- •1. История рынка ценных бумаг
- •2. Основные профессиональные термины
- •3. Фондовый рынок в механизме рыночной экономики. Структура и функции рынка ценных бумаг
- •4. Основные участники рынка ценных бумаг. Государственное регулирование на рынке ценных бумаг.
- •5. Виды профессиональной деятельности на рцб.
- •3. Деятельность по управлению ценными бумагами.
- •6. Брокерская и дилерская деятельность
- •7. Деятельность по управлению ценными бумагами
- •8. Клиринг
- •9. Депозитарная деятельность
- •10. Ведение реестров
- •11. Деятельность по сравнению торговли на рынке ценных бумаг
- •12. Модели и структура организации рынка ценных бумаг. Понятие и правовые основы деятельности профессиональных участников рцб.
- •13. Особенности организации работы фондовой биржи на российском рынке ценных бумаг.
- •14. Понятие, принципы и правила работы финансового брокера, инвестиционного консультанта.
- •15. Понятие, принципы и правила работы инвестиционных компаний. Технология проведения андеррайтинга.
- •16. Инвестиционные фонды: цели, задачи, основные понятия инвестиционного фонда.
- •17. Открытые и закрытые инвестиционные фонды. Законодательная база их деятельности.
- •18. Паевые инвестиционные фонды: основы деятельности, схемы размещения паев.
- •19. Виды паевых инвестиционных фондов: понятие, особенности создания и формирования активов.
- •20. Особенности размещения и выкупа инвестиционных паев. Правила определения стоимости инвестиционных паев.
- •21. Понятие ценных бумаг.
- •22. Классификация ценных бумаг.
- •23. Понятие и виды акций Обычные акции: права акционеров.
- •24. Особенности выплаты и распределения дивидендов ао.
- •25. Особенности размещения акций дополнительных выпусков.
- •26. Особенности распределения имущества при ликвидации акционерного общества .
- •27. Привилегированные акции: виды и права акционеров.
- •28. Золотая акция: особенности выпуска, права акционеров.
- •29. Системы голосования на общем собрании акционерного общества.
- •30. Крупные сделки с акциями акционерного общества.
- •31. Финансовые расчеты по акциям: виды стоимости акций, определение дохода и доходности акций. (см распечатки)
- •32. Понятие облигации, особенности выпуска облигаций акционерными обществами.
- •33. Классификация и характеристика облигаций.
- •34. Виды стоимости облигаций. Определение дохода по облигациям. Определение дохода по облигациям с нулевым купоном, с периодическими выплатами процентов.
- •35. Оценка рыночной стоимости облигации по приведенной стоимости ожидаемого денежного потока.
- •36. Оценка рыночной стоимости облигации на основе расчета эффективной доходности. Алгоритм расчета эффективной доходности облигаций.
- •37. Фундаментальные зависимости при оценке облигаций
- •38. Определение текущей, конечной, совокупной доходности и доходности к погашению по облигациям.
- •40. Понятие и классификация сертификатов
- •41. Особенности оформления сертификатов.
- •42. Вексель: понятие, классификация и особенности векселя.
- •43. Банковский вексель.
- •44. Бронзовый вексель. Дружеский вексель
- •46. Простой вексель и его использование для без банковского кредитования предприятий.
- •47. Переводной вексель и его использование для без банковского кредитования предприятий.
- •48. Учет векселей: понятие, цели и схемы платежного и расчетного кредита.
- •49.Вексельное кредитование предприятий.
- •50. Особые виды векселей. Реквизиты векселя.
- •51. Варрант: понятие, виды и особенности обращения
- •52. Коносамент: понятие, виды и особенности обращения
- •Обязательные реквизиты
- •53. Опцион: понятие и основные реквизиты.
- •55. Фьючерс: понятие и виды. Особенности и преимущества фьючерсной торговли.
- •57. Эмиссия: понятие, цели и этапы в соответствии с российским законодательством.
- •58. Проспект эмиссии: содержание и правила его регистрации.
- •59. Понятие и основные требования, предъявляемые к сертификатам ценных бумаг.
- •60 . Размещение ценных бумаг: понятие, основные формы проведения.
- •61. Листинг, котировка ценных бумаг.
- •62. Операции купли- продажи: требования по их проведению.
- •63. Основные этапы свершения сделки купли- продажи на фондовой бирже.
- •9. Виды стоимости акций. Определение дохода и доходности акций. С-мы голосования на общих собраниях ао
- •14.Оценка качества облигаций.
- •25.Использование опционов в спекулятивных целях
- •26.Использование опционов для страхования покупки акций
- •27.Использование опционов для страхования продажи акций без покрытия.
- •28.Хеджирование на основе стеллажных операций(стеллаж покупателя и продавца).
- •Потоки платежей:
21. Понятие ценных бумаг.
Ценная бумага- особая форма существовнаия капитала , при которой собственник капитала отделен от права управления капиталом , что позволяет эмитенту использовать данный капитал в тех формах , которые ему нужны.
Юридическое определение необходимо для разграничения прав собственника капитала и эмитента.
В Фед.Законе «о РЦБ от 20.03.96»
Эмиссионная ц.б- это любая ц.б. в том числе и бездокументарная, к-ая хар-ся следущими признаками:
-закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленной формы и порядка
-размещается выпусками
-имеет равный объем, сроки осуществления прав внутри одного выпуска внезависимости от времени приобретения ц.б.
22. Классификация ценных бумаг.
1. По экономической природе возникновения прав ц.б.
-основные (по виду активов бывают первичные и вторичные. Первичные по виду удостоверения прав долевые и долговые) и – производные.
Основные- удостоверяют права на реальные фондовые активы
Первичные- удостоверяют имущественные права или отношения займа
Вторичные- дают право на покупку ц.б. по установленным в них ценах (варрант)
Долевые – показывают долю владельца в общих активах имущества
Долговые- определяют отношения займа денег
Производные- устанавливают права на фондовые активы, к-е возникают при благоприятной конъюнктуре цен.
2. По форме ведения ценных бумаг:
-Документарная (наличная)- удостоверяет сертификат
-Бездокументарная(безналичная)- учет владельцев ведется в реестре собственников( регистрационный журнал)
3. По эмитентам
-Государственные ( правительственные и муниципальные)
-Негосударственные( иностранные эмитенты, корпоративные , частные)
4. По целям инвестирования
- Капитальные( инвестиционные)- долгосрочный рынок. Бывают* бессрочные (нет срока погашения), * догосрочные ( от 10 лет) *среднесрочные ( от 3-х до 10 лет)
-Денежные ( до 3-х лет) на оборотные ср-ва
5. По времени обращения:
-первичного рынка( рынка размещения)
- вторичного рынка
6. По степени ограничения обращения
-рыночные- для свободного обращения- акции облигации
- нерыночные- только одна продажа от эмитента к владельцу без права передачи
-с ограниченным кругом обращения( среди ограниченного круга лиц)
7. По территории обращения:
- национальные- на территории России
- региональные- на территории края( муниципальные)
-Международные – на территории других государств
8. По характеру передачи прав собственности:
- предъявительские- не требуют перерегистрации, передаются как деньги, только в документарной форме.
- именные- как документарной так и в без документарной форме, требует перерегистрации при продажи в реестре владельца, а при документарной форме- уничтожается старый сертифекат и выписывается новый, на котором указано имя ногвого владельца.
-ордерные- передача прав собственности оформляется индосоментом в кот-м указывается имя нового владельца.
9. По срокам погашения:
- бессрочные – акции нет срока погашения
- срочные- указана дата погашения
- сроком по предъявлению - могут быть погашены в любой день в пределах пеиода займа- сертификаты, векселя.
10. По возможности отзыва:
- отзывные
-безотзывные
Возможность досрочного отзыва указывается в «Решении по выску ц.б.». здесь же готовятся условия отзыва
11. По периодичности получения дохода:
- с регулярным доходом акции, облигации)
- с разовым доходом сберегательные, депозитные сертификаты0
12. По величине дохода:
- с фиксированным доходом
- с плавающим доходом( * корректируемый- привязывается к рыночному индикатору, ставке ЦБ, * возрастающий- фиксированный доход, меняется по периодам
13. По инвестиционным качествам:
- высокого порядка ц.б.( старшие)
-низкого порядка ц.б.( младшие)
Риск – процентный ( риск не получения или недополучение дохода)
- кредитный ( риск не возврата вложенной суммы)
Ликвидность- возможность невозврата рыночной цены в короткий срок после покупки ц.б при этом ц.б существенно теряет свою стоимость.
Доходность- отношение дохода к вложенным средствам( в %-ах)
Старшие ц.б имеют преимущества перед младшими в получении %-го дохода или (и) стоимости погашения.