44. Анализ кредитоспособности

Под кредитоспособностью предприятия понимаются наличие у него предпосылок для получения кредита и способность воз­вратить его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризу­ется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кре­дитам, его текущим финансовым состоянием и перспективами изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

Банк, прежде чем предоставить кредит, определяет степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, ко­торый может быть предоставлен.

Анализ условий кредитования предполагает изучение сле­дующих вопросов:

- солидность заемщика, которая характеризуется своевременностью расчетов по ранее полученным кредитам, качественностью представленных отчетов, ответственностью и компетентностью руководства;

• способность заемщика производить конкурентоспособную продукцию;

• доходы. При этом производится оценка прибыли, получаемой банком при кредитовании конкретных затрат заемщика по сравнению со средней доходностью банка. Уровень доходов банка должен быть увязан со степенью риска при кредитовании. Банк оценивает размер получаемой заемщиком прибыли с точки зрения возможности уплаты банку процентов при осуществлении нормальной финансовой деятельности;

• цель использования кредитных ресурсов;

• сумма кредита производится исходя из проведения заемщи­ком мероприятия ликвидности баланса, соотношения между собств. и заемными средствами;

• погашение производится путем анализа возвращенности кре­дита за счет реализации материальных ценностей, предостав­ленных гарантий и использования залогового права;

• обеспечение кредита, т.е. изучение устава и положения с ^точки зрения определения права банка брать в залог под вы­данную ссуду активы заемщика, включая ценные бумаги.

При анализе кредитоспособности используется целый ряд показателей. Наиболее важными из них являются норма прибыли на вложенный капитал и ликвидность. Она определяется отношением суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу:

Р = П /∑К,

где Р - норма прибыли; П - сумма прибыли за отчетный период (квартал, год), руб.; ∑K - общая сумма пассива, руб.

Рост этого показателя характеризует тенденцию прибыльной деятельности заемщика, его доходности.

Ликвидность хозяйствующего субъекта - это способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, т.е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги, депозиты, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств и др.). По существу, ликвидность хозяйствующего субъекта означает ликвидность его баланса, которая выражается в степени покрытия обязательств хозяйствующего субъекта его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность хозяйствующего субъекта и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами как по общей сумме, так и по срокам наступления.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы хозяйствующего субъекта разделяется на сле­дующие группы:

1. - наиболее ликвидные активы. К ним относятся все денеж­ные средства (наличные и на счетах) и краткосрочные финансо­вые вложения (ценные бумаги).

2. - быстро реализуемые активы. Они включают дебиторскую задолженность и прочие активы;

3. - медленно реализуемые активы.