежащие на стороне покупате­лей - инфляция спроса и факторы, лежащие на стороне продавца - инфляция издержек.

инфляция спроса - нарушение равновесия между спросом и предложе­нием со стороны спроса. Главные причины:

• расширение государственных заказов (военных и социальных);

• увеличение спроса на средства производства при полной загрузке пред­ приятия и полной занятости;

• рост покупательной способности населения вследствие повышения зара­ ботной платы.

Как следствие, избыточный спрос наталкивается на ограниченное пред­ложение, которое не успевает за спросом и происходит общий рост товарных цен, т.е. инфляция.

инфляция издержек - нарушение равновесия между спросом и предложением со стороны предложения. Главные причины:

• олигополистическая практика ценообразования;

• экономическая и финансовая политика государства;

• рост цен на факторы производства.

Механизм возникновения инфляции со стороны производителей является зеркальным отражением инфляции спроса.

171

172

Инфляционные ожидания населения могут привести к тому, что инфля­ция спроса и предложения начнут сочетаться друг с другом и возникнет ин­фляционная спираль:

а) б)

где:

Р - общий уровень цен

у - объем национального производства

АД - совокупный спрос

AS - совокупное предложение

Рис. 43.1. Инфляционная спираль:

а) инициированная инфляцией спроса;

б) инициированная инфляцией предложения,

3. Последствия инфляции сложны и противоречивы. Небольшая инфляция даже полезна экономике, т.к. оживляет деловую активность. Но постепенно, начиная от потребителей на рынке и вплоть до государства распространяется критическая точка инфляции, когда ее общий положительный эффект стано­вится отрицательным. Первым этой критической точки достигает население, наемные работники, затем мелкие собственники; за ними следует средний и крупный бизнес немонополизированных отраслей. В конечном счете волна инфляции доходит до монополий и сказывается даже на государстве - главном виновнике инфляции.

Быстрая, галопирующая инфляция уже привносит элемент дезорганизации в экономику, усиливает диспропорции через неравномерность роста цен, ис-

172

173

кажает спрос и предложение, приводит к перепроизводству одних товаров и недопроизводству других. В итоге, потребители начинают защищаться от ин­фляции путем освобождения от обесценивающихся денег. У них в этой связи возникают так называемые «издержки стоптанных башмаков», кода покупа­тели тратят много времени на поиски товаров по наиболее дешевым ценам. Продавцы от быстрой инфляции также несут потери - так называемые «из­держки меню», связанные с необходимостью постоянного переписывания ценников на товары.

Предпринимательский сектор не может в этих условиях вырабатывать стратегию своего поведения на рынке. Банки, страховые компании, пенсион­ные фонды и инвестиционные компании, будучи основным кредитором пред­принимательского сектора, также несут потери. Правительство, сталкиваясь с разладом в кредитно-денежной сфере, получает налоги обесцененными день­гами, которые осложняют международные валютные отношения и ставят под сомнение выплаты им своих кредитных обязательств как внутри страны, так и за рубежом.

Помимо негативных экономических последствий инфляция порождает и социальные:

а) инфляция является своеобразным сверхналогом на все слои населения, от которого никто не может спрятаться или защититься;

б) инфляция ухудшает материальное положение работников наемного тру­ да, так как реальная заработная плата отстает от номинальной, а та, в свою очередь, от резко растущих цен на товары и услуги;

в) инфляция является каналом перераспределения национального дохода от одних групп населения к другим. При этом в безусловном проигрыше оказы­ ваются получатели фиксированных доходов: бюджетники, пенсионеры, ран­ тье, студенчество;

г) инфляция наносит ущерб лицам творческих, свободных профессий, обесценивая их крупные, но нерегулярные, разовые доходы;

д) инфляция подрывает занятость населения.

173

174

4. Связь инфляции с безработицей можно проиллюстрировать с помощью кривой А.У. Филлипса (1914 - 1975), профессора лондонской школы эконо­мики, предложившего ее в 1958 году. Проанализировав экономику Великобри­тании за сто лет (1861 - 1956), Филлипс построил кривую, показывающую обратную зависимость между изменением ставки зарплат и уровнем безрабо­тицы: если спрос на товар растет, значит, предприниматели начинают предъ­являть повышенный спрос на рынке труда и чтобы привлечь дополнительных работников, им приходится увеличивать зарплату. В итоге - безработица со­кращается. Соответственно, понижение спроса на товар приводит к противо­положным результатам.

Так как за ростом зарплаты стоят рыночные цены товаров, на которые она расходуется, американские экономисты П. Самуэльсон и Р. Солоу впоследст­вии преобразовали теоретическую кривую Филлипса, заменив ставки зарплаты темпом роста товарных цен, т.е. инфляцией.

р '

Безработи-

Рис. 43.2. Модифицированная кривая Филлипса

В таком виде график часто используется для выработки макроэкономиче­ской политики: если правительство считает чрезмерно высоким существую­щий уровень безработицы в стране, то принимает меры налогово-бюджетной и финансово-кредитной политики стимулирования спроса. Их результатом явит­ся расширение производства, создания новых рабочих мест, т.е. движение эко­номики из UiPi в U2P2. Если же экономика в этой точке будет демонстрировать

174

175

чрезмерную активность (перегрев), то вступят в действие противоположные меры - кредитные ограничения и сокращение государственных расходов, вы­зывающие движение экономики из U2P2 в U3P3.

Пятидесятилетний опыт применения кривой Филлипса в макроэкономиче­ских расчетах показал ее ограниченные возможности:

1. Кривая Филлипса применима, в основном, для анализа краткосрочного периода экономики.

2. Борьба с инфляцией за счет роста безработицы продуктивна лишь в ус­ ловиях умеренной инфляции с постоянным темпом протекания.

3. Обратная связь между инфляцией и безработицей возможна только в ус­ ловиях ложных представлений об идентичности динамики номинальной и ре­ альной зарплаты. Как только работники осознают эту разницу, предложение их труда на рынке снижается, что ведет к росту инфляции на фоне роста без­ работицы.

5. Антиинфляционная политика государства может проводиться методами активной и адаптивной политики. Активная политика проводится с целью ли­квидации причин инфляции, а адаптивная - для приспособления к ней эконо­мики и смягчения ее отрицательных последствий.

Активная антиинфляционная политика предполагает использование метода «шоковой терапии», при которой за короткий период времени уничтожаются причины инфляции как на стороне спроса, так и предложения:

а) уменьшаются государственные расходы

б) растут налоги

в) формируется бездефицитный бюджет

г) проводится жесткая кредитно-денежная политика

д) сдерживается рост зарплаты

е) развивается рыночная инфраструктура

ж) вводится фиксированный курс валюты

з) усиливаются конкурентные начала экономики за счет борьбы с монопо­ лиями

175

176

Перечисленные меры приводят к резкому снижению как самой инфляции, так и инфляционных ожиданий населения, что создает условия для устойчиво­го экономического роста. Вместе с тем «шоковая терапия» ведет к значитель­ному спаду производства и росту безработицы, очень понижает жизненный уровень населения и ведет к росту социальной напряженности в обществе.

Адаптивная политика предполагает использование метода постепенного сокращения инфляции - градуирования. Постепенное сокращение излишней денежной массы в обращении не дает шока в сфере занятости и производства, а также не ведет к чрезмерной социальной напряженности в обществе, однако и не уничтожает инфляционные ожидания населения, которые подпитываются проводимыми при этом правительством периодическими индексациями дохо­дов населения. Эти индексации рассматриваются как защита от сложившегося уровня инфляции, но одновременно являются причиной нарастания ее в буду­щем. Об этом свидетельствует, например, индексация доходов в Израиле с 1974 по 1984 гг., спровоцировавшая рост инфляции с 40% годовых до 425%. Поэтому, возможности градуирования и индексации доходов в борьбе с рос­том цен очень ограничены и могут считаться действенными лишь в условиях ползучей (регулируемой) инфляции.

Правительство может в борьбе с инфляцией применить так называемую «политику цен и доходов». Ее суть сводится либо к замораживанию цен и до­ходов (вариант «шоковой терапии»), либо ограничению роста зарплаты вели­чиной средней производительности труда по стране, а роста цен - увеличени­ем расходов на оплату труда (вариант градуирования).

Эта политика уничтожает инфляционные возможности агентов рынка и ли­квидирует инфляционные ожидания населения. Однако она не может прово­диться длительный период, поэтому после ее отмены инфляционные ожидания возрастают многократно, если для них сохраняется почва. В целом, «политика цен и доходов» является не самостоятельным, а дополнительным методом ан­тиинфляционной политики государства.

176

177

Правительство не свободно в выборе своей политики, так как отдельные ее формы в разной степени затрагивают интересы групп населения и секто­ров экономики:

• если ликвидация бюджетного дефицита осуществляется за счет сокраще­ ния государственных расходов, то тяжесть ложится на отрасли, финансируе­ мые из бюджета, т.е. сельское хозяйство, науку, культуру, образование и здра­ воохранение, социальное обеспечение населения;

• если же антиинфляционная политика осуществляется за счет роста налога на прибыль и экспортных тарифов, то тяготы лягут на частный негосударст­ венный сектор экономики.

Таким образом, не представляется возможным заранее определить наибо­лее эффективный путь борьбы с инфляцией - все зависит от конкретных усло­вий, сложившихся в национальной экономике и тех возможностях, которыми располагает правительство.