- •1. История рынка ценных бумаг
- •2. Основные профессиональные термины
- •3. Фондовый рынок в механизме рыночной экономики. Структура и функции рынка ценных бумаг
- •4. Основные участники рынка ценных бумаг. Государственное регулирование на рынке ценных бумаг.
- •5. Виды профессиональной деятельности на рцб.
- •3. Деятельность по управлению ценными бумагами.
- •6. Брокерская и дилерская деятельность
- •7. Деятельность по управлению ценными бумагами
- •8. Клиринг
- •9. Депозитарная деятельность
- •10. Ведение реестров
- •11. Деятельность по сравнению торговли на рынке ценных бумаг
- •12. Модели и структура организации рынка ценных бумаг. Понятие и правовые основы деятельности профессиональных участников рцб.
- •13. Особенности организации работы фондовой биржи на российском рынке ценных бумаг.
- •14. Понятие, принципы и правила работы финансового брокера, инвестиционного консультанта.
- •15. Понятие, принципы и правила работы инвестиционных компаний. Технология проведения андеррайтинга.
- •16. Инвестиционные фонды: цели, задачи, основные понятия инвестиционного фонда.
- •17. Открытые и закрытые инвестиционные фонды. Законодательная база их деятельности.
- •18. Паевые инвестиционные фонды: основы деятельности, схемы размещения паев.
- •19. Виды паевых инвестиционных фондов: понятие, особенности создания и формирования активов.
- •20. Особенности размещения и выкупа инвестиционных паев. Правила определения стоимости инвестиционных паев.
- •21. Понятие ценных бумаг.
- •22. Классификация ценных бумаг.
- •23. Понятие и виды акций Обычные акции: права акционеров.
- •24. Особенности выплаты и распределения дивидендов ао.
- •25. Особенности размещения акций дополнительных выпусков.
- •26. Особенности распределения имущества при ликвидации акционерного общества .
- •27. Привилегированные акции: виды и права акционеров.
- •28. Золотая акция: особенности выпуска, права акционеров.
- •29. Системы голосования на общем собрании акционерного общества.
- •30. Крупные сделки с акциями акционерного общества.
- •31. Финансовые расчеты по акциям: виды стоимости акций, определение дохода и доходности акций. (см распечатки)
- •32. Понятие облигации, особенности выпуска облигаций акционерными обществами.
- •33. Классификация и характеристика облигаций.
- •34. Виды стоимости облигаций. Определение дохода по облигациям. Определение дохода по облигациям с нулевым купоном, с периодическими выплатами процентов.
- •35. Оценка рыночной стоимости облигации по приведенной стоимости ожидаемого денежного потока.
- •36. Оценка рыночной стоимости облигации на основе расчета эффективной доходности. Алгоритм расчета эффективной доходности облигаций.
- •37. Фундаментальные зависимости при оценке облигаций
- •38. Определение текущей, конечной, совокупной доходности и доходности к погашению по облигациям.
- •40. Понятие и классификация сертификатов
- •41. Особенности оформления сертификатов.
- •42. Вексель: понятие, классификация и особенности векселя.
- •43. Банковский вексель.
- •44. Бронзовый вексель. Дружеский вексель
- •46. Простой вексель и его использование для без банковского кредитования предприятий.
- •47. Переводной вексель и его использование для без банковского кредитования предприятий.
- •48. Учет векселей: понятие, цели и схемы платежного и расчетного кредита.
- •49.Вексельное кредитование предприятий.
- •50. Особые виды векселей. Реквизиты векселя.
- •51. Варрант: понятие, виды и особенности обращения
- •52. Коносамент: понятие, виды и особенности обращения
- •Обязательные реквизиты
- •53. Опцион: понятие и основные реквизиты.
- •55. Фьючерс: понятие и виды. Особенности и преимущества фьючерсной торговли.
- •57. Эмиссия: понятие, цели и этапы в соответствии с российским законодательством.
- •58. Проспект эмиссии: содержание и правила его регистрации.
- •59. Понятие и основные требования, предъявляемые к сертификатам ценных бумаг.
- •60 . Размещение ценных бумаг: понятие, основные формы проведения.
- •61. Листинг, котировка ценных бумаг.
- •62. Операции купли- продажи: требования по их проведению.
- •63. Основные этапы свершения сделки купли- продажи на фондовой бирже.
- •9. Виды стоимости акций. Определение дохода и доходности акций. С-мы голосования на общих собраниях ао
- •14.Оценка качества облигаций.
- •25.Использование опционов в спекулятивных целях
- •26.Использование опционов для страхования покупки акций
- •27.Использование опционов для страхования продажи акций без покрытия.
- •28.Хеджирование на основе стеллажных операций(стеллаж покупателя и продавца).
- •Потоки платежей:
23. Понятие и виды акций Обычные акции: права акционеров.
В законе «О рынке ценных бумаг» акция- эмиссионная ц.б. закрепляющая за владельцев следующие права на:
-получение чистой прибыли АО в виде дивидендов
-участие в управлении
-часть имущества, оставшаяся после его ликвидации(ликвидационная стоимость)
Виды акций.
1.По эмитентам: *корпоративные, *биржевые и *банковские
2. по характеру передачи прав собственности: *именные- имя владельца указывается на сертификате либо записывается в реестре у регистратора. В РФ все акции по закону могут быть только именными, *на предъявителя
3. По способу голосования: *одноголосые( в РФ 1 акция- 1 голос), *многоголосые( в мир практике >1 голоса), *подчиненные ( 1 акция < 1 голоса)
В мировой практике многоголосые – именные продать с согласия акционеров
4. по кол-ву прав акционера:* обыкновенные ( простые), * привилегированные, *конвертируемые- способность акции превращаться в другую категорию или ц.б. Возможность конвертации д.б. оговорена в уставе при выпуске, *золотая- выпускается олько при приватизации гос предприятий в ОАО. Обладает всеми теми же правами, что и обыкновенная + «право вето» при решении 3 вопросов в течении 3 лет после приватизации:
1 вопрос- при изменении устава
2 вопрос- при ликвидации и реорганизации АО
3 вопрос- при передаче имущества в залог аренду, продажу.
Золотая акция может находиться в собственности гос-ва, в лице комитета по управлению имущества. Сущ-ет 3 года - при продаже превращается в обыкновенную
Права акционеров:
право передачи
право голоса на общем собрании
право на часть прибыли в виде дивидендов( после пополнения резервного фонда до установленной законом его величины, а также после выплаты диидендов по облигациями страшим акциям)
право на получение ликвидационной стоимости при ликвидации АО в соответствии с порядком распределения остатков имущества
преимущественное право на покупку акций дополнительных выпусков по цене не ниже 90% от рыночной
24. Особенности выплаты и распределения дивидендов ао.
Дивиденд- от лат- подлежащий разделу или часть деления- это часть общей суммы прибыли акционерного общества, распределенного м/д акционерами.
Ддив=Пдив/N, руб./акц
Размер дивиденда зависит от суммы прибыли и вида акций
Особенности выплат дивидендов:
1. по времени: раз в квартал, раз в полгода, раз в год
2. по виду выплат: деньгами, продукцией предприятия, акции дополнительных выпусков
3. ограничения на выплаты(по размеру): размер годового не может быть меньше выплаченного квартального или полугодового; размер годового дивиденда не может быть больше рекомендованного советом директоров; на получение промежуточных дивидендов имеют право лица, включенные в реестр собственников не позднее чем за 10 дней до принятия решения о выплате; на получение годовых дивидендов имеют право лица включенные в реестр на день составления списка участников собрания.
ГК РФ дивиденды НЕ выплачиваются:
1)до полной оплаты УК
2)При плохом фин.сост.
3)Если стоимость ЧА меньше УК и резервного фонда АО. ФЗ «Об АО»
4)Если на момент выплаты дивидендов АО соответствует признакам банкрота
5)до выкупа всех акций, владельцы которых потребовали их выкупа из-за несогласия с решением общего собрания АО об изменении в уставе или о совершении крупной сделки.
6)Если стоимость ЧА <ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций.
7)если не выплачены дивиденды по привилегированным акциям