39. Факторный анализ рентаб-ти банка. Формула дюпона.

Анализ рентаб-и банк-й дея-ти будет неполным без факторного анализа. Для его проведения не­обходимо прежде всего опр-ть факторы, оказывающие непосредственное влияние на уровень рент-ти. Схе­му факт-го анализа можно рассмотреть на примере обобщающего показателя результ-ти банк-ой дея­т-сти - нормы Пр на капитал (П/СК). На данный показатель непосредственное влияние оказывают:

• прибыльность активов (П/А), их «работоспособность» (прямая зависимость);

• коэффициент достаточности капитала (СК/А) (обратная зависимость).

Следовательно, связь анализируемого показателя с фак­торами, на него влияющими, может быть представлена в следующем виде:

П П СК П А

-- = -- : ----- = --- х ----

СК А А А СК

С точки зрения определения резе-в роста нормы При на капитал следует отметить, что возможности коэф­фициента достат-и капитала в данном вопросе ограни­чены, т.к. б-к должен фор-ть достаточную величину собст-х ср-в, обеспечивающих его платежеспо­собность. Поэтому рез-м увеличения нормы Пр на капитал остается прибыльность А. В свою очередь прибыльность А находится в прямой завис-и от дох-ти Ав (Д/А) и доли Пр в доходах б-а (П/Д). Учитывая рассмотренную зависимость, взаимосвязь факторов, влияющих на показатель нормы прибыли на ка­питал, можно представить в следующем виде:

П Д П А

-- = -- х ----- х ----

СК А Д СК Формула Дюпона.

Т.о., на норму Пр в капитале банка не­поср-ное влияние оказывают след-е факторы:

• уровень дох-ти активов (а) хар-ет деяте-ть б-а с точки зрения эффект-и размещения А, т. е. возм-и создавать доход (а = доходы/активы);

• уровень прибыльности доходов (в) пок-ет, какая часть Дх направлена на форми-ние прибыли (в = при­быль/доходы);

• коэффициент доста-ти капитала (с) пок-ет зависимость между качеством А Пр на капитал (R) равна отношению прибыли к капиталу (R = прибыль/капитал).

Приведем расчет абсолютного прироста прибыльности капитала, обусловленного изменением:

1) уровня доходности активов:R(a) - (а1-а0)* в0*с0

2) уровня прибыльности доходов:R(в) = а1 * (в1 – в0) * с0

3) коэффициента достаточности капитала:R(c) = а1 * в1 (с1 – с 0)

Общий прирост равен: R = R1 – R0 = R(a) + R(в) + R(c).

40. Осн направления повышения рентабельности банковской дея-ти.

Рент-сть КБ явл-ся одним из осн-х стоим-х пок-ей эфф-ти банк дея-ти. Рентабе-сть пред-ет собой отн-ное измерение Пр б-а. Динамика уровня рент-ти позволяет делать выводы об изменении эфф-ти дея-ти б-а, что не пред-ся возможным сделать по динамике суммы Пр Анализ рент-ти должен завершаться оценкой резервов ее повышения. Выявить эти резервы позволяет прежде всего группировка статей баланса по уровню дох-ти акт-х операций и стоимости ресурсов в П. С точки зрения А операций следует проанал-ть А, не приносящие Дх. Как правило, чем выше уровень ликв-ти, тем меньше степень дох-ти А .В банк-й практике размещение ср-в в А, не приносящие Дх нивелируется участием в создании Пр собственных ресурсов б-а, к-е явл-ся в опред-ой степени бесплатными или наиболее дешевыми. Исп-ие собственных ср-в для кред-ия уменьшает общую стоимость ресурсов и тем самым спос-ет увеличению уровня приб-ти операций б-а. Т.О., б-и, обладающие знач-ми собств-ми сред-ми, м.б. высокорентабельны даже в том случае, если они имеют низкую доходную маржу. Относительно стоимости рес-в в П следует отметить, что высокий уд вес низкооплачиваемы ср-в в П повышает рент-ть, но в целом снижает ликв-ть баланса б-а и, наоборот, знач-ая величина сумм статей, не приносящих Дх А, снижает рент-сть, но, как правило, повышает ликв--сть. С точки зрения стоимости рес-в при опр-ии оптимальной стр-ы П операций целесообразно исходить из следующих моментов:1) Самым дешевы ресурсом для б-а явл-ся ср-а на тек счетах клиентов. Но, это самый непредсказуемый источник мобилизованных ср-в. оптимальный уровень тек счетов в рес-ой базе банка – до 30%. 2)Увел-ие доли срочных деп-ов в общей сумме привлеченных ср-в влечет за собой относ-ое снижение стоимости рес-ов, так как стоимость депозитов ниже стоимости МБК (но выше стоимости тек счетов). Кроме того , срочные депозиты оказ-ся наиболее стабильной частью привлеченных ресурсов, что позволяет осущ-ть А операции на более длительные сроки и, следовательно, под более высокий %. Рекомендуемый уровень срочных депозитов в ресурсной базе – 50%.

1) Высокий удельный вес МБК(депозита) в общем объеме привлеченных рес-в ведет к сильному удорожанию рес-ов б-а в целом, так как это самый дорогой источник. Рекомендуемый уровень в ресурсной базе – в пределах 20%. 2)КБ-ам следует обратить внимание на вклады (депозиты) ФЛ, которые, как правило, дешевле, чем МБК.