Тема 16. Управление издержками и анализ безубыточной деятельности предприятия

16.1. Управление издержками и прибылью предприятия

С помощью маржинального анализа

Зарубежная, а теперь уже и российская практика финансового менеджмента накопила опыт эффективного управления производственно-сбытовыми издержками и прибылью предприятий не только на основе рационального управления использованием основных и оборотных активов, но и на основе так называемого маржинального анализа. Его методология базируется на изучении соотношения между тремя группами показателей - издержками, объемом производства (реализации) и прибылью, а также на прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других. Данный метод управленческих расчетов называют также анализом безубыточной деятельности предприятия (или короче: анализом безубыточности).

В основу этой методики положено деление производственно-сбытовых затрат на переменные и постоянные и использование категории маржинального (предельного) дохода. Он представляет собой разницу между выручкой и переменными затратами. На единицу продукции он равен разности между ее ценой и переменными затратами на нее. То есть он включает в себя постоянные затраты и прибыль.

Маржинальный анализ (анализ безубыточности) позволяет изучить зависимость прибыли от небольшого числа наиболее важных факторов и на основе этого управлять формированием ее величины.

В процессе анализа все издержки делят на переменные (изменяющиеся пропорционально объему продаж продукции) и постоянные ( не изменяющиеся в пределах определенного (релевантного) объема продаж, соответствующего производственной мощности предприятия).

С помощью маржинального анализа определяют безубыточный объем продаж и зону безопасности (зону прибыли) финансового состояния предприятия. Безубыточный объем продаж (безубыточность) представляет собой количество продукции, которое нужно продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет давать прибыль. Зона безопасности представляет собой разность между фактическим количеством проданной продукции и безубыточным объемом продаж. Чем эта зона больше, тем финансовое состояние предприятия будет прочнее.

Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия используются при обосновании бизнес-планов и других управленческих решений, присущих деятельности бухгалтеров, экономистов и финансовых менеджеров.

Для определения указанных показателей применяют графический и аналитический способы.

Пример. Предприятие вырастило и решило продать 10000 т зерна по цене 2000 руб. за 1 т (без НДС). Полный объем продаж даст выручку в 20 млн. руб. (2000  10000). Постоянные затраты (амортизация, общехозяйственные расходы и др.) составили 4 млн. руб. Переменные затраты на 1 т зерна (зарплата с начислениями по ЕСН, семена, удобрения, нефтепродукты и др.) – 1200 руб., а на весь объем проданного зерна – 12 млн. руб. (1200  10000). При таких условиях прибыль от продаж составит 4 млн. руб. ( 20 – 4 – 12).

Решение

В качестве решения построим график (см. рисунок).

По оси абсцисс (по горизонтали) показан объем продаж в тоннах (можно было бы использовать иные единицы измерения, в том числе деньги). По оси ординат (по вертикали) показаны выручка и ее составные части - постоянные и переменные затраты, а также прибыль. Пересечение кривых, отражающих выручку и себестоимость проданной продукции, позволило определить точку безубыточности объема продаж.

Рис.16.1. Зависимость между прибылью, объемом реализации зерна

и его себестоимостью

Перпендикуляр, опущенный из этой точки на кривую абсцисс, показывает, что безубыточный объем продаж составляет 5000 т. Все, что будет продано меньше этого объема, не позволит покрыть полную сумму затрат. И, наоборот, начиная с этой точки, все продажи при указанных условиях дадут прибыль, составляя зону финансовой безопасности предприятия.

Таким образом, по графику можно установить, при каком объеме реализации зерна предприятие получит прибыль, а при каком ее не будет. С помощью графика можно определить точку (предел, порог), в которой затраты будут равны выручке. В приведенном примере эта точка расположена на уровне 50% возможного объема продажи зерна. Если будет продано больше 50% от его производства, то будет получена прибыль.

В аналитическом виде выявленные зависимости описываются уравнением первой степени:

у = а + вх,

где у – величина всех затрат;

а – абсолютная сумма постоянных расходов;

в – переменные затраты на единицу продукции;

х – объем реализации продукции (в натуральном или денежном изме-

рении).

Для приведенного примера решение уравнения имеет вид:

У = 4 млн. руб. + 1200 руб.  х.

Если подставить в это уравнение значение х, можно определить издержки для любого объема реализации. Так, при объеме 5000 т затраты составляют:

У = 4 млн. руб. + 1200 руб.  5000 т. = 10 млн. руб.,

что будет равно выручке. Если же предприятие реализует 10000 т зерна, то запас финансовой прочности (зона финансовой безопасности) составит 50% выручки. Именно на столько процентов фактический объем продаж будет больше критического, при котором рентабельность равна нулю.