- •Тема 1. Определение, предмет, цель и задачи экономического анализа
- •Определение, предмет, цель и задачи
- •Тема 2. Основные методы и приёмы экономического анализа
- •Методы экономического анализа
- •Методика экономического анализа
- •Система аналитических показателей и их классификация
- •Факторное моделирование и виды взаимосвязей
- •Сравнение и условия обеспечения его сопоставимости
- •Детализация и группировка – самостоятельно Элиминирование и приёмы его проведения
- •Обобщение
- •Тема 3. Информационное обеспечение экономического анализа
- •Система аналитической информации
- •Бухгалтерская отчётность: содержание и порядок составления
- •Проверка достоверности отчётной информации Система аналитической информации
- •Бухгалтерская отчётность: содержание и порядок составления
- •Проверка достоверности отчётной информации
- •Тема 4. Анализ финансового состояния
- •Определение значения задачи
- •Анализ финансовой независимости
- •Меры по обеспечению финансовой независимости
- •Анализ ликвидности и платёжеспособности
- •Модуль 3. Факторы, воздействующие на уровень устойчивости финансового состояния
- •Анализ денежных потоков
- •Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
- •Анализ эффективности использования оборотных активов
- •Интегральная оценка финансового состояния
- •Факторный анализ прибыли от продаж продукции
- •Факторный анализ прибыли от продаж на базе данных отчёта о прибылях и убытках и приложении (пояснении) к балансу. В действующей отчётности – ф. №5.
- •Расчёт влияния факторов осуществляется по формулам
- •Влияние фактора объёма продаж
- •Влияние фактора с/с продаж (с учётом структурных сдвигов)
- •Влияние фактора продажных цен
- •Факторный анализ чистой прибыли – см. Далее (март)
- •Модуль 5
- •Тема 7. Рентабельность деятельности организации: система показателей, методика их факторного анализа
- •Рентабельность продукции
- •Рентабельность активов (имущества)
- •3) Рентабельность капитала
- •Факторный анализ рентабельности единицы продукции
- •Факторный анализ рентабельности затрат на проданную продукцию (Рзпп)
- •Факторный анализ рентабельности собственного капитала
- •Факторный анализ рентабельности акционерного капитала (уставного капитала)
- •Факторный анализ доходности акционерного капитала
- •Факторный анализ устойчивости экономического роста
- •Анализ себестоимости
- •Факторный анализ расходов по обычным видам деятельности (ровд) и себестоимости продаж
- •По элементам затрат:
- •По статьям калькуляции:
- •Полная себестоимость проданной продукции
- •Затраты в копейках на 1 рубль или в рублях на 1000 рублей продаж
- •Факторный анализ обобщающих показателей с/с
- •Факторный анализ затрат на рубль (тысячу рублей) проданной продукции
- •Факторный анализ затрат на рубль по взаимосвязи с эффективностью использования производственных ресурсов
- •Анализ комплексных статей затрат
- •Модуль 7. Факторный анализ объёма производства и продаж продукции
- •Факторный анализ объема продаж продукции
- •Факторный анализ объёма выпуска продукции
Факторный анализ рентабельности затрат на проданную продукцию (Рзпп)
Рзпп и Рпр характеризуют эффективность текущих затрат на производство и продажи всей продукции.
Рзпп = Ппр (050 ф.2)/СПпр(020+030+040 ф.2) = (Впр-СПпр) /СПпр
Расчёт рентабельности затрат на проданную продукцию базируется на основном принципе построения показателя эффективности: соотношение результата и затрат.
В специальной литературе и в ряде нормативных актов предлагается показатель рентабельности продаж, который рассчитывается по формуле Рпр = Ппр/Впр = (Впр-СПпр)/Впр
По своей сути, рентабельность продаж отражает удельный вес прибыли от продаж в выручке. Оба показателя широко используются в аналитической практике.
Рзпп больше при внутреннем финансовом анализе. Рпр – при внешнем анализе.
Показатели Рзпп и Рпр являются универсальными, т.к. их можно рассчитать по отдельному изделию (работе, услуге), по отдельной группе изделий, по отдельному сегменту, по всей совокупности проданной продукции, по отрасли, по региону.
Факторный анализ рентабельности затрат на проданную продукцию и рентабельности продаж осуществляется на базе использования приёма элиминирования, а расчёт влияния факторов производится способом цепных подстановок.
Рассмотрим методику факторного анализа этих показателей на примере рентабельности продаж. Факторный анализ возможен в 2 вариантах, которые различаются содержанием информационной базы.
Упрощённый – осуществляется только по данным ОПУ. При этом варианте определяется размер влияния на динамику рентабельности продаж двух факторов: цен продаж и себестоимости продаж.
С целью факторного анализа производится расчёт подстановки:
рентабельность продаж при фактических продажах и базисной с/с
Рпр усл. = (Впр1-СПпр0)/Впр1
Расчёт влияния факторов осуществляется по формулам:
Влияние изменения цен продаж
dРпр(dЦен) = (Впр1-СПпр0)/Впр1 – (Впр0-СПпр0)/Впр0
Влияние изменения с/с продаж
dРпр(dСПпр) = (Впр1-СПпр1)/Впр1 – (Впр1-СПпр0)/Впр1
Баланс факторов
dРпр = Рпр1-Рпр0=dРпр(dЦены)+ dРпр(dСПпр)
Углублённый – осуществляется на базе данных ОПУ и дополнительной информации. Определяется влияние 3 факторов (из 4, влияющих на Ппр): структура продаж, себестоимость продаж, цены продаж. Этот вариант используется редко и только там, где осуществляется калькулирование себестоимости единицы продукции. Этот вариант изложен в приложении №6 учебного пособия.
ЛЕКЦИЯ
Расширенная модель рентабельности ЧА по сравнению с такой же моделью рентабельности совокупных активов имеет один дополнительный фактор, который стоит в модели на первом месте.
Этот фактор возникает из способа расчёта рентабельности чистых активов с учётом того, что создание ЧП связано с функционированием всей совокупности активов, а не только чистых активов. Расширенная семифакторная модель рентабельности ЧА имеет вид
Рча = ЧП/ЧАср = Аср/ЧАср*Арср/Аср*Апср/Арср*Впр/Апср*Ппр/Впр*ПДН/Ппр*ЧП/ПДН
Аср/ЧАср – коэффициент соотношения средней стоимости совокупных и чистых активов.
Рентча=Кча*ур*уп*ОАп*Рпр*Кпфр*Кэл
Расчёт влияния факторов на изменение рентабельности чистых активов производится способом абсолютных разниц.