3. Развитие финансового менеджмента в России

В России развитие науки об управлении финансами имело свои особенности. В области становления и распространения научных знаний, в том числе экономических, Россия традиционно отставала от европейских стран³. В немалой степени это было обусловлено от­носительно поздним (по сравнению с Западом) началом книгопеча­тания, которое в России датируется 1564 г. (именно в этом году И. Федоров (ок. 1510-1583) выпустил первую русскую датирован­ную печатную книгу «Апостол»), т. е. на 100 лет позже Европы (Иоханс Гутенберг впервые напечатал свою 42 строчную Библию). Тем не менее некоторые общие идеи управления финансами, естественно, не с позиции государства, а в сугубо житейском плане, ставшие в дальнейшем универсальными, можно найти в известном произведении русской литературы XVI в. «Домострой».

Новации в области учета и финансов в XVIII—XIX вв. в Россию приходили в основном из Германии⁴. В част­ности, первыми книгами по финансам, опубликованными в России, бы­ли именно монографии немецких профессоров. Вероятно, первой кни­гой, имевшей отношение к финансам и ставшей доступной широкому кругу читателей, была переведенная с немецкого и опубликованная в России в 1805—1806 гг. монография надворного советника и профес­сора политики в Императорском Московском университете X. Шлецера «Начальные основания государственного хозяйства, или Науки о на­родном богатстве». Значительное место в книге уделено системе нало­гообложения как одному из основных способов пополнения казны⁵. Шлецер дает четкое определение:

- налога,

- способы сбора налогов,

- прин­ципы ослабления налогового бремени.

Одной из лучших работ второй половины XIX в. в области финан­сов в России был двухтомник К. Рау, представлявший собой перевод с немецкого 5-го издания его сочинения, впервые опубликованного в 1832 г. Она являлась «единственным тру­дом во всех европейских литературах, представляющим полное изложе­ние науки во всех ее частях». Рау дает определение финансовой науки, которое в дальнейшем тиражируется в отечественной специальной ли­тературе: «Наука о лучшем устройстве правительственного хозяйства или о лучшем способе удовлетворения государственных потребностей материальными ценностями называется наукой о финансах».

Зарождение оригинальной российской финансовой науки принято связывать с именем Юрия Крижанича (ок. 1618—1683, хорват), в работах кото­рого впервые формулируются проблемы управления финансами в ши­роком контексте, когда финансовая система понимается как один из важнейших факторов укрепления государственности.

Будучи широ­ко образованным человеком, получившим образование в Вене, Болонье, Риме, Крижанич написал в России 9 сочинений по богословию, фило­софии, политике, языкознанию, несколько разделов его работ были посвящены экономической пробле­матике и финансам, в частности.

Свод наставлений Крижанича включал:

- он ратовал за применение справедливых, честных и полез­ных способов умножения государственной казны, сформулировал понятие и дал характеристику «дурных способов» ее увеличения,

- пере­числил методы пристойного ведения царской торговли,

- обосновал це­лесообразность и полезность «большой торговли» (т. е. торговли с ины­ми народами),

- пропагандировал полезность обучения («пусть не дозво­лено будет держать лавки тем, кто не знает в достаточной мере письма и чисельного искусства»),

- призывал к внедрению практики предостав­ления займов «без роста», а лишь под хорошее обеспечение,

- высказы­вался за запрет ввоза извне товаров, равноценные которым имеются в стране, и др.

В области фи­нансов квинтэссенцией взглядов мыслителя, без сомнения, является неоднократно повторяемое им выражение: «Бедно королевство - беден король, богато королевство - богат король». Иными словами, король (царь, воевода), как главное лицо в государстве, должен заботиться пре­жде всего о процветании своего народа.

Помимо Крижанича, историки отмечают сочинение подьячего По­сольского приказа Григория Котошихина «О России в царствование Алексея Михайловича», написанное в 1666—1667 гг. и изданное в России в 1840 г., в котором также затронуты проблемы управления финансами. Финансовые вопросы затронуты в этой рукописи не в общегосудар­ственном масштабе, а с позиции констатации отдельных видов доходов и расходов на примере царских приказов, т.е. органов центрального управления в России в XVI — начале XVIII в. Тем не менее даже простое описание особенностей деятельности 37 приказов, которому посвящена 7-я глава рукописи, дает возможность получить некоторое представление об источниках доходов и направлениях расходов государевой казны. Общий годовой доход го­сударевой казны составлял более 10млн руб.

Упомянутые ра­боты не были известны широкому кругу читателей, они не имели методологического значения как работы, положившие начало финансовой науке в России, поскольку затронутые в них вопро­сы в области финансово-экономической политики не носили целевого, систематизированного характера. Именно это обстоятельство позволяет говорить, что в России оригинальная финан­совая мысль зародилась несколько позднее -' в ходе установления тор­говых связей с западными странами, а первым ее выразителем стал из­вестный экономист и предприниматель Иван Тихонович Посошков (1652—1726), который в своем основном сочинении «О скудости и бо­гатстве» (1724, изд. 1842) изложил программу политических, экономи­ческих и финансовых преобразований России.

Посошков, крестьянин подмосковного села Покровское, не получил даже школьного образования, однако в силу природной сметки и усер­дия, в том числе и в постижении наук, он достиг значительных успехов как в предпринимательстве, так и в научно-просветительской области. Он был ярым поборником преобразований Петра I, выступал за разви­тие промышленности и торговли, ратовал за изменение податной систе­мы.

Одна из причин «скудости» страны по Посошкову заключалась в неудовлетворительном состоянии торговли и финан­сов, в частности в непродуманном податном налогообложении. Он, как и Крижанич, утверждал: богаты люди — богато государство.

Термин «финансы» не встречается в сочинении Посошкова непо­средственно, однако из контекста видно, что подобная категория в его понимании могла относиться к «царскому интересу».

Очень большое внимание в работе уделено налогам. Посошков всячески подчеркивает важность грамотной налоговой системы, критикует существующую систему прежде всего за ее громоздкость, множественность, а нередко и курьезность налогов (сборы на дубовые гробы, пошлина на бороду и усы и т. п.).

Следующей примечательной вехой в развитии финансов в России был труд помощника статс-секретаря Государственного совета, а впо­следствии декабриста Н.И. Тургенева «Опыт теории налогов», издан­ный в 1818 г. Тургенев:

- дал краткое описание истории возникновения налогов,

- сформулировал принципы налоговой политики (равное рас­пределение налогов, их определенность, удобность в сборе для платель­щиков, минимальность расходов по сбору и др.),

- привел различные классификации налогов,

- подробно разобрал экономический смысл каж­дого налога,

- дал определения и трактовки различных видов капитала.

Тургенев выдвинул на первый план принцип подоходно-поимущественного обложения, как соответствующий требованиям равенства и справедливости: «Налоги должны быть распределены в одинаковой соразмерности: пожертвования каждого на пользу общую должны соот­ветствовать силам его, т. е. его доходу». Одна из основ­ных мыслей автора состояла в том, что налоги вряд ли приветствуются налогоплательщиками, но вместе с тем они неизбежны: «Требовать ны­не уничтожения налогов значило бы требовать уничтожения самого об­щества».

Уже в начале XIX в. в России начинает складываться понимание, что только системой налогов и пошлин не ограничивается содержание финансовой науки; другая весьма существенная ее составляющая - го­сударственный кредит. Первая систематизированная работа в этом на­правлении написана декабристом, генерал-майором Михаилом Федо­ровичем Орловым (1788-1842) и опубликована в 1833 г. Это было пер­вое в мировой литературе изложение теории государственного кредита, роль которого, по мнению автора, исключительно велика: «Вся наука финансов состоит в том, чтобы налоги и кредит поставить в совершен­ное равновесие...».

Орлов:

- приводит определение кредита,

- формулирует различия между частным и государственным кредитами,

- обосновывает значимость налогов и займов как основных источников происхождения государственных капиталов,

- объясняет принципиальное различие меж­ду этими источниками,

- обобщает опыт западных стран в области нало­гообложения и кредита.

Упомянутые работы Тургенева и Орлова были единственными ори­гинальными работами в области управления финансами вплоть до на­чала 40-х гг. XIX в., когда появилась монография профессора И. Я. Гор­лова «Теория финансов»⁶.

Как легко заметить из названия, работа Горлова уже претендовала на определенную фунда­ментальность и методологическую значимость, а необходимость ее на­писания автор определил исходя из соображений практики, поскольку, по его мнению, в те годы «финансы, управление которыми столь нужно знать чиновникам, служащим по этой части, и вообще всем гражданам, желающим постигнуть намерения правительства и содействовать им, находились в совершенном пренебрежении». Структури­руя свою работу, Горлов придерживался взглядов известного англий­ского экономиста Томаса Мальтуса (1766-1834), который науку об управлении финансами делил на две части:

- теорию финансов, т. е. «учение о началах, по которым государственный доход может быть сосредоточиваем справедливым, неистощающим источники народного хозяйства способом, вообще таким образом, что подданные наименее ограничиваются в достижении своих целей»,

- и теорию финансового управления, или «учение о лучших способах к достижению этого сосре­доточения, хранению государственного дохода для своевременной вы­дачи, контролированию и оправданию оной, поколику это может быть обязанностью финансового управления». Под финан­совым управлением в данном случае понималось устройство финансо­вых присутственных мест, составление штатов, отчетность, устройство казначейств и др.

В середине XIX в. в России быстро начала формироваться плеяда замечательных ученых, работавших в области финансов:

- профессор Е. Г. Осокин⁷ читал финансовое право в Казанском университете,

-профессор С.-П. университета В. А. Лебедев⁸ издал несколько примечательных монографий по теории финансов и финансовому пра­ву.

- академик И. И. Янжуле⁹ издал капитальную монографию «Основные начала финансовой науки», которая в течение многих лет накануне революции была наиболее авторитетным трудом и основным учебным пособием в области финансов.

Как и на Западе, сформировавшееся в России к концу XIX в. науч­ное направление имело очевидную направленность на публичные сою­зы, главным образом государство.

Базовые учебные посо­бия того периода по подготовке финансистов:

- не отличались существенным образом от зарубежных аналогов

- носили описательный характер

- научный инст­рументарий практически отсутствовал.

- все авторы выводили количественные методы управления финансами за пределы данной науки.

Причина этого вполне объяснима: поскольку речь шла о финан­сах союзов публичного характера, основное внимание уделялось спосо­бам мобилизации средств (домены, подати, налоги и др.).

Особенность развития финансовой науки в России в рамках класси­ческой теории финансов состояла в том, что она в течение продолжи­тельного времени тесно корреспондировала с финансовым правом. Вы­ражалась эта связь, по крайней мере, в двух аспектах:

- во-первых, подав­ляющее большинство книг по финансовому праву и финансовой науке в содержательном плане в значительной степени дублировали друг дру­га.

- во-вторых, в университетах не было специальных программ подго­товки экономистов и финансистов; этих специалистов готовили на юридических факультетах университетов.

Такое положение, по край­ней мере в отношении финансов, в известном смысле объяснимо, по­скольку исторически финансовое право начало формироваться в от­дельную отрасль знаний в ряде стран уже в Средние века, т.е. до того как появились первые систематизированные труды в области управле­ния финансами.

Размежевание между финансовой наукой и финансовым правом, наметившееся в работах ведущих российских ученых накануне Ок­тябрьской революции 1917 г., по сути, так и не оформилось в оконча­тельном виде. Тем не менее в России нака­нуне революции 1917 г. существовали и успешно развивались два само­стоятельных направления:

- анализ баланса

- и финансовые вычисления, которые в настоящее время входят в состав ключевых разделов совре­менного финансового менеджмента.

Грянувшая революция внесла существенную лепту в формирование финансовой науки. Последовавшее в дальнейшем по­строение централизованно планируемой экономики естественным об­разом привело к абсолютизации государственных финансов, понимае­мых с учетом советской системы права и экономики.

В годы советской власти в СССР разрабатывались в основном вопро­сы теории и практики централизованных (точнее, государственных) фи­нансов. Это направление шло как бы в развитие разработок ученых-финансистов дореволюционной России, которые и после революции 1917 г. оказались востребованными.

Поскольку практически все предприятия, средства и ресурсы в СССР находились в собственности государства, классическая теория финансов была довольно удобной и адаптируемой к реалиям централизованного управления экономикой.

Что касается де­централизованных финансов (в частности, финансов организаций), то еще в начале XX в. какого-либо систематизированного из­ложения этого направления (фи­нансовый менеджмент) попросту не существовало.

Управление финансами на уровне предприятия:

- осуществ­лялось на интуитивной основе,

- еще не сформировались значимые рынки капитала,

- не было транснациональных корпораций,

- не было необходимо­сти в формализации процедур оценки инвестиционной и финансовой деятельности.

- отдельные элементы управления финансами предприятия развивались в рамках бухгалтерского учета.

По мере строительства централизованно плани­руемой экономики анализ баланса был уничтожен и заменен так назы­ваемым анализом хозяйственной деятельности (счетным анализом).

В последние годы в связи с внедрением рыночных отношений в эконо­мику России «анализа хозяйст­венной деятельности» формально переименовывается на «экономический анализ» с некоторым изменением содержатель­ной части. Эти попытки не выглядят успешными: в практическом плане более востребован анализ финансовый, что имеет место и в экономиче­ски развитых странах.

Современное состояние финансовой науки в России, логика ее структурирования, трактовка базовых разделов, категорийного и науч­ного инструментариев изложены в учебно-методических работах, вы­шедших под редакцией М. В. Романовского, Л. А. Дробозиной, А. М. Ковалевой, В. В. Круглова, О. В. Соколовой и др.

Что касается собственно финансового менеджмента, то его признание в России дати­руется началом 90-х гг. XX в. и связано с публикацией ряда фундамен­тальных работ представителей англо-американской финансовой шко­лы, прежде всего Ю. Бригхема, Р. Брейли, У. Шарпа.

В последние годы начинает появляться и оригинальная русскоязычная литература. С раз­личными подходами к трактовке, структурированию и содержательно­му наполнению разделов финансового менеджмента можно ознако­миться по работам таких специалистов, как И. А. Бланк, Л. П, Павлова, Г. Б. Поляк, Е. С. Стоянова, В.В. Ковалев, Романовский и т.д.

Курс финансового менеджмента, в течение многих лет входящий в число базовых дисциплин в ведущих западных университетах, читается и в российских экономических вузах.

Термин «финансовый менеджмент» в 90-х годах XX-го столетия пришел в Россию из зарубежной практики. Но специфика условий отечественного рынка, быстро меняющееся экономическое законодательство, особенности налогообложения, бухгалтерского учета и отчетности делают прямое использование зарубежных моделей управления финансами для российских условий неприемлемыми. Кроме того, нет единого подхода к определению термина «финансовый менеджмент».

Понятие «финансовый менеджмент» неравнозначно понятию «управление финансами».

«Менеджмент»- термин американского происхождения и его применяют лишь в том случае, когда речь идет о бизнесе. В литературе «менеджмент» рассматривается как форма управления социально-экономическими процессами посредством и в рамках предпринимательской деятельности коммерческой организации.

Исходной позицией при рассмотрении понятия «финансовый менеджмент» является функционирование его в экономике рыночного типа. На этом строится различие понятий «финансовый менеджмент» и «управление финансами». Последнее является более широким понятием по отношению к финансовому менеджменту. Финансовое управление присутствует во всех экономических формациях, в том числе и в плановой экономике. Управление финансами осуществляется как на уровне государства, так и на уровне организации; это направление управленческой деятельности свойственно и коммерческим, и некоммерческим организациям.

Управление финансами присутствовало в плановой экономике:

- и представляло собой финансово-кредитный механизм как часть хозяйственного механизма государства.

- его основу составляла централизованная система планирования, форм, методов и условий финансирования и кредитования общественного производства.

- финансово-кредитный механизм основывался на признании общности денежного оборота предприятий и государства и его действие было направлено прежде всего на управление финансами предприятий.

- но конечная цель такого воздействия - обеспечение нормальных условий функционирования финансов и кредита в государственном масштабе.

В условиях распределительной (плановой) системы финансово-кредитный механизм и тем самым управление финансами было управлением государства, и саморегулирование на уровне организации практически не реализовывалось.

Финансовый менеджмент - саморегулирующаяся финансовая система на уровне коммерческой организации, которая взаимодействует с внешней средой и ее функционирование направлено на достижение общих целей управления предприятием.

В СССР отдельные элементы финансового менеджмента присутствовали на разных этапах экономического развития, но в полном смысле этого понятия финансовый менеджмент не был реализован.

Переход к рыночным отношениям приводит к разделению функций управления финансами на уровне государства и финансовых отношений организации до саморегулирования в рамках коммерческой организаций, что создает формальную основу для реализации финансового менеджмента:

- в функциях государства остается финансирование социальной сферы и государственных структур,

- а у коммерческой организации - самофинансирование собственного развития.

В систематизированном виде содержание этапов развития финансового менеджмента в России нами представлено в табл. 3 и на рис. 2.

Первоначально функциями финансового менеджмента занимались специалисты в области экономики предприятия, плановики, бухгалтеры-аналитики, которые шли от учета и проведения расчетов, построения планов, прогнозов и калькулирования цен к вопросам подготовки и принятия решений по широкому спектру проблем управления ресурсами предприятия. За финансовым менеджментом закрепилась роль контроля, строжайшего учета и оптимизации издержек производственного процесса. Последнее связано с постановкой налогового планирования на предприятии.

Следующим шагом в развитии финансового менеджмента стала разработка универсальных правил и процедур для принятия решений в этой области, что позволило интерпретировать его как совокупность общих стандартизированных финансовых методов, процедур и технологий. Руководители предприятий учатся самостоятельно принимать финансовые решения по формированию финансовых ресурсов и их структуре, по направлениям вложения средств, по использованию новых финансовых инструментов.

На современном этапе развития рыночных отношений, когда организации функционируют в условиях нестабильного социально-экономического окружения, их руководство понимает необходимость быстрых изменений в управлении, в том числе в элементах финансового менеджмента. Это приводит к необходимости реализации системных принципов.

Таблица 3

Этапы развития финансового менеджмента

Период	Этап	Основные постулаты
1985-1994 гг.	Формирование самостоятельной области финансового менеджмента	• строжайший контроль • оптимизация издержек • правильное проведение финансовых операций
1990-1996 гг.	Функциональный подход	• выделение функций финансового планирования, организации и контроля • разработка универсальных процедур для принятия решений
1993 г. - настоящее время	Системный подход	• выделение элементов системы финансового менеджмента • определение их взаимосвязей