§ 4. Міжнародний форфейтинг Програмні питання
Специфіка і суть надання міжнародних форфейтингових послуг.
Основні атрибути форфейтингової діяльності.
Класифікація винагород за форфейтингові послуги.
Значення міжнародного форфейтингу в розвитку національних господарств і загалом світового господарства.
Основні поняття
Міжнародний форфейтинг
Форфейтер
Форфейтингова компанія
Фінансове поручительство
Аваль
Гарант
Якщо факторинг функціонує у сфері короткотермінових кредитів, то форфейтингова стихія – це середньострокові кредити (до 7 років). Міжнародний форфейтинг є таким видом послугової діяльності у сфері міжнародного фінансування, при якому експортер продає форфейтеру (форфейтинговій компанії) без права регресу боргове зобов’язання іноземного покупця, яке виступає у формі комерційного переказного або простого векселя з авалем.
Аваль – це письмове фінансове поручительство, тобто це форма гарантії банку, фірми або іншого закладу, яка сприяє підвищенню довіри до фінансових можливостей володаря обігового кредитно-грошового документа, на якому зазначене таке поручительство.
Отже, суть міжнародного форфейтингу полягає в тому, що зобов’язання імпортера боржника, термін виконання якого ще не настав, може бути експортером-кредитором перетворене у валютне надходження шляхом продажу цього зобов’язання форфейтеру, котрий погоджується його купити на беззворотній основі тільки при умові наявності гарантії з боку якоїсь відомої фінансової установи у країні імпортера. Схематично процес міжнародного форфейтингу відображено на рисунку 10.4.
Значення міжнародного форфейтингу:
поліпшується становище експортера з ліквідністю, так як він отримує гроші, на які мав би ще довго не розраховувати;
зникає для експортера валютний ризик;
зникає для експортера і ризик неплатежу, а тому не потрібно витрачати кошти на страхування експортного кредиту для свого захисту;
не існує ризику зміни процентних ставок, так як облікова ставка відома;
отримані й зекономлені гроші, що з’явилися в експортера, можуть піти на реконструкцію та розширення виробництва, на інші цілі;
від угоди про форфейтинг виграє форфейтер, оскільки він отримує прибуток від своєї діяльності, хоч при цьому він до певної міри ризикує.
Плата за послугу здійснюється частково експортером, частково покупцем і повинна покривати:
вартість виплачених форфейтером грошей при купівлі векселів;
витрати на страхування від зміни процентних ставок, від комерційного та політичного ризиків;
вартість страхування від зміни валютних курсів;
запланований прибуток форфейтера.
Надзвичайно ефективним міжнародний форфейтинг є при експорті засобів виробництва, коли договір купівлі-продажу може передбачати сплату купівельної ціни частинами протягом 2-5 років.
Слід зазначити, що існують ще й вторинні угоди про форфейтинг, тобто форфейтер може перепродати обігові документи, які він купив під час угоди про форфейтинг.