- •Тема 1. Определение, предмет, цель и задачи экономического анализа
- •Определение, предмет, цель и задачи
- •Тема 2. Основные методы и приёмы экономического анализа
- •Методы экономического анализа
- •Методика экономического анализа
- •Система аналитических показателей и их классификация
- •Факторное моделирование и виды взаимосвязей
- •Сравнение и условия обеспечения его сопоставимости
- •Детализация и группировка – самостоятельно Элиминирование и приёмы его проведения
- •Обобщение
- •Тема 3. Информационное обеспечение экономического анализа
- •Система аналитической информации
- •Бухгалтерская отчётность: содержание и порядок составления
- •Проверка достоверности отчётной информации Система аналитической информации
- •Бухгалтерская отчётность: содержание и порядок составления
- •Проверка достоверности отчётной информации
- •Тема 4. Анализ финансового состояния
- •Определение значения задачи
- •Анализ финансовой независимости
- •Меры по обеспечению финансовой независимости
- •Анализ ликвидности и платёжеспособности
- •Модуль 3. Факторы, воздействующие на уровень устойчивости финансового состояния
- •Анализ денежных потоков
- •Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
- •Анализ эффективности использования оборотных активов
- •Интегральная оценка финансового состояния
- •Факторный анализ прибыли от продаж продукции
- •Факторный анализ прибыли от продаж на базе данных отчёта о прибылях и убытках и приложении (пояснении) к балансу. В действующей отчётности – ф. №5.
- •Расчёт влияния факторов осуществляется по формулам
- •Влияние фактора объёма продаж
- •Влияние фактора с/с продаж (с учётом структурных сдвигов)
- •Влияние фактора продажных цен
- •Факторный анализ чистой прибыли – см. Далее (март)
- •Модуль 5
- •Тема 7. Рентабельность деятельности организации: система показателей, методика их факторного анализа
- •Рентабельность продукции
- •Рентабельность активов (имущества)
- •3) Рентабельность капитала
- •Факторный анализ рентабельности единицы продукции
- •Факторный анализ рентабельности затрат на проданную продукцию (Рзпп)
- •Факторный анализ рентабельности собственного капитала
- •Факторный анализ рентабельности акционерного капитала (уставного капитала)
- •Факторный анализ доходности акционерного капитала
- •Факторный анализ устойчивости экономического роста
- •Анализ себестоимости
- •Факторный анализ расходов по обычным видам деятельности (ровд) и себестоимости продаж
- •По элементам затрат:
- •По статьям калькуляции:
- •Полная себестоимость проданной продукции
- •Затраты в копейках на 1 рубль или в рублях на 1000 рублей продаж
- •Факторный анализ обобщающих показателей с/с
- •Факторный анализ затрат на рубль (тысячу рублей) проданной продукции
- •Факторный анализ затрат на рубль по взаимосвязи с эффективностью использования производственных ресурсов
- •Анализ комплексных статей затрат
- •Модуль 7. Факторный анализ объёма производства и продаж продукции
- •Факторный анализ объема продаж продукции
- •Факторный анализ объёма выпуска продукции
Интегральная оценка финансового состояния
Финансовая устойчивость организации складывается под влиянием комплекса разнонаправленных и действующих одновременно факторов, поэтому может быть охарактеризована только лишь системой показателей.
Для однозначной оценки уровня финансовой устойчивости в мировой практике используется целый ряд методов. Самое широкое распространение получил метод интегральной оценки, в рамках которого наиболее распространён метод балльной оценки. Использование такой методики позволяет дать характеристику финансового состояния на основе интегрального показателя или рейтинга в баллах.
Этот метод используется в банковской практике при оценке кредитоспособности заёмщика.
Анализ кредитоспособности включает целый ряд методов:
Сбор информации о клиенте
Оценка кредитного риска
Оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы коэффициентов
Анализ денежных потоков
Наибольшее распространение в РФ получил метод под номером 3.
Оценочные коэффициенты, как правило, объединяются в 4 группы.
Коэффициенты финансовой независимости
Коэффициенты ликвидности
– оборачиваемости
– рентабельности
Оценочные коэффициенты рассчитываются по данным отчётности клиента и/или на основе показателей бизнес-планов.
Оценочные показатели используются в разных комбинациях. Каждый банк имеет оригинальную методику. Система рейтинга утверждается кредитным комитетом на основе банковской стратегии развития.
Каждому коэффициенту присваивается индивидуальный рейтинг с учётом отраслевой принадлежности клиента.
Для организации торговли большое значение имеют показатели оборачиваемости и финнезависимости, для производителей – коэффициенты срочной ликвидности и рентабельности.
Сумма рейтинговых коэффициентов по каждой отрасли равна 100 баллам. Сумма баллов по рейтингу определяется суммированием произведений рейтинга каждого показателя на его класс, при этом класс определяется путём сравнения фактического значения оценочного показателя с утверждённым критерием.
СУММ(pei*КЛi)
pei – рейтинг показателя
КЛi – класс показателя
ЛЕКЦИЯ
Факторные модели при анализе прибыли до налогообложения.
б) величина доходов от участия в других организациях зависит от масштаба такого участия и от эффективности деятельности эмитента
3) На размер остальных прочих доходов и расходов влияют следующие факторы:
а) величина начисленной к получению арендной платы и размер расходов по аренде
б) результат от продажи ОС и иных активов
в) результат от переоценки (дооценки) ОС
г) размеры штрафных санкций, начисленных к получению и уплате за невыполнение условий хозяйственных договоров
Факторный анализ прибыли от продаж продукции
В специальной литературе представлены и на практике используются 5 вариантов методики факторного анализа прибыли от продаж.
Упрощённый факторный анализ прибыли от продаж на базе данных ОПУ. При этом варианте используется следующая факторная модель Ппр = В – С – КР – УР
Выручка – себестоимость (неполная) – коммерческие расходы – управленческие расходы
Расчёт влияния факторов-слагаемых на изменение прибыли от продаж осуществляется по формуле dПпр = dВ – dС – dКР – dУР
Этот вариант методики не позволяет установить истинные причины изменения прибыли от продаж, т.к. включённые в расчёт показатели за разные периоды являются несопоставимыми, а их сравнение – некорректным. (Табл. 5.23)
Углублённый факторный анализ прибыли от продаж на базе данных ОПУ. При том варианте используется следующая комбинированная факторная модель Ппр = В*Ппр/В = В*(1—СП/В), где СП – полная с/с; СП/В – удельная полная с/с на 1 рубль выручки; затратоёмкость продукции. 1-СП/В – прибыль от продаж на рубль выручки (рентабельность продаж). На основе этой модели производится расчёт влияния на изменение прибыли от продаж двух факторов: количественного - изменения объёма выручки; качественного – изменения удельной полной себестоимости проданной продукции. (УС)
Качественный фактор отражает влияние следующих факторов более низкого порядка:
а) эффективность использования производственных ресурсов
б) цены на потребляемые материальные ресурсы и тарифы на энергоносители и грузоперевозки
в) структура продаж с позиций затратоёмкости отдельных видов продукции
г) цены на проданную продукцию
Расчёт влияния факторов осуществляется способом абсолютных разниц по формулам.
dПпр(dВ) = (В1-В0)*(1-СП0/В0)
dПпр(dУС) = В1*(СП1/В1-СП0/В0) с обратным знаком
Баланс факторов
dПпр = Ппр1-Ппр0 = dПпр(dВ)+ dПпр(dУС)
В ходе дальнейшего анализа влияние удельной полной с/с можно детализировать по составляющим её элементам.
СП/В = С/В+КР/В+УР/В
С/В – удельная неполная с/с
КР/В – коммерческие расходы на рубль выручки
УР/В – управленческие расходы на рубль выручки
После преобразования комбинированная модель принимает вид:
Ппр = В*(1-(С/В+КР/В+УР/В)) (табл. 5.24, 5.25)