§ 2. Міжнародний лізинг Програмні питання

Суть міжнародного лізингу.

Суб’єкти міжнародного лізингу.

Структура міжнародного лізингу: за терміном дії оренди; за окупністю; за суттю експортно-імпортних операцій; за формою надання оренди.

Фактори розвитку міжнародного лізингу.

Роль міжнародного лізингу в розвитку світового господарства.

Основні поняття

Міжнародний лізинг

Лізингова компанія

Орендонадавач

Орендар

Транзитний лізинг

Фінансовий лізинг

Оперативний лізинг

Зворотний лізинг

Лізингова операція

За останні 20 років надзвичайно бурхливо розвивається міжнародний лізинг. Це один з видів міжнародних послугових відносин, який має вигляд кредитування експорту й імпорту товарі, що полягає в довгостроковій оренді машин, устаткування, транспортних засобів, будівель виробничого призначення тощо. Якщо детальніше, то міжнародний лізинг – це складна операція, при якій спеціальна лізингова фірма (орендонадавач) у відповідності з домовленістю з офіційним орендарем купує у виробника відповідне устаткування, обладнання, малини, наймає людей і передає на визначений час за встановлену плату орендарю.

Як видно з попередніх міркувань, лізинг є своєрідним симбіозом кредиту та оренди, при якому споживач бере в оренду необхідний товар чи об’єкт оренди не безпосередньо у виробника, а у спеціалізованої компанії, яка саме займається такою специфічною послугово-кредитною діяльністю.

Виграють від цього усі три суб’єкти: виробник, який отримує гроші відразу після реалізації; споживач, який не відразу виплачує всю суму за товар відразу, а тільки здійснює незначні виплати протягом досить тривалого періоду; лізингова компанія, яка від своєї діяльності отримує, як правило, значні стабільні прибутки.

Якщо суб’єкти лізингу належать до двох і більше країн, то такий лізинг є міжнародним. Обсяг лізингових операцій у світі за рік дорівнює в середньому 500 млрд. $.

Оскільки система міжнародного лізингу складна і багатопланова, то класифікують його за декількома критеріями:

• за терміном дії оренди;

• за окупністю;

• за суттю експортно-імпортних операцій;

• за формою надання оренди.

За терміном дії оренди міжнародний лізинг поділяють на:

• рентинг (короткостроковий лізинг на термін від однієї години до одного місяця);

• гайринг (середньостроковий лізинг на термін від одного місяця до одного року);

• лізинг (довгостроковий лізинг на термін понад один рік).

За окупністю:

• фінансовий лізинг (лізингова компанія старається повернути авансований капітал з певним прибутком, а тому період оренди відповідає строку економічного життя об’єкта лізингу);

• оперативний лізинг (це свого роду прокат, при якому об’єкт лізингу здається на термін, що становить тільки частину терміну його економічного життя.

За суттю експортно-імпортних операцій:

• експортний лізинг (рисунок 10.1а) передбачає, що виробник (В) і лізингова компанія (ЛК) знаходяться в одній країні, а фірма-орендар (О) в іншій країні, тобто за кордоном;

• імпортний лізинг (рисунок 10.1б) передбачає, що всі три суб’єкти міжнародного лізингу знаходяться в різних країнах;

• транзитний лізинг (рисунок 10.1в) передбачає, що всі три суб’єкти міжнародного лізингу знаходяться в різних країнах.

За формою надання оренди:

• звичайний трьохсуб’єктний (рисунок 10.2а) лізинг, при якому лізингова компанія купує об’єкт лізингу у фірми-виробника і віддає в оренду фірмі-орендарю;

• зворотний лізинг (рис. 10.2б), при якому фірма-виробник одночасно є і орендарем, тобто лізингова компанія віддає куплений об’єкт в оренду тій же компанії, у якої купила;

• лізинг постачальника (рис. 10.2в) передбачає ситуацію, при якій виробник продає об’єкт лізингу лізинговій компанії, бере його в оренду і віддає в суборенду іншому орендареві (О₁);

• розподільний лізинг (рис. 10.2г) передбачає декількох орендарів, тобто лізингова компанія розділяє об’єкт лізингу на двох і більше орендарів.

Фактори розвитку міжнародного лізингу:

• скорочення обсягу ліквідних коштів через труднощі, які постійно виникають на грошовому ринку;

• загострення конкуренції, що вимагає оптимізації інвестицій;

• зменшення прибутків підприємств, що обмежує їхні можливості при виділенні достатніх коштів для бажаного розширення виробництва;

• сприяння розвитку лізингових операцій з боку урядових органів і фінансового світу загалом з метою стимулювання економічного зростання і, насамперед, зростання інвестицій.

Загальна цінність міжнародного лізингу полягає в тому, що в такий спосіб споживачеві полегшується доступ до високих технологій, вдається оперативно заміняти старе обладнання на нове, прогресивніше, направляти зекономлені кошти на інші цілі, що в кінцевому результаті призводить до оптимального розвитку світової економіки.