Структура источников образования имущества ооо «Оригинал»

Показатели	На начало года		На конец года		Откло-нение г4 –г.2	Изменение
	тыс. руб.	В % к валюте баланс	тыс. руб.	В % к валюте баланса		(гр.3-гр.1), тыс. руб.	(гр.3 : гр.2*100%), %
П	1	2	3	4	5	6		7
ПАССИВ	75233	100	98293	100		23060		130,7
Источники собственных средств всего	32410	43,1	32510	33,1	-10,0	100		+100,3
Долгосрочные обязательства	7	0,009	7	0,007	-0,001			100
Заемные средства, всего в том числе :	42816	56,9	65776	66,9	+10	22960		+153,6
Краткосрочные ссуды банков								-
Краткосрочные займы	9063	12,0	17540	17,8	+5,8	8477		193,5
Кредиторская задолженность	33753	44,9	48236	49,1	+4,2	14483		+142,9

В структуре пассива так же произошли значительные структурные изменение, в частности снизалась на 10,0% доля собственных средств, прямо пропорционально увеличивая на 10,0% (5,8+4,2) долю заемных средств на конец года. Такие значительные структурные изменения, произошедшие в пассиве говорят о неустойчивом финансовом положение предприятия.

На следующем этапе анализа ликвидности и платежеспособности проведем расчет и оценки динамики ряда аналитических коэффициентов, характеризующих финансовое положение предприятия. Оценка финансового состояния предприятия необходима для оценки структуры баланса, которая может быть признана удов­летворительной, а предприятие платежеспособным при выполнении сле­дующих условий:

Рассчитанные показатели платежеспособности на основании данных баланса и результаты расчетов представлены в таблице 13.

Таблица 13

Показатели платежеспособности организации

Показатель	Значение показателя		Изменение (гр.3-гр.2)	Нормативное значение	Соответствие фактического значения нормативному на конец периода
	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода
1	2	3	4	5	6
1. Величина собственных оборотных средств, тыс.руб. ИТОГО по разделу II –– ИТОГО по разделу V	11353	9185	-2168	положительное значение	соответствует
2. Коэффициент текущей ликвидности = стр.290/(стр.690 стр.(640, 650)	1,26	1,4	+0,14	более 2	не соответствует
3.Коэффициент критической ликвидности = (стр.240+стр. 250 + +стр.260) / (стр.690-стр.(640,650)).	0,68	0,65	-0,029	более 0,7-1.	не соответствует
4.Коэффициент абсолютной ликвидности =(стр.250+стр.260)/(стр.690-стр.(640,650))	0,14	0,12	-0,02	более 0,2-0,25	не соответствует

Одним из важнейших показателей, характеризующим платежеспособность и ликвидность предприятия, является оборотный капитал, т.е. предприятие имеет оборотный капитал до тех пор, пока текущие активы превышают краткосрочные обязательства (или в целом до тех пор, пока оно ликвидно). Оборотный капитал на начало года составил 11353 тыс. руб., а к концу года он снизился на 2168 тыс. руб., и составил 9185 тыс. руб. Снижение величины собственных оборотных средств, свидетельствует о снижении платежеспособности.

Превышение оборотных активов над краткосрочными фи­нансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме на­личности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уве­ренность кредиторов, что долги будут погашены.

Наиболее полное представление о платежеспособности предприятия дают абсолютные показатели. Коэффициент текущей ликвидности – отношение всех оборотных активов к текущим обязательствам текущей платежеспособности, по которому, видно, что в 2009году, в результате того, что в источниках формирования средств большой удельный вес принадлежит заемным средства, то и коэффициент достаточно низкий и не соответствует нормативному значению.

Увеличение текущего коэффициента ликвидности к концу года на 0,14 пункта явилось результатом влияния двух разнородных факторов, увеличение текущих активов на 20792 тыс.руб. (гр.4-гр3 в стр.290), при одновременном росте на 22960 тыс.руб. (гр4-гр.3 в стр.690) краткосрочных обязательств к концу года.

Достоверность выводов по результатам расчетов коэффициента текущей ликвидности и его динамики в значительной степени зависит от "качества" дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника и др.). Значительный удельный вес сомнительной дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент критической ликвидности -показывает отношение денежных средств и быстрореализуемых краткосрочных финансовых вложений к краткосрочной задолженности, только с учетом и дебиторской задолженности. К концу года он снизился на 0,029 пункта и составил 0,65 пункта, что так же не соответствует нормативному.

Коэффициент абсолютной ликвидности – это отношение денежных средств и быстрореализуемых краткосрочных финансовых вложений к краткосрочной задолженности, показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса. На конец года он составляет 0,12 пункта, что на 0,02 пункта меньше, чем на начало года, здесь можно сказать, что фирма не может погасить все свои обязательства в срочном порядке, а только 12% краткосрочных заемных средств может быть погашено немедленно за счет денежных средств.

Несоответствие относительных коэффициентов ликвидности нормативным значениям говорит о достаточно неустойчивом финансовом положении, т.е. структура предприятия признана неудовлетворительной, лишь положительная сумма оборотного капитала говорит о том, что предприятие остается платежеспособным.

В этой связи полезно определить, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы. Для этого рассчитываются коэффициенты финансовой устойчивости и автономности (маневренности).

В случае с ООО «Оригинал» коэффициент маневренности составляет 0,35 в начале года и 0,28 в конце, что в целом подтверждает выводы относительно формирования текущих активов на предприятии. На формирование текущих активов было направлено около 35% собственных средств в начале года и около 28% к концу года.

Не соответствие относительных коэффициентов финансовой устойчивости, указанных в таблице 14 говорит, так же об относительной финансовой зависимости предприятия. В условиях недостаточности оборотных средств жизнеспособность предприятия сегодня зависит от состояния и «качества» активов состава производственных запасов, спроса на продукцию, надежности покупателей, а также срочности его обязательств.

Для стабилизации финансового состояния предприятию ООО «Оригинал» необходимо:

– обоснованно снизить остатки товарно-материальных ценностей;

– увеличить долю источников собственных средств в обо­ротных активах за счет рационализации структуры иму­щества.

Таблица 14