2.5.1. Прогноз объемов продаж

Годовой объем продаж обычно принимается равным объему товарной продукции компании (фирмы) в денежном выражении. Поскольку в бизнес-плане интервал планирования выбирается равным месяцу, следует определить помесячный объем продаж (Вм). Расчет месячных объемов продаж можно выполнить исходя из годового объема товарной продукции (В), количества рабочих дней в году (Т реж) и рабочих дней (смен) в месяце (С):

В_м = , нат. ед., то есть В_м =, (8)

где В, В- годовой объем реализованной продукции в натуральном и стоимостном выражении соответственно.

2.5.2. Отчет о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках характеризует операционную деятельность компании (фирмы), другими словами, определяет взаимоотношения между выручкой (доходами) и затратами. Источником выручки является операционная и финансовая деятельность компании, поэтому отчет о прибыли и убытках составляется в два этапа. Первый этап позволяет определить операционный доход фирмы, второй – влияние финансовой деятельности фирмы на размеры этого дохода.

Для инвесторов в отчете о прибылях и убытках наиболее важны два показателя: маржинальный доход (маржа) и операционная прибыль, используемая на выплату кредитов и процентов по ним. Маржа определяется как разница между объемом продаж и переменными затратами на производство продукции (сырье и материалы, энергозатраты, заработная плата основная и дополнительная производственных рабочих, находящихся на сдельной форме оплаты труда).

Разница между маржой и постоянными расходами (операционными) называется операционной прибылью (убытком) и является важным финансовым показателем компании. Финансовые издержки рассчитываются по упрощенной схеме.

Например. Если компания в первом месяце использует всю кредитную линию, взяв в банке кредит в размере 60 тыс. долларов, тогда ежемесячные процентные выплаты по кредиту при годовой ставке 25% составляют: , или 1250 долларов в месяц.

Вычитая финансовые издержки из операционной прибыли, получают прибыль до налогообложения.

Расчеты данных показателей удобно производить в представленной форме (табл. 2.2).

Таблица 2.2

Отчет о прибылях и убытках

Показатели	Месяцы						Итого за год
	1	2	3	...	11	12
Объем продаж Прямые затраты (-) Маржинальный доход Постоянные (операционные) расходы*, в том числе амортизация(-) Операционная прибыль (убыток) Проценты по кредитам (-) Прибыль до налогообложения Налог на прибыль (по ставке 35%) Чистая прибыль

* - заработанная плата руководителей, специалистов, служащих и прочего цехового персонала; отчисления на социальные нужды; амортизация; аренда; накладные цеховые расходы; общезаводские и прочие производственные затраты (охрана, реклама, транспортный налог и другие налоги в составе себестоимости).