Вопрос 39

Кризис финансовой системы и пути его преодоления

С распадом СССР в Республике Беларусь образовалась новая финансовая система: были образованы новые финансовые институты, введена национальная валюта. Но недостатки остались, что нашло отражение в неустойчивости системы, дефицитах госбюджетов, отрыве финансовых и кредитных ресурсов, денежных средств предприятий и населения от движения материальных ценностей. Денежная масса в обороте стала возрастать в большем размере по сравнению с материальными ценностями. Это явилось причиной инфляции, роста цен, обесценивания рубля. В настоящее время степень централизации финансовых ресурсов в госбюджете и общая налоговая нагрузка на экономику остаются высокими.

В соответствии с концепцией Программы социально-экономического развития Республики Беларусь для стабилизации финансовой системы, стимулирования инвестиционной активности и роста производства, концентрации ресурсов для развития ведущих звеньев экономики предусматривалось:

1. постепенное снижение уровня централизации финансовых ресурсов государства до 35–40% ВВП;

2. демократизация бюджетного процесса;

3. завершение формирования казначейства для более полного учета, контроля и управления государственными ресурсами;

4. ограничение дефицита, покрытие его большей доли за счет кредитов Национального и коммерческих банков, выпуска государственных ценных бумаг, привлечения внешних займов.(20)

Проведенные в Научно-исследовательском экономическом институте Министерства экономики Республики Беларусь исследования позволяли сделать вывод о том, что кризис, охвативший экономику нашей страны, преимущественно носил структурный характер. Об этом свидетельствовали значительные несоответствия в структурах производства и потребления, высокий удельный вес привозного сырья и полуфабрикатов, значительная доля вывоза за пределы республики произведенной промышленной продукции, слабая насыщенность потребительского рынка товарами народного потребления собственного производства, недостаточное развитие экспортного сектора экономики, чрезмерная зависимость республики от поставок топливно-энергетических ресурсов из одного государства.

1. основные технико-экономические показатели на протяжении рассматриваемого периода имели тенденцию к снижению;

2. валовой внутренний продукт за период 1991-1995 гг. сократился на 9,2% (89,6-98,8);

3. объем промышленной продукции также понизился на 10,7% (88,3-99,0);

4. существенный скачок наблюдался в снижении объема инвестиций в основной капитал – на 45% (59,0-104,0);

5. реальные денежные доходы населения уменьшились на 26,7%.

Необходимость преломления столь далеко зашедших и опасных для экономической безопасности страны тенденций стала жестким императивом. В этих условиях были разработаны Основные направления социально-экономического развития Республики Беларусь на 1996-2000 гг. и Программа-2000, которые определили не только стратегию преодоления кризисных явлений, достижения макроэкономической стабилизации и возобновления хозяйственного роста, но и конкретные практические меры по решению поставленных задач. (13,c.18-19)

Развитие экономики происходило в условиях противоборства позитивных и негативных тенденций, оказывающих разнонаправленное воздействие на общеэкономическое положение страны.

Среди позитивных можно выделить следующие основные тенденции.

1. последовательное замедление инфляционных процессов. Индекс потребительских цен уменьшался с 105,6% в январе до 104% в феврале 1995, в марте – до 102%, в апреле – до 101,5% и в мае т – до 100,6%.

2. сдерживание падения курса белорусского рубля. За пять месяцев он понизился на 11,4% при росте индекса потребительских цен за это время на 14,4%.

3. Замедление темпов экономического спада в целом, а в отдельных отраслях оживление деловой активности. За пять месяцев текущего года по отношению к соответствующему периоду предыдущего года реальный объем ВВП уменьшился на 0,8% за 1995 г. на 10,1%.

4. Адаптация многих предприятий страны к условиям рынка, диверсификация и обновление производства, расширение выпуска продукции, пользующейся спросом как на внутреннем, так и внешнем рынках.

5. Повышение реальных денежных доходов населения. За январь – май 1996 г. к соответствующему периоду прошлого года они увеличились на 11%.

Наиболее существенными негативными тенденциями в развитии экономики страны являются:

1. Все еще остаются высокими темпы инфляции. За пять месяцев 1995 г среднемесячный индекс роста цен составил 2,7%. в то время как развитие деловой активности на здоровой экономической основе, как показывает опыт, начинается при инфляции ниже одного процента в месяц. Снижение инфляции обеспечивается в основном за счет монетарных факторов. Оно не получает достаточного подкрепления общеэкономическими мерами.

2. Резкое свертывание инвестиционной деятельности. При падении реальных объемов производства (ВВП) за 1991-1995 гг. на 37% общий объем капитальных вложений в реальном выражении сократился на 59%. В январе-мае т.г. по сравнению с соответствующим периодом 1995 г. они упали еще на 19%. Очевидно, что столь значительное сужение инвестиционной деятельности явилось узким местом не только для накопления производственных фондов, но и для их воспроизводства на прежнем уровне.

3. Не преодолены тенденции ухудшения внешней торговли. Несмотря на рост внешнеторгового оборота за 1992-1995 гг. в 2,5 раза отрицательное сальдо торгового баланса оставалось высоким. В т.г. положение дел в этой сфере еще более усугубилось. За 5 месяцев 1996 г. отрицательное сальдо торгового баланса достигло 759,7 млн. долл., превысив уровень этого показателя за предыдущие годы (в 1993 г. оно составляло 568,6 млн. долл., в 1994 г. -556,3 млн. долл., в 1995 г. - 659,7 млн. долл.).

4. Непрерывный рост в последнее время уровня безработицы. По состоянию на 1 июня т.г. число официально зарегистрированных безработных составило 175,1 тыс. человек.

5. Расстроены финансы всех основных агентов экономических отношений страны (государства, предприятий, населения). Несмотря на высокий уровень централизации финансовых ресурсов государства (государственный бюджет и внебюджетные фонды в 1995 г. составляли 50,6% ВВП), начиная с 1992 года, государственный бюджет стал устойчиво дефицитным. Так, в 1995 г. дефицит бюджета составил 3,1 трлн. руб. (2,6% от ВВП) и за январь-май 1996 г. – почти 1,3 трлн. руб. (2,3% от ВВП).(20)

Стратегической целью реформирования хозяйства страны в рассматриваемом периоде было определено формирование социально ориентированной рыночной экономики и на ее основе предотвращение дальнейшего развития кризисных процессов в экономике.

Учитывая недостаток ресурсов и не возможность и нецелесообразность государственной поддержки всех отраслей народного хозяйства, в Программе-2000 выделены три главных направления развития: экспорт, жилье, продовольствие. Они должны были стать теми «локомотивами», которые смогут «потянуть» другие сферы и производства, обеспечив выход из кризисного состояния, постепенный подъем экономики и повышение благосостояния народа. Приоритетное развитие этих направлений было ориентировано на преимущественное использование местных ресурсов и нацелено на более полное насыщение внутреннего рынка товарами и услугами и обеспечение их выхода на внешние рынки.

Была создана система управления экономикой, отвечающая реалиям трансформационного периода, внесены коррективы в обеспечение социальной защиты населения, активизирована инвестиционная деятельность, снижен инфляционный потенциал. На смену либерализации цен пришло их государственное регулирование, дополненное жесткой бюджетно-финансовой политикой. (13,c.19-20)

Однако улучшение основных показателей еще не означает перехода к устойчивому экономическому росту. Об этом свидетельствуют высокий уровень износа активной части основных производственных фондов (до 80 %), низкие коэффициенты их обновления, невысокий уровень использования современных технологий и недостаточный уровень конкурентоспособности отечественной продукции. Вместе с тем рост экономических показателей позволил в определенной мере стабилизировать положение на внутреннем рынке, определились основные подходы к проведению реформ.(9, С.468-469).

Два из трех намеченных Программой-2000 приоритетов были реализованы полностью. Это относится к строительству жилья и наращиванию экспортного потенциала. Расширился экспорт, как товаров, так и услуг. Экспорт услуг рос опережающими темпами: 221% против 154%. Их суммарное увеличение за 5 лет составлю 60%. а импорта – 52%. Благодаря этому отрицательное сальдо экспортно-импортных операций сократилось за этот период на 14% (86 млн. долл. США) и составило в 2000 г. минус 491 млн. долл.

Однако во внешнеэкономической деятельности так и не удалось преодолеть некоторые негативные явления, которые были присуши ей в середине 90-х годов. В первую очередь это касалось чрезвычайно открытого характера экономики. В Беларуси в последние годы XX в. внешнеторговый оборот составлял 115-127% ВВП. По степени открытости республика входила в число стран-лидеров, и в связи с этим экономика была сильно подвержена воздействию изменений, происходящих у основных внешнеторговых партнеров, в первую очередь России (ее доля во внешнеторговом обороте Беларуси тогда составляла 56-60%).

Одна из причин сохранения высокой степени открытости национальной экономики – ее слабая структурная трансформация, наращивание объемов производства на предприятиях с ресурсоемкими и энергоемкими технологиями. В проводившейся в 1997-1999 гг. денежно-кредитной и валютной политике имели место просчеты. Основная ошибка – чрезмерное эмиссионное кредитование государственных программ, что в конечном итоге в сочетании с административным регулированием официального обменного курса белорусского рубля и множественностью валютных курсов обусловило возникновение существенных деформаций на денежном и валютном рынках республики.

Лишь трансформация денежной политики, осуществленная в 2000г. в направлении сокращения эмиссионного кредитования, позволила обеспечить положительные значения реальных процентных ставок, удержать чистый внутренний рублевый кредит в заданных пределах. (13,c.21-22)

Но проводимая руководством страны денежная политика вызывает высокую инфляцию, обесценение вкладов населения и оборотных средств предприятий. В Беларуси нет ни одного инструмента сбережения средств. В 1997-1999 гг. денежная масса ежегодно удваивалась. Только за это время государство изъяло у вкладчиков свыше 300 млн. 1150 по причине отрицательной ставки процента.

Инфляция за 1999 год превысила 350%. Курс твердых валют по котировкам Национального банка в два раза ниже реального рыночного. Весьма ограниченные валютные и золотые резервы делают финансовую систему неустойчивой, увеличивают риски предприятий и домашних хозяйств. Отсутствуют фондовый рынок и каналы привлечения внутренних и внешних инвестиций. По объему привлеченных прямых иностранных инвестиций Беларусь находится на предпоследнем месте среди бывших социалистических стран. По уровню инвестиционного риска наша республика находилась в последней десятке стран мира. Налоговая политика воспроизводит самые плохие образцы командной и репрессивной экономики

Социально-экономическая политика нового пятилетия быта определена в Программе социально-экономического развития Республики Беларусь на 2001-2005 гг. (Программа-2005). С учетом преемственности важнейших векторов социально-экономической политики и необходимости дальнейшего

продвижения по пути подъема в Программе-2005 намечены следующие ключевые приоритеты:

1 формирование эффективной системы здравоохранения;

2 активизация инновационной и инвестиционной деятельности;

3 наращивание экспорта товаров и услуг;

4 дальнейшее развитие жилищного строительства на безэмиссионной основе с максимальным использованием внебюджетных источников финансирования;

5 развитие агропромышленного комплекса и сопряженных отраслей.

Важнейшей составляющей макроэкономической политики был определен социальный вектор развития. При этом главными задачами в области оплаты труда стали:

1 усиление стимулирующей роли заработной платы в расширении производства и росте его эффективности;

2 существенное повышение удельного веса оплаты труда в ВВП и денежных доходах населения;

3 приближение тарифной ставки первого разряда к размеру минимального потребительского бюджета.

В сфере социальной защиты населения предусматривалось усиление государственной поддержки его наиболее уязвимых слоев и групп, улучшение системы минимальных социальных гарантий, повышение эффективности социальных программ.

Выбранные приоритеты развития, реализуемая социально-экономическая политика, применение адекватных переходной экономике методов мотивации и регулирование хозяйственной жизни страны, последовательное развитие институциональных и правовых основ функционирования рыночной эко­номики позволили выполнить в рассматриваемом периоде основные задания Программы-2005.

Очевидно, что основные макроэкономические параметры развития страны были, не только выполнены, но и перевыполнены. Страна превзошла уровень 1990 г. по производству ВВП (на 27%), промышленной продукции (на 53%), производству потребительских товаров (на 66%), реальным денежным доходам населения (на 75%). Значительно выросло инвестирование в основной капитал – на 84% по отношению к 2000 г., что позволило довести его значение до 95% уровня 1990 г.

Выполнение основных макроэкономических параметров Программы-2005 позволило реализовать и ее социальный компонент. Уровень зарегистрированной безработицы к экономически активному населению сократился с 2,1% в 2000 г. до 1,5% в 2005 г. Начисленная среднемесячная заработная плата в долларовом эквиваленте выросла с 73.6 в 2000 г. до 218 в 2005 г.

Значительным результатом реализации Программы-2005 стало существенное снижение инфляционных процессов в стране. Объем внешней торговли товарами за 2001-2005 гг. вырос в 2,1 раза, в том числе со странами СНГ – в 1,7 раза, а со странами вне СНГ – в 2,6 раза. Аналогичная тенденция наблюдалась и в динамике экспорта: всего он вырос в 2,2 раза, со странами Содружества Независимых Государств – в 1,6 раза, с остальным миром – в 3,1 раза.

Очевидно, что главную свою функцию Программа-2005 выполнила. Была закреплена тенденция экономического роста достаточно высокими темпами, созданы фундаментальные предпосылки социальной стабильности общества, существенно активизирована инвестиционная деятельность субъектов хозяйствования, достигнута определенная конкурентоспособность белорусских товаров на некоторых внешних рынках, мотивирован экономический рост и обеспечено расширение спроса на внутреннем рынке, ужесточена денежно-кредитная политика. Важнейшим результатом экономической политики этого периода является рационализация системы оплаты потребляемых энергоносителей и коммунальных услуг, состоящая в обеспечении полного возмещения затрат за счет повышения тарифов и жесткой платежной дисциплины