2.Этапы процесса кредитования.

Кредит, как экономическая категория, представляет собой общественные отношения, связанные с движением капитала на принципах срочности, платности, возвратности, целевой направленности и обеспеченности.

Непосредственно кредитный процесс начинается со дня первой выдачи ссуды.

Но до этого момента и вслед за ним проходит следующие этапы:

Заявка и интервью с клиентом—Клиент. обращающийся в банк за получением кредита, представляет заявку, где содержатся исходные данные о требуемой ссуде: цель, размер кредита, вид и срок ссуды. предполагаемое обеспечение. Банк требует, чтобы к заявке были приложены документы и финансовые отчеты, служащие основанием просьбы о предоставлении ссуды и объясняющие причины обращения в банк. В состав пакета сопроводительных документов входят: Баланс, счет прибылей и убытков за последние 3 года. Отчет о движении кассовых поступлений, прогноз финансирования, налоговые декларации, бизнес-планы Заявка поступает к кредитному работнику, который проводит беседу с руководством предприятия. Он должен точно определить уровень руководства и порядок ведения дел. обговорить тонкости выполнения обязательств Изучение кредитоспособности и оценка риска—Если после интервью решено продолжить работу с клиентом, то документы передаются в отдел по анализу кредитоспособности Там проводится углубленное и тщательное обследование финансового положения компании-заемщика, при этом экспертам предоставляются очень широкие полномочия. Подготовка к заключению договора—Этот этап называется структурированием ссуды, на котором определяются основные характеристики ссуды: вид кредита; сумма; срок; способ погашения: обеспечение: цена кредита; прочие условия. Кредитный мониторинг—Контроль за ходом погашения ссуды и выплатой процентов по ней служит важным этапом всего процесса кредитования. Он заключается в периодическом анализе кредитного досье заемщика, пересмотре кредитного портфеля банка, оценке состояния ссуд и проведении аудиторских проверок.

3. Источники финансирования капитальных вложений: состав и структура

Одна из важнейших проблем в инвестиционной деятельности - организация ее финансирования. Формирование инвестиционных ресурсов является основным исходным условием осуществления инве­стиционного процесса.

Источники финансирования реальных инвестиций (КВ) — это денежные средства, которые могут быть использованы в качестве инвестиционных ресурсов. От подбора источников финансирования зависит не только жизнеспособность инвестиционной деятельности, но и распределение конечных доходов от нее, эффективность использования авансированного капита­ла, финансовая устойчивость предприятия, осуществляющего инвестиции. Состав и структура источников финансирования КВ зави­сят от действующего в обществе механизма хозяйствования.

По способу привлечения по отношению к субъекту инвестици­онной деятельности выделяют инвестиционные ресурсы, привлека­емые из внутренних и внешних источников.

Следует различать внутренние и внешние источники финансиро­вания инвестиций на макро- и микроэкономическом уровнях. На уров­не макроэкономики к внутренним источникам финансирования инве­стиций можно отнести: государственное бюджетное финансирование, сбережения населения, накопления предприятий, коммерческих бан­ков, инвестиционных фондов и компаний, негосударственных пенси­онных фондов, страховых фирм и т.д. К внешним — иностранные инве­стиции, иностранные кредиты и займы.

На микроэкономическом уровне к внутренним источникам инве­стирования относятся собственные средства, формируемые на пред­приятии для обеспечения его развития. Основу собственных финан­совых средств предприятия, формируемых из внутренних источников, составляют капитализируемая часть чистой прибыли, амортизация, инвестиции собственников предприятия.

Инвестиционные ресурсы предприятия, привлекаемые из внеш­них источников, характеризуют ту их часть, которая формируется вне пределов предприятия. Она охватывает привлекаемый со стороны как собственный, так и заемный капитал. Сюда можно отнести государственное финансирование, инвестиционные кредиты, средства, привлека­емые путем размещения собственных ценных бумаг, и ряд других.

По национальной принадлежности владельцев капитала выделяют инвестиционные ресурсы, формируемые за счет отечественного и иностранного капитала.

Инвестиционные ресурсы, формируемые за счет отечественного капитала, отличаются большим разнообразием форм и, как правило, более доступны для предприятий малого и среднего бизнеса.

Инвестиционные ресурсы, формируемые за счет иностранного капитала, обеспечивают в основном реализацию крупных реальных инвестиционных проектов предприятия, связанных с их перепрофи­лированием, реконструкцией или техническим перевооружением.

По титулу собственности инвестиционные ресурсы подразделя­ются на два основных вида — собственные и заемные.

Собственные источники КВ включают: уставный капитал; прибыль; амортизационные отчисления; специальные фонды, формируемые за счет прибыли; внутрихозяйственные резервы; средства, выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь. К соб­ственным относятся также средства, безвозмездно переданные предпри­ятию для осуществления целевого инвестирования.

Собственные средства предприятия с точки зрения способа их при­влечения могут быть как внутренними (например, прибыль, аморти­зация), так и внешними (например, дополнительное размещение обыкновенных и привилегированных акций). Суммы, привлеченные предприятием по этим источникам извне, не подлежат возврату. Субъекты, предоставившие по этим кана­лам средства, как правило, участвуют в доходах от реализации инве­стиций на правах долевой собственности. Внешние источники, включаемые в состав собственного капитала, называют также привлеченными источниками финансирования КВ. К привлеченным источникам также КВ относят финансирование на безвозмездной основе: средства, выделяемые вышестоящими холдинговыми или акционерными компаниями, ФПГ на развитие; гранты и благотворительные взносы, бюджетные ассигнования, средства фондов поддержки предпринимательства и др. фондов, предоставленные безвозмездно.

Заемные источники КВ: характеризуют привлекаемый предприятием капитал во всех его формах на возвратной основе (эмиссия облигаций, банковские займы, государственные кредиты и займы, прочие кредиты и займы, в том числе лизинг). Все формы заемного капитала, используемые предприятием в инвестици­онной деятельности, представляют собой его финансовые обязатель­ства, подлежащие погашению на определенных заранее условиях (сро­ки, проценты). Субъекты, предоставившие средства на этих условиях, в доходах от инвестиционной деятельности, как правило, не участвуют.

В целом все источники финансирования принято подразделять на централизованные (бюджетные) и де­централизованные (внебюджетные). К централизованным источ­никам обычно относятся средства федерального бюджета, средст­ва бюджетов субъектов Российской Федерации, местных бюджетов и внебюджетных фондов. Все остальные (чистая прибыль, амортизационные отчисления, кредитные ресурсы, средства от эмиссии ценных бумаг и др.) относятся к децентрализованным.

По степени генерации риска источники можно классифициро­вать на генерирующие риск и безрисковые. Классификация по данному признаку может оказаться полезной при определении оптимальной структуры финансирования инвестиций.

К безрисковым источникам финансирования относятся те, ис­пользование которых не ведет к увеличению рисков предприя­тия, это: нераспределенная прибыль, амортизационные отчисле­ния, фонд развития потребительской кооперации (для организа­ций потребительской кооперации), внутрисистемное целевое финансирование (поступление средств на конкретные цели от вышестоящих организаций нижестоящим).

К источникам, генерирующим риск, относятся те, привлечение которых ведет к увеличению рисков предприятия: заемные источ­ники (привлечение этих источников увеличивает финансовый риск предприятия, так как их привлечение связано с безусловным обязательством возвратить долг в установленный срок с уплатой процента за пользование); средства от эмиссии обыкновенных ак­ций (использование данного источника связано с акционерным риском).

Билет 27