Л.М. ГОРБАЧ, О.Б.КАУН

Ринок фінансових послуг

Навчальний посібник

Рекомендовано Міністерством освіти і

науки України як навчальний посібник

для студентів вищих навчальних закладів

ЗМІСТ

Вступ 6

у/ Розділ І. Сутність та умови формування ринку фінансових послуг..9

1. Зміст, особливості та класифікація послуг 9

2. Ринок фінансових послуг: поняття, функції та значення в економіці 12

3. Становлення ринку фінансових послуг в Україні 24

4. Право на здійснення операцій та законодавче регулювання договорів із надання фінансових послуг 27

5. Фінансове посередництво та небанківські фінансові посередники ЗО

Розділ II. Порядок створення, діяльності і ліквідації фінансових установ 42

1. Організаційні правила та умови початку діяльності фінансових установ 42

2. Облік та звітність фінансових установ 56

2.3.Заходи щодо запобігання легалізації грошей, набутих

злочинним шляхом 64

2.4. Порядок ліквідації фінансових установ 75

Розділ III. Державне регулювання ринків фінансових послуг 78

1. Механізм державного регулювання ринків фінансових послуг 78

2. Правове забезпечення надання фінансових послуг 82

3. Завдання та функції Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг 89

3.4. Повноваження Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг 97

3.5. Структура центрального апарату Держфінпослуг 101

3.6. Організаційні засади роботи територіального управління Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг 121

3.7. Ліцензування діяльності фінансових установ 127

Розділ IV. Ринок банківських послуг 138

1. Суть та структура ринку банківських послуг 138

2. Становлення ринку банківських послугу незалежній Україні... 142

3. Правове забезпечення банківської діяльності 157

4. Стратегія розвитку ринку банківських послуг 161

5. Банківські кредитні послуги 167

6. Факторинг як напрямок взаємодії комерційних

банківіз підприємствами 185

Горбач Л.М., КаунО.Б. Ринок фінансових послуг

4.7. Проведення довірчих (трастових) операцій банківськими

установами 194

Розділ V. Ринок страхових послуг 200

1. Станошіення та розвиток ринку страхових послуг в Україні.. .200

2. Нормативно-правове регулювання ринку страхових послуг 206

3. Державне регулювання страхової діяльності 211

4. Стратегічні напрямки розвитку страхування 221

5. Зарубіжний досвід функціонування ринку страхових послуг. ...237 Розділ VI. Ринок інвестиційних послуг 243

1. Поняття та учасники ринку інвестиційних послуг в Україні 243

2. Система державного регулювання інвестицій в Україні....253

3. Інститути спільного інвестування в Україні та їх класифікація 257

6.4. Пайові та корпоративні інвестиційні фонди 260

6.5. Склад та структура активів інститутів спільного інвестування 270

Розділ VII. Фінансовий лізинг 275

1. Суть та значення лізингових угод 275

2. Види лізингу. Фінансовий лізинг 280

3. Основні елементи договору фінансового лізингу 286

4. Правові основи лізингових операцій 288

Розділ VIII. Ломбардні послуги та кредитні спілки 298

1. Зародження і розвиток ринку ломбардних послуг '. 298

2. Суть та значення діяльності ринку ломбардних послуг 301

3. Послуги ломбардного кредитування і зберігання цінностей 305

4. Державне регулювання ринку ломбардних послуг 310

5. Умови формування і функціонування кредитних спілок 313

Розділ IX. Нормативно-правове забезпечення концесій 328

1. Суть та правове забезпечення концесій 328

2. Порядок укладання концесійного договору 331

3. Концесійні платежі 335

4. Права та обов'язки сторін концесійного договору 337

Розділ X. Торгівля цінними паперами 340

1. Основи функціонування ринку комерційних послуг із цінних паперів 340

2. Реєстрація емісії цінних паперів 345

3. Організаційно-правові засади функціонування фондових бірж ..347

Розділ XI. Валютні операції 352

11.1 Операції з валютою 352

1. Операції на міжбанківському валютному ринку 352

2. Операції на біржовому валютному ринку 354

11.1.3. Валютний арбітраж 356

11.2. Операції з обміну валют 357

11.2.1. Торгівля іноземною валютою на території України 357

Розділ XII. Система розрахунків: умови здійснення та форми 362

1. Платіжні системи та переказ грошей в Україні 362

2. Порядок емісії платіжних карток та здійснення операцій з їх застосуванням 364

12.3. Еквайринг 369

Словник 375

Додатки 383

Горбач Л.М., КаунО.Б. Ринок фінансових послуг

ВСТУП

Становлення ринкової економіки в Україні посилює увагу економічної науки до всіх складових ринкових відносин. Крім ринків виробленої продукції і трудових ресурсів, на сьогодні важливого значення набуває ринок фінансових послуг. Ефективно функціонувати він може тільки в умовах ринкової економіки, де переважна частина фінансових активів мобілізується суб'єктами господарювання на засадах їх купівлі-продажу. За допомогою ринку фінансових послуг, як правило, розподіляються і перерозподіляються тимчасово вільні фінансові ресурси чи ресурси, що мали обумовлене раніше цільове призначення.

В Україні ринок фінансових послуг тільки-но зароджується. Його формування було відстрочене через політичні й економічні фактори розвитку нашої держави, у той час, як світова наука і практика пішли далеко вперед. З моменту проголошення незалежності України і до часу прийняття визначальних нормативних актів, регламентуючих діяльність на ринку фінансових послуг, створені певні структурні елементи системи фінансового обслуговування економічних агентів. Це — розгалужена мережа страхових і банківських установ, пенсійних та інвестиційних фондів, лізингових та факторингових компаній. Проте розвиток ринку має дещо хаотичний характер. Відсутність належної координації ринку фінансових послуг з боку держави обумовлює незахищеність інтересів клієнтів фінансових установ, небезпеку монополізації цього ринку, формування фіктивного капіталу в країні. Усунути ці негативні процеси у перехідний для України період можна за умови створення ефективного механізму державного регулювання ринку, який повинен грунтуватися на прозорій, чітко відпрацьованій нормативній базі, професійній діяльності координуючого централізованого органу управління і виконанні визначених правил функціонування з боку самих учасників ринку.

Ось чому вивчення курсу "Ринок фінансових послуг" сьогодні є особливо актуальним в умовах трансформації економіки України, коли країні потрібні кваліфіковані кадри з фінансів, які мають знати правила і порядок проведення операцій на внутрішньому ринку фінансових послуг України, приймати правильні управлінські рішення в умовах швидкої зміни ринкової кон'юнктури.

6

Вступ

Метою навчальної дисципліни є формування комплексного розуміння системи взаємозв'язків на ринку фінансових послуг та державної політики на цьому ринку.

Завдання навчальної дисципліни: вивчення сутності та функцій, які виконує ринок фінансових послуг; наукових засад побудови цього ринку як цілісного механізму перерозподілу фінансових ресурсів між державою, юридичними та фізичними особами.

Предмет навчальної дисципліни "Ринок фінансових послуг" — це система грошових відносин, які виникають у процесі перерозподілу фінансових ресурсів на фінансовому ринку між державою, юри­дичними та фізичними особами шляхом формування фондів цільового призначення за допомогою спеціалізованих фінансових інститутів.

У пропонованому навчальному посібнику розкриваються основи та особливості організації надання фінансових послуг в Україні. У ньому описано становлення ринку фінансових послуг у нашій державі, висвітлюється економічна сутність цієї категорії, визначаються умови діяльності учасників цього ринку. У посібнику на основі чинної законодавчої бази розглядається порядок створення, діяльності і ліквідації фінансових установ, представлено механізм державного регулювання ринків фінансових послуг, характеризуються особливості надання фінансових послуг банківськими і небанківськими фінансово-кредитними установами.

Зміст кожного розділу посібника враховує зміни, що внесені Господарським і Цивільним кодексами України у сферу взаємовідносин між учасниками ринку фінансових послуг. Відповідно до вимог цих кодифікованих документів беруться до уваги положення, які стосуються особливостей правового регулювання фінансової діяльності під­приємств, укладення господарських договорів, дотримання прав і обов'язків між суб'єктами підприємницької діяльності та громадянами країни. При аналізі ринку банківських послуг авторами взято до уваги правові акти Національного банку України, як органу, що здійснює нагляд за діяльністю банківських установ у нашій державі. При дослідженні окремих теоретичних і практичних проблем автори керувалися напрацьованим досвідом в Україні та країнах Заходу.

Логіка викладення навчального матеріалу у посібнику зорієнтована на повніше розкриття предмета навчальної дисципліни, виконання її завдань і функцій. Посібник складається з дванадцяти розділів і параграфів, які висвітлюють сутність та роль ринку фінансових послуг у житті суспільства. Вивчення курсу передбачає опрацювання

7

Горбач Л.М., Каун О. Б. Ринок фінансових послуг

додаткової літератури, тому в кінці кожного розділу вміщені запитання для самоперевірки, які допоможуть студентам у самостійній роботі над курсом "Ринок фінансових послуг", а також короткий словник термінів та список рекомендованої літератури.

Зміст розділів посібника апробований у наукових дослідженнях та навчальній діяльності на економічному факультеті Волинського державного університету ім. Лесі Українки у 2001 -2005 р.р. Написанню посібника передувала підготовка ряду методичних матеріалів.

Автори мають надію, що дане видання, крім студентів, магістрів, аспірантів, слухачів післядипломної освіти економічних спеціаль­ностей, буде корисним для більш широкого загалу фахівців фінансової справи.

Автори вдячні за цінні зауваження та пропозиції щодо поліпшення структури та змісту посібника рецензентам: доктору економічних наук, професору Волинського державного університету ім. Лесі Українки Карліну М.І., доктору економічних наук, професору В.Ф. Столярову,— і сподіваються, що пропонований посібник слугуватиме піднесенню рівня організації ринку фінансових послуг в Україні.

8

Розділ І. Сутність та умови формування ринку фінансових послуг

РОЗДІЛІ Сутність та умови формування ринку фінансових

послуг