38. Оценка и методы изучения рисков

Анализ рисков предшествует собственно управлению рисками. Он включает в себя процесс установления рисков, присущих деятельность данного хозяйствующего субъекта, в результате чего составляется полный перечень рисков, связанных с тоем _или иным видом деятельности. Все риски сводятся в единый портфель, с которыми работают риск-менеджеры.

Оценка рисков подразделяется на количественную и качест­венную.

Качественная оценка подразумевает выявление областей, сфер рискованной деятельности; причин, условий и факторов возник­новения конкретных рисков; степени влияния различных рисков на деятельность предприятия в настоящем и будущем.

Все виды рисков поддаются количественной оценке, причем эта оценка должна быть разносторонней. Во-первых, необходи­мо оценить вероятность наступления финансовых потерь; во-вторых, необходимо определить размер возможного ущерба; в-третьих, определить пределы допустимых ошибок в прогнозах.

Особенности различных видов рисков предполагают и неоди­наковые подходы к их количественной оценке, однако во всех случаях риск является вероятностной категорией и поэтому его количественное измерение не может быть однозначным.

Риск целесообразно характеризовать как вероятность возник­новения определенного уровня потерь. При всесторонней оцен­ке риска необходимо установить для каждого значения возмож­ных потерь соответствующую вероятность их наступления, а за­тем свести все эти данные в общую таблицу.

Однако подобный подход является чисто теоретическим, а на практике ограничиваются менее сложными подходами, оцени­вая риск по одному или нескольким показателям, в максималь­ной степени характеризующими степень данного риска. С этой Целью выделяют зоны риска в зависимости от величины воз­можных потерь.

Более полное представление о риске нам дает кривая распро­странения вероятностей потерь. Кривая представляет собой гра­фическое изображение зависимости вероятностных потере от их уровня и показывает, настолько вероятно возникновение тех или иных потерь.

Для построения кривой используют статистический, аналого­вый и расчетно-аналитический способы. К самым распростра­ненным относятся статистические методы, которые предпола­гают использование коэффициентов вариации, среднеквадратического отклонения и пр. Широко используется также метод экспертных оценок. Данную работу проводят квалифицирован­ные эксперты, количеством не менее трех, и их оценки не долж­ны противоречить друг другу.

Аналоговый метод основан на привлечении к анализу иден­тичных объектов, явлений, систем, фактов, данных. Расчетно-аналитическими методами обрабатывают отчетность, оператив­ную информацию и плановые данные самого предприятия.

Величина риска определяется двумя критериями: среднеожидаемое значение и колеблемость возможного результата.

Среднеожидаемое значение - это средний взвешенный резуль­тат среди всех возможных результатов.

Однако средняя величина является обобщенным количествен­ным показателем, не позволяет принять решение в пользу како­го-либо конкретного варианта и для принятия окончательного решения необходимо измерить колеблемость показателей, т.е. определить степень отклонения ожидаемого значение от сред­ней величины. Для этого на практике применяются два крите­рия: 1) дисперсия; 2) среднее квадратичное отклонение.