Проверка достоверности отчётной информации

С целью обеспечения реальности полученных при анализе результатов осуществляется аудиторская проверка отчётной информации. Кроме того, с этой целью осуществляется увязка размеров показателей в различных формах отчётности. См. табл. с . 115-124

МОДУЛЬ 2

Тема 4. Анализ финансового состояния

1. Определение значения задачи

2. Характеристика аналитической информации

3. Экспресс-анализ финансового состояния (анализ состава, динамики и структуры активов и пассивов)

4. Анализ финансовой независимости

5. Анализ платёжеспособности и ликвидности

6. Анализ чистых активов

1. Определение значения задачи

В современной экономической литературе содержатся самые различные определения понятия «финансовое состояние», которые не противоречат друг другу.

Под финансовым состоянием следует понимать обеспеченность организации финансовыми ресурсами, рациональность их размещения и эффективность использования.

Фин. состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

Способность организации рассчитываться по своим долговым обязательствам и осуществлять свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о её финансовой устойчивости.

На основе определения уровня финансовой устойчивости даётся оценка степени успешности управления фин. ресурсами и надёжности партнёра по бизнесу.

Значение анализа фин. состояния заключается в том, что он является важнейшей функцией финансового менеджмента и практически единственным инструментом объективной оценки уровня финансовой устойчивости при внешнем анализе.

Между предпринимательской деятельностью и финансовым состоянием организации существует двусторонняя связь. С одной стороны, результаты деятельности оказывают влияние на финансовое состояние, а с другой, уровень финансовой устойчивости влияет на обеспеченность производственными и финансовыми ресурсами и на дальнейшее развитие.

Основные задачи анализа финансового состояния

1. Объективная оценка текущего финансового состояния и уровня эффективности ФХД.

2. Обоснование кратко- и долгосрочных прогнозов развития.

3. Оценка степени предпринимательского риска.

4. Оценка эффективности привлечения заёмного капитала

5. Определение факторов финансовой устойчивости

6. Выявление резервов повышения уровня финансовой устойчивости и разработка рекомендаций по их мобилизации

Основные приёмы анализа финансового состояния см. в теме 2.

В зависимости от субъекта анализ фин. состояния может быть:

- внутренний – осуществляется работниками функциональных служб организации и имеет 2 особенности:

1) доступность всей информации и её использование в полном объёме

2) закрытость результатов анализа и их ориентация на собственников и руководство

- внешний – осуществляется заинтересованными пользователями на основе публичной отчётности и имеет особенности:

1) ограниченные возможности анализа при использовании только бух. отчётности

2) разнообразие целей и интересов

3) множественность субъектов анализа

В современной экономической литературе и нормативно-законодательных актах содержится целый ряд методик анализа фин. состояния организации.

Перечень методик приведён в учёбнике, раздел 12.3

Анализ на основе системы показателей. комплексно характеризующих уровень финансовой устойчивости. Такие показатели можно объединить в 3 группы:

1. Показатели финансовой независимости

2. Показатели ликвидности и платёжеспособности

3. Показатели эффективности использования оборотных активов

ХАРАКТЕРИСТИКА АНАЛИТИЧЕСКОЙ ИНФОРМАЦИИ – РАЗДЕЛ 12.2

Экспресс-анализ финансового состояния (анализ состава, динамики и структуры активов и пассивов)

Экспресс-анализ часто называют чтением отчётности. Он нацелен на выработку общего представления об уровне финансовой устойчивости. Методика субъективна и зависит от целей и профессионализма пользователей. В самом общем виде экспресс-анализ включает следующие направления:

1. Характеристика динамики валюты баланса. Рост валюты баланса в стабильной экономике свидетельствует о повышении деловой активности. При оценке динамики валюты баланса необходимо учесть следующие обстоятельства:

а) влияние инфляционного фактора

б) выбор метода переоценки основных средств

в) выбор метода оценки производственных запасов НЗП, ГП и товаров отгруженных

и др.

2. Сравнительная характеристика динамики и структуры активов и пассивов.В первую очередь изучаются статьи, по которым имела место резкая динамика.

3. Выявление неблагополучных («больных») статей в отчётности.

а) убытки (строка 470) Форма 2 – 4 строки:

029 – разница между 010 и 020

050 – от обычного вида деятельности

140

190

б) Строка 940 за балансом свидетельствует о слабом управлении расчётами (списанная на убыток задолженность дебиторов)

4. Оценка динамики основных показателей ФХД, т.е. оценка соблюдения «золотого правила экономики». Основными показателями ФХД являются:

а) прибыль от продаж – строка 050 формы 2

б) выручка от продаж – строка 010

в) средний размер активов или капитала (средний размер валюты баланса)

Взаимосвязь между этими показателями является оптимальной, если индекс прибыли от продаж превышает индекс выручки от продаж, который, в свою очередь , превышает индекс среднего размера активов, и все они больше 1.

Iприбыли > Iвпр > Iср.активы > 1

Это правило отражает тенденции в развитии организации. Из него можно сделать следующие выводы:

1. Если индексы всех показателей больше 1, то предприятие развивается эффективно, динамично и стабильно.

2. Если индекс прибыли больше индекса выручки, то имеет место относительное снижение затрат на производство и продажу, т.е. рост рентабельности продаж. И наоборот.

3. Если индекс выручки больше индексы среднего размера активов, растёт фондоотдача и/или скорость оборачиваемости оборотных активов. И наоборот.

Характер указанных соотношений определяет направления углублённого анализа фин. состояния. Если организация осуществляет долгосрочные инвестиции в реконструкцию производства, окупаемость которых возможна в долгосрочной перспективе, то могут быть неблагоприятные соотношения, но они не оцениваются негативно.

4. Анализ состава, структуры и динамики активов и пассивов как в общей сумме, так и в разрезе отдельных статей. При анализе активов в первую очередь изучается:

а) изменение состава активов: за счёт каких активов изменился их общий размер, какие активы появились, а какие были списаны с баланса.

б) изменение общей суммы активов в динамике и по отдельным статьям.

в) производственный потенциал организации, который характеризуется суммарной величиной и удельным весом в активе трёх статей со старому балансу (110, 120, 210). Эта суммарная величина означает объём финансовых ресурсов, вложенных в основную деятельность.

г) мобильность активов, которая характеризуется удельными весами внеоборотных и оборотных активов в общей сумме активов. (Рост доли оборотных активов будет означать возрастание мобильности активов).

При анализе пассивов (капитала) определяется:

а) изменение состава источников

б) за счёт каких источников изменился размер капитала

в) изменение соотношения:

- между собственным и заёмным капиталом

- в составе заёмного капитала между долго- и краткосрочными обязательствами

- в составе краткосрочных обязательств между кредитами и займами и кредиторской задолженностью

- в составе кредиторской задолженности между её отдельными видами

Анализ структуры капитала является особо значимым, т.к. внешние пользователи оценивают на его основе финансовые риски в деловом сотрудничестве. Более подробно это направление изучить по учебному пособию «Анализ финансовой отчётности». (голубая книжка) стр. 39-47.

Такой анализ представлен в ч.1 методических указаний табл. 5.1, 5.2. РАСПЕЧАТАТЬ