11.8. Пример построения бюджета в торговой компании

Рассмотрим пример компании Видзея, продавца кухонной мебели и оборудования. Для простоты будут использоваться планы компании на четыре месяца с апреля по июль. Целью данного процесса бюджетирования является расчет необходимого объема кредита, а так же срока его возможного возврата.

Продажи компании увеличиваются, что приводит к некоторой нехватке денежных средств на закупку товаров и покрытие других операционных расходов. Для решения проблемы менеджмент Компании решил воспользоваться краткосрочными кредитами для покрытия недостатков денежных средств.

Таблица 11.4. Балансовый отчет компании Видзея на 31 марта, у.е.

Статья	31 марта
Активы
Деньги	10,000
Дебиторская задолженность	16,000
Склад	48,000
Страховка	1,800
Оборудование и мебель	37,000
Накопленная амортизация	12,800
Итого активы	100,000
Обязательства и Капитал
Кредиторская задолженность	16,800
Начисленная зарплата и комиссии	4,250
Капитал	78,950
Итого обязательства и Капитал	100,000

Таблица 11.5. Прогноз продаж компании Видзея, у.е.

Апрель	50,000
Май	80,000
Июнь	60,000
Июль	50,000
Август	40,000

Компания ожидает ту же структуру продаж, что и в прошлом: 60% всех продаж будут осуществляться за деньги и 40% – в кредит. Вся дебиторская задолженность погашается в месяце, следующем за продажами. Остаток на счету Дебиторская задолженность на 31 марта в размере $16,000 отражает продажи в кредит, произведенные Компанией в марте (40% от $40,000). Так же для простоты мы исключаем воздействие налогов с продаж и неоплату счетов дебиторами.

В качестве страхового запаса компания желает иметь на конец месяца складские запасы на уровне $20,000 плюс 80% от прогнозной стоимости проданных товаров следующего месяца. В среднем стоимость проданных товаров составляет 70% продаж. Таким образом, складские запасы компании на 31 марта составляют $20,000 + 0.7 • (0.8 • Продажа в апреле $50,000) = $20,000 + $28,000 = $48,000.

Условия поставки нового товара в компанию следующие: поставка в течение 30 дней, компания платит 50 % стоимости очередной поставки в течение текущего месяца и 50% – в течение следующего. Поэтому кредиторская задолженность на 31 марта рассчитывается как 50% закупок марта, или $33,600 • 0.5 = $16,800.

Компания выплачивает зарплату и комиссии продавцам два раза в месяц с задержкой в пол месяца. Общий фонд заработной платы и комиссий состоит из фиксированной части в $2,500 и комиссий, рассчитываемых, как 15% от продаж текущего месяца. Исходя из этого, Начисленная заработная плата на 31 марта составляет $4,250 = (0.5 • $2,500) + 0.5 • (0.15 • $40,000) = $1,250 + $3,000.

Для удовлетворения увеличившегося спроса Компания решила принять на работу новых менеджеров по продажам и для них запланировала покупку мебели на сумму в $3,000 за деньги в апреле.

Таблица 11.6. Информация о других расходах компании в месяц, у.е.

Аренда	2,000, уплачивается каждый месяц
Страховка	200, списывается каждый месяц
Амортизация, включая новую мебель	500, начисляется каждый месяц
Прочие расходы	5 % продаж, уплачиваются каждый месяц

На конец каждого месяца Компания желает иметь минимальный баланс денежных средств на счете в размере $10,000. По условиям кредитной линии, Компания может брать кредит кратностью в $1,000. Ставка процента по кредиту – 18% годовых. Возврат части кредита может осуществляться в конце каждого месяца, а пополнение – вначале. Проценты уплачиваются вместе с возвратом той части кредита, который возвращается.